Роль золота в интерактивном пространстве 21 века

+ Еще одно значимое преимущество электронных денег в том, что почти все операции с ними происходят в режиме он-лайн и занимают очень мало времени. Переводы средств с одного кошелька на другой происходят практически мгновенно, время совершения внешних платежей определяется только скоростью работы платежной системы.

+ И самое оптимистичное и вполне логичное преимущество: электронные деньги снижают издержки денежного обращения. Если на персональном компьютере пользователя в программном виде находятся электронные кошельки нескольких различных систем электронных денег, то пользователь (или даже компьютерная программа) будет совершать совокупность платежно-расчетных операций, свойственных банкам, но без того огромного количества издержек, им присущих (заработные платы, налоги, медицинские и пенсионные страховые взносы за банковский персонал, «не виртуальная» реклама кредитной организации, набор и переподготовка кадров, приобретение лицензий кредитной организации и т.д.).

Казалось бы, такие неоспоримые  преимущества электронных денег  над «реальными» уже давно  должны способствовать если не полному  замещению «реальной» денежной системы  электронной, то хотя бы полноценному их сосуществованию и равноценному уровню использования и доверия  со стороны населения.

На  практике все оказывается не так  просто. Несмотря на все неоспоримые  преимущества в настоящий момент электронные деньги не только не вытеснили  традиционные, но и не претендуют на одно из основных средств оплаты товаров  и услуг.

Причин  тому несколько.

- Например, для каждой системы электронных денег требуется соответствующее техническое оснащение и программное обеспечение, поэтому далеко не все продавцы товаров и услуг могут принимать их к оплате.

- Еще одна причина – отсутствие доверия к электронным деньгам со стороны населения. Во многом такой общественный консерватизм вполне оправдан – погашение электронных денег гарантируется исключительно эмитентом, а государство не дает никаких гарантий сохранения их платежеспособности.

- Отсюда же вытекает следующая причина – в России электронные деньги не имеют чёткого статуса на уровне законодательства. Как говорилось выше, с юридической и финансовой точки зрения на сегодняшний момент электронные деньги не являются деньгами, а представляют собой или чеки, или подарочные сертификаты, или другие подобные платежные средства. Разумеется, такое консервативное отношение государства к потенциалу электронных денег не оправдано. Впрочем, оно вполне объяснимо: безопасность электронных денег можно считать в достаточной степени условной – простота и лёгкость использования электронных денег теоретически позволяют любому желающему (имеющему необходимые знания) взломать систему защиты или написать вредоносную программу (вирус) и совершать неправомерные действия (например, красть деньги с кошельков других пользователей систем электронных денег). Всё усугубляется анонимностью производимых операций, ставшей одной из отличительных черт электронной наличности.

- Кроме того, та же самая анонимность мешает отслеживать перемещение огромного количества денежных масс, что даёт возможность уводить деньги в теневую часть экономики, что является очень большой проблемой для России на современной этапе. Именно поэтому государство не спешило вводить электронные деньги в массовый оборот путём законодательного установления чёткого их статуса как платёжное средство. Хотя работы в этом направлении велись и ведутся.

Проблема  перехода на использование электронных  денег имеет больше вопросов, чем  ответов. Однако спорить с тем, что  электронные деньги имеют огромнейший  нереализованный потенциал и  преимущества над традиционными  средствами оплаты – бессмысленно. Другое дело, как этим потенциалом  воспользоваться. Регулирование, безусловно, необходимо, но есть вероятность, что  вместо этого мы получим «зарегулирование».

В попытках «узаконить» электронные  деньги государство может попросту «сгладить» их преимущества, которые  мы имеем на сегодняшний момент, и вместо той модели электронных  денег, которая нам видится сейчас, мы получим нечто иное, более, быть может, удобное, учитывая его электронный  характер, но менее действенное, чем  планировалось.

Один  из самых доступных и не требующих  особых знаний способов не потерять деньги в связи с бешено скачущей инфляцией  — инвестирование свободных средств в золото. Этот металл всегда в цене, и даже небольшие колебания курса не могут заставить волноваться вкладчиков за свое будущее.

Этот  способ безопасен и с юридической  и с финансовой стороны. Выясним  почему:

1. Инвестировать в драгоценный металл вам предлагают солидные компании, банки с именем, с выдачей всех соответствующих документов — значит, это законно.
2. Золото в цене только растет — поднимите курсы за прошлые года и вы убедитесь в этом сами. Да, вы можете даже не заглядывать в архивы: в ювелирные салоны пусть изредка, заходит каждый, и все видят изменения стоимости грамма золота. Причем в большую сторону. 
   
3. Золото не требует ухода и обслуживания. Оно не портится, не ржавеет, не тает, не ломается, не испаряется. Только растет. В цене. Оно практически вечно: если вы приобрели 100 граммов металла, то и через 50 лет у вас будет 100 граммов металла. Лишь стоить он будет намного дороже.
4. Золото не требует для хранения больших площадей. Сейф, в котором можно хранить золото, занимает совсем немного места, причем он может быть встроен в стену, шкаф и т.д., что сэкономит вам необходимые для других нужд площади. Однако этот способ хранения ценностей довольно рискован, вот почему многие инвесторы хранят золото в банковых ячейках. Аренда стоит недорого, в любом случае вы выигрываете при росте цен.
5. Золото не боится пожаров, наводнений, бурь и дорожно-транспортных происшествий. Чтобы не случилось, драгоценный металл останется пусть с измененной формой, но в наличии. Про инвестиции в ценные бумаги такого не скажешь. 
   
6. Инвестиции в золото — это безопасно и с точки зрения политики. Сегодня доминирует одна валюта, завтра — другая, а послезавтра страна перестанет существовать и денежные знаки государства перестанут иметь вообще какой-либо вес. Золото же остается золотом всегда, при любых формах правления и на любых континентах. Курс продажи-покупки золота всегда стабилен и только растет, даже если учесть временные небольшие падения.
7. Если вы считаете что приобретение и хранение золотых слитков затратно и отнимает много времени и нервов (что совсем не так, поверьте и проверьте), можно инвестировать в золотые «металлические» счета: уникальный и безопасный способ заработать на росте цен на золото. Чем же этот способ уникален? Вы вносите деньги, а вам на счет записывают граммы драгоценного металла. А чем безопасен? Тем, что нет необходимости думать о безопасности своих сокровищ и арендовать ячейку: все происходит виртуально, и даже если отделение банка, в котором вы открыли счет, провалится глубоко под землю или будет взорван, золото в виртуальном виде останется — его вы сможете получить в любом другом отделении выбранной кредитной организации. 
   
8. Аналитики утверждают, что чем сильнее кризис, тем дороже золото. Нас мировой финансовый кризис «радует» уже несколько лет и просвета не видно. Значит, золото будет дорожать!

Среди наиболее простых способов вложиться  в золото – покупка золотых  слитков, покупка инвестиционных золотых  монет и открытие в банках обезличенных металлических счетов.

Покупка золотых слитков : 
 
Преимущества инвестирования в золотые слитки. Это очень надежное вложение. Вы абсолютно не зависите от надежности банка. Вы мало зависите от возможных изменений законодательства.  
 
Недостатки инвестирования в золотые слитки: по существующему российскому законодательству, покупая золото в слитках, вы платите 18% НДС. Но если вы решите продать свой слиток банку, то он вам НДС платить не будет. В результате при стабильной цене на золото вы понесете существенные убытки. Слитки придется хранить. Хранение их на дому не всегда безопасно. Хранение в сейфовых ячейках и на металлических счетах ответственного хранения не бесплатно. Часто трудно инвестировать в слитки маленькие суммы денег. Ликвидность, т.е. возможность продать мерные слитки быстро и удобно, недостаточно высока. В некоторых странах владение золотом в слитках частными лицами запрещено.  
 

Покупка золотых монет:

Преимущества  инвестирования в золотые монеты те же, что у слитков. При покупке не платится НДС.  
 
Недостатки инвестирования в золотые монеты. Есть ощутимый разрыв между текущей ценой покупки и ценой продажи монеты банком. Поэтому купив, а потом, обратно продав тому же банку монету при стабильной цене на золото, вы понесете существенные убытки. Небольшая часть стоимости (ориентировочно – до 4–8% в зависимости о веса монеты) приходится на стоимость чеканки и распространения. Это делает ценообразование менее очевидным.  
Ликвидность, т.е. возможность продать монеты быстро и удобно, недостаточно высока.  
Сложности с хранением, аналогичные тем, что и для слитков.  
В стоимости некоторых монет заложена не только цена золота, но и их ценность для коллекционера. Продать их, естественно, гораздо сложнее, чем инвестиционные. Иначе говоря, если вкладываться в монеты, вам придется потратить какое-то время на то, чтобы разобраться в них.  
 

Открытие  обезличенных металлических счетов:  
 
Обезличенный металлический счет принципиально отличается от металлического счета ответственного хранения. Открывая его, вы не становитесь владельцем реального физического металла. Его в хранилищах банка может не быть ни грамма.  
 
По сути дела, вы покупаете обязательство банка заплатить вам определенную сумму денег, размер которой будет зависеть от текущего курса золота. Если на счету у вас 100 граммов золота, то это значит, что вы в любой момент можете получить денежную стоимость этих 100 граммов золота по курсу покупки банка на текущий момент. Кроме того, обычно вы можете получить эти 100 граммов и в виде слитка. Но для этого вам придется заплатить дополнительные 18% НДС. В большинстве случаев вам также придется заказывать получение слитка за какой-то срок.  
 
Преимущества обезличенных металлических счетов. На сегодняшний день разница между курсом покупки и продажи золота для обезличенного металлического счета гораздо меньше, чем для золотых монет. При покупке золота вы не платите НДС.  
Это ликвидная собственность. Вы в любой момент можете перевести этот счет в деньги.  
У вас нет проблем и расходов, связанных с хранением монет и слитков золота.  
Некоторые банки начисляют на золотые счета проценты. Некоторые банки позволяют открывать счета на минимальные суммы.  
 
Недостатки обезличенных металлических счетов. Надежность этого вложения полностью зависит от надежности банка. На металлические счета даже не распространяется система страхования денежных вкладов. Условия функционирования таких счетов могут ухудшиться при соответствующих изменениях в законодательстве.  
Цена покупки и продажи золота определяется самим банком. Этот разрыв в

момент  продажи вами золота может оказаться  больше, чем в момент покупки.  
Возможность получить золото по обезличенному счету в момент ажиотажного спроса может оказаться трудно реализуемой даже в силу физического отсутствия достаточного числа слитков. Условия договора открытия обезличенного металлического счета потенциально могут содержать скрытые дополнительные риски. 

2.2. Покупательная способность. Роль золота.

Покупательная способность — экономический показатель, обратно пропорциональный количеству валюты, необходимой для покрытия определённой потребительской корзины из товаров и услуг. Падение покупательной способности валюты называется инфляцией, рост покупательной способности — дефляцией. Покупательная способность одной и той же валюты может существенно варьировать в разных странах.

С тех пор как золото перестало быть деньгами, его ценность выросла в среднем на 75%.

Сегодня золото достигло «справедливой  цены», говорит Билл Боннер,  подельник в The Daily Reckoning.

Нет, он ещё не хочет продавать, если вообще когда-либо захочет, говорит  Билл. Но время, когда золото было страшно  недооценено (10 лет назад) точно окончилось. Инвесторы, изголодавшиеся по ценности, получили своё «возвращение к среднему», в виде 400% роста.  То, что можно было купить на одну унцию 2000 лет назад, а именно, хорошо пошитый наряд, по любимому выражению Билла, снова стало правдой в конце 2010 года.  

Отсюда начинается «спекуляция». 

Забудем, что во времена Христа всю одежду изготавливали вручную  местные мастера, а не склеивали  дешевые рабочие руки в 6 тыс. или 10 тыс. километрах отсюда. Подходящий костюм для посещения Колизея или  агоры был бы сшит портным, но лучшие современные портные, по крайней  мере, в Нью-Йорке или Лондоне, попросят куда больше, чем $1340, которые  можно получить, продав одну унцию  золота.

Забудьте обо всем этом, потому что Билл высказал отличную идею. 

10 лет назад золото продавалось  по бросовым ценам, его реальная  цена упала до самого низкого  уровня с начала 1970-х, как демонстрирует  график выше, взятый из великолепного  исследования Роя Джестрама «Золотая константа» (The Golden Constant), источник  World Gold Council.

«Но всем было наплевать, никому это  было не интересно», говорил мне лондонский дилер в конце прошлого года. «Я им посылал шутки только, чтобы клиенты прочитали мое сообщение, и я мог повторить простые слова: «купите золото сейчас же!»

Сегодня и шагу не шагнёшь, чтобы  не наступить на встревоженных инвесторов и бычьих хедж-фондов, которые рвутся в золото.  Или так это показывают СМИ. Новые золотые дилеры онлайн и на Уолл-стрит растут как грибы, чтобы поймать розничный доллар, а вся историю стала такой старой, что появился даже календарь для финансовых писак (летний спад, индийские праздники урожая, квартальные отчеты Всемирного золотого совета, который содержится золотодобытчиками и окончание очередного года золотого соглашения Центральных банков).  Куда ни глянь, последние два года продолжается самый важный спор: «Это точно пузырь, когда же он лопнет?»

Что касается тупого куска металла, то он продолжает притягивать новые  деньги, подтягивая свою покупательную  способность все ближе к пику 1980 года. Но снова взгляните на график. Хотя Рой Джастрам и увидел золотую константу в последних двух столетиях американских данных и четырех столетиях британских цена на золото, но краткосрочная волатильность просто потрясает и особенно за последние 39 лет.  

«Покупательная способность золота больше не кажется нам недооцененной», пишет Билл Боннер. Насколько нам кажется, золото сегодня достигло справедливой цены. Поэтому вознаграждение сегодня другое, оно спекулятивное. Мы не можем ожидать заработка от того, что металл вернется к среднему, он уже туда вернулся».

Но что есть среднее покупательной  способности золота, золотая константа  Джастрама? По мнениюBullionVault, оно взмыло вверх с тех пор, как Америка пустила доллар в свободное плавание в августе 1971 года.  По сравнению с первыми 70 годами XX столетия покупательная способность золота выросла, в среднем, на 75%.  Это кажется странным, потому что когда его перестали использовать в качестве денег, а его единственной сферой применения остались украшения, оно стало более ценным. Поэтому, несмотря на то, что его покупательная способность может казаться «константой» в течение длительной эпохи, с точки зрения Джастрама в 1977 году и огнедышащих золотых жуков 20 лет спустя, степень его полезности изменилась.

Золото стало значительно более  полезным в качестве хранилища покупательной  способности, хотя оно и перестало  быть деньгами.  Или скорее, потому что оно перестало быть деньгами в век, когда «каждое утро, когда я смотрю в зеркало, я думаю «что я сделаю сегодня, для того, чтобы увеличить предложение денег?...» Как помощник Ричарда Никсона Джон Эрлихман сказал члену правления ФРС Чарльзу Парди в начале 70-х. Послевоенная экономическая политика на Западе была под впечатлением от Великой депрессии и в страхе от того, что если деньги не продолжают терять своей ценности, то потребительские расходы и инвестиции прекратятся.

Без инфляционной стимуляции капитал  будет задерживаться в кошельках  и на счетах инвесторов, так как  его покупательная способность  сегодня останется неизменной и в будущем.  Хозяева сбережений смогут выбирать тратить им их или нет, так как их никто не заставлял менять или растить их деньги, чтобы поддерживать их текущую покупательную способность.  Обесценивание их денег с помощью постоянной и очевидной инфляции загонит в магазины и офисы инвест компаний.  Отсюда и появились сегодняшние цели постоянной и очевидной инфляции.