Роль недержавних пенсійних фондів на фінансовому ринку

Терміни і поняття

Визначення терміну / поняття

Джерело (автор, назва  джерела, реквізити видання, номер сторінки)

Недержавний пенсійний  фонд

«Це юридична особа, що має статус організації соціального забезпечення, яка створюється і функціонує винятково з метою накопичення пенсійних внесків учасників фонду (з подальшим управлінням і розміщенням пенсійних активів через довірених осіб в інтересах одержання інвестиційного доходу), а також здійснює виплати учасникам фонду при виникненні у них пенсійних підстав, на умовах і в розмірах, визначених пенсійними контрактами»

Михайлов А. В., Ткач О. Й. Недержавні пенсійні фонди:сьогоднішній погляд у майбутнє.— К.: Вид-во «СПДСавчина», 2001.- С 111.

«»

«це фінансова установа, яка формує довгострокові фінансові  ресурси за рахунок пенсійних  внесків суб’єктів господарювання і домогосподарств шляхом трансформації їх в інвестиційний капітал з метою забезпечення майбутніх пенсійних виплат, і яка самостійно несе відповідальність за результати своє діяльності»

Ярошенко, О. В. Механізм залучення і використання фінансових ресурсів недержавних пенсійних  фондів [Електронний документ] / Ярошенко О. В. // Ефективна економіка : електронне фахове наукове видання. - 2011. - № 12.- Режим доступу: http://www.economy.nayka.com.u

a/index.php?operation=1&iid=863

«»

юридична особа, яка  має  статус неприбуткової організації (непідприємницького товариства), функціонує та провадить діяльність виключно з метою накопичення пенсійних внесків на користь учасників пенсійного фонду з подальшим управлінням пенсійними активами, а також здійснює пенсійні виплати учасникам зазначеного фонду у визначеному цим Законом порядку

Про недержавне пенсійне забезпечення: Закон України № 1057-ІV від 9 липня 2003 року [Електронний ресурс] / Верховна Рада України. — Режим доступу : http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/1057-15

засновник НПФ

« юридична особа або  фізичні особи, які створили пенсійний  фонд чи приєдналися до нього після  створення та набули прав і обов'язків, для  засновників  пенсійного  фонду»

«те саме»

учасник НПФ 

« фізична особа, на користь  якої сплачуються (сплачувалися) пенсійні внески до пенсійного фонду та яка  має право на отримання пенсійних  виплат або отримує такі виплати  з пенсійного фонду»

«»

вкладник НПФ

«особа, яка сплачує пенсійні внески на користь учасника шляхом перерахування грошових коштів до недержавного пенсійного фонду відповідно до умов пенсійного контракту».

«»

Дозволені активи

Нормативи інвестування

Кошти на банківських депозитних рахунках та ощадних сертифікатах банків

Не більше 50%

Цінні папери, доходи за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України

Не більше 50%

Цінні папери, доходи за якими гарантовано Радою міністрів Автономної  Республіки Крим,  та облігації місцевих позик

Не більше 20%

Облігації підприємств,  емітентами  яких  є  резиденти України

Не більше 40%

Акції  українських емітентів

Не більше 40%

Цінні  папери іноземних  емітентів

Не більше 20%

Іпотечні облігації

Не більше 40%

Об'єкти нерухомості

Не більше 10%

Банківські метали,

Не більше 10%

Показник

Загальна кількість укладених  пенсійних контрактів (тис. шт.)

Кількість учасників за укладеними пенсійними контрактами (тис. осіб)

Загальні активи НПФ (млн. грн.)

Грошові кошти розміщені на вкладних банківських рахунках

Цінні папери, дохід за якими гарантовано  Кабінетом Міністрів України

Цінні папери, дохід за якими гарантовано Радою міністрів АР Крим, місцевими радами

Облігації підприємств, емітентами яких є резиденти України

Акції українських емітентів

Об'єкти нерухомості

Іпотечні цінні папери

Банківські метали

Активи, не заборонені законодавством України

Кошти на поточному рахунку

Пенсійні внески (млн. грн.).

Пенсійні виплати (млн. грн.)

Сума інвестиційного доходу (млн. грн.)

Кількість НПФ

Абсолютні темпи зростання

Відносні темпи зростання (%)

2009

2010

2011

2012

2010/2009

2011/2010

2012/2011

2010/2009

2011/2010

2012/2011

Загальна кількість  укладених пенсійних 
контрактів (тис. шт.)

62,5

69,7

75

61,4

7,2

5,3

-13,6

111,52

107,60

81,87

Кількість учасників  за укладеними 
пенсійними контрактами (тис. осіб)

497,1

569,2

594,6

584,8

72,1

25,4

-9,8

114,50

104,46

98,35

Загальні активи НПФ (млн. грн.)

857,9

1 144,30

1 386,90

1 660,10

286,4

242,6

273,2

133,38

121,20

119,70

Пенсійні внески (млн. грн.), у т.ч.

754,6

925,4

1 102,00

1 313,70

170,8

176,6

211,7

122,63

119,08

119,21

від фізичних осіб

31,8

40,7

50,6

58,6

8,9

9,9

8

127,99

124,32

115,81

від юридичних осіб

722,7

884,6

1 051,20

1 254,90

161,9

166,6

203,7

122,40

118,83

119,38

від фізичних осіб-підприємців

0,1

0,2

0,20

0,20

0,1

0

0

200,00

100,00

100,00

Пенсійні виплати (млн. грн.)

90,1

158,2

208,90

251,9

68,1

50,7

43

175,58

132,05

120,58

Кількість осіб, що отримали/ отримують 
пенсійні виплати (тис. осіб)

28,1

47,8

63,1

66,2

19,7

15,3

3,1

170,11

132,01

104,91

Сума інвестиційного доходу (млн. грн.)

236,7

433

559,9

620,3

196,3

126,9

60,4

182,93

129,31

110,79

Сума витрат, що відшкодовуються  за 
рахунок пенсійних активів (млн. грн.)

47,1

64,6

86,60

106,6

17,5

22

20

137,15

134,06

123,09

Кількість НПФ

108

101

96,00

94

-7

-5

-2

93,52

95,05

97,92

Кількість адміністраторів  НПФ

44

43

40,00

37

-1

-3

-3

97,73

93,02

92,50

Загальна кількість  укладених пенсійних 
контрактів (тис. шт.)

62,5

69,7

75

61,4

7,2

5,3

-13,6

111,52

107,60

81,87

з юридичними особами

2312

2385

2443

2396

73

58

-47

103,16

102,43

98,08

з фізичними особами

47492

53754

59157

46528

6262

5403

-12629

113,19

110,05

78,65

2009

2010

2011

2012*

Всього, осіб, в т.ч.:

497066

569230

594638

584788

до 25

42573

40028

37134

28382

25-40

178174

223315

214810

-

40-55

205768

229107

231531

-

старше 55

70551

76780

84167

-

25-50*

-

-

-

379022

50-60*

-

-

-

137760

старше 60*

-

-

-

39623

Абсолютні темпи зростання

Відносні темпи зростання (%)

2009

2010

2011

2012

2010 до 2009

2011 до 2010

2012 до 2011

2010 до 2009

2011 до 2010

2012 до 2011

Грошові кошти розміщені  на вкладних банківських рахунках (млн. грн.)

343,0

396,8

409,8

572,7

53,8

13,0

162,9

115,685

103,276

139,751

Цінні папери, дохід за якими гарантовано Кабінетом  Міністрів України (млн. грн.)

141,0

170,4

209,0

196,9

29,4

38,6

-12,1

120,851

122,653

94,211

Цінні папери, дохід за якими гарантовано Радою міністрів  АР Крим, місцевими радами (млн. грн.)

7,0

5,1

7,4

3,2

-1,9

2,3

-4,2

72,857

145,098

43,243

Облігації підприємств, емітентами яких є резиденти України (млн. грн.)

162,4

175,7

346,5

517,9

13,3

170,8

171,4

108,190

197,211

149,466

Акції українських емітентів (млн. грн.)

75,9

206,9

254,6

256,9

131,0

47,7

2,3

272,596

123,055

100,903

Об'єкти нерухомості (млн. грн.)

18,2

64,6

48,6

49,6

46,4

-16,0

1,0

354,945

75,232

102,058

Іпотечні цінні папери (млн. грн.)

0,4

Банківські метали (млн. грн.)

32,1

31,7

26,1

18,6

-0,4

-5,6

-7,5

98,754

82,334

71,264

Дебіторська забогованість (млн. грн.)

-

-

-

21,3

-

-

-

-

-

-

Активи, не заборонені законодавством України (млн. грн.)

54,6

57,4

47,7

13,6

2,8

-9,7

-34,1

105,128

83,101

28,512

Кошти на поточному рахунку (млн. грн.)

23,9

35,7

37,2

9,3

11,8

1,5

-27,9

149,372

104,202

25,000

Всього активів (млн. грн.)

857,9

1144,3

1386,9

1660,1

286,4

242,6

273,2

133,384

121,201

119,699

ВВП (млн. грн.)

913300,0

1082600,0

1302100,0

1400000,0

169300,0

219500,0

97900,0

118,537

120,275

107,519

Частка активів НПФ  у ВВП (у %)

0,001

0,001

0,001

0,001

0,000

0,000

0,000

112,525

100,769

111,328

Частки певних видів  активів серед усіх активів (у %):

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Частка грошових коштів розміщених на вкладних банківських  рахунках

0,400

0,347

0,295

0,345

-0,053

-0,051

0,050

86,731

85,211

116,752

Частка цінних паперів, дохід за якими гарантовано Кабінетом  Міністрів України

0,164

0,149

0,151

0,119

-0,015

0,002

-0,032

90,604

101,198

78,706

Частка цінних паперів, дохід за якими гарантовано Радою  міністрів АР Крим, місцевими радами

0,008

0,004

0,005

0,002

-0,004

0,001

-0,003

54,622

119,717

36,127

Частка облігацій підприємств, емітентами яких є резиденти України

0,189

0,154

0,250

0,312

-0,036

0,096

0,062

81,112

162,714

124,869

Частка акцій українських  емітентів

0,088

0,181

0,184

0,155

0,092

0,003

-0,029

204,369

101,530

84,298

Частка об'єктів нерухомості

0,021

0,056

0,035

0,030

0,035

-0,021

-0,005

266,108

62,072

85,262

Частка іпотечних цінних паперів

0,000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Частка бнківських металів

0,037

0,028

0,019

0,011

-0,010

-0,009

-0,008

74,037

67,932

59,537

Частка дебіторської забогованості

-

-

-

0,013

-

-

-

-

-

-

Частка активів, не заборонених  законодавством України

0,064

0,050

0,034

0,008

-0,013

-0,016

-0,026

78,816

68,565

23,819

Частка коштів на поточному  рахунку

0,028

0,031

0,027

0,006

0,003

-0,004

-0,021

111,987

85,974

20,886

Питання, які підлягали  аналізу

Виявлені явища, факти, процеси, тенденції

Динаміка чисельності  НПФ

Зниження кількості  НПФ

Динаміка укладення  контрактів з учасниками НПФ

Зниження кількості  контрактів

Чисельність і структура вкладників

Частка вкладників у  зайнятому населенні коливається в межах 0,25%-0,33%.

Близько 4% вкладників –  це юридичні особи, що роблять біля 96% від суми усіх внесків до НПФ, а 96% - фізичні, які вносять приблизно 4% від суми внесків.

Вік учасників НПФ

Найбільша вікова група  вкладників у 2009-2011 – у віці 25-40, у 2012 році 25-50. Незначна частка молоді до 25 років, яка ще й зменшується.

Динаміка сплачених  пенсійних внесків

Динаміка сплачених  пенсійних внесків  зростає сталими  темпами приблизно на 20% щороку

Динаміка вкладень активів  НПФ у грошові кошти на депозитних рахунках

Частка депозитних вкладів  відчутно коливалася протягом 2009-2012, але  все ж залишалася на першому місці  серед активів

«Те саме» у облігацій підприємств, емітентами яких є резиденти України

Динаміка облігацій  підприємств за 2009-2012 роки є дещо нестабільною, але характеризується зростанням їх частки

«» у акції вітчизняних емітентів

Динаміка вкладень акцій  вітчизняних підприємств показує  тенденцію до зростання, хоча їх частка залишається не найвищою

«» у цінні папери, дохід за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України

Динаміка вкладень у  цінні папери, дохід за якими гарантовано Кабінетом Міністрів України  є спадною.

«» у банківські метали, об’єктів нерухомості, активів, не заборонені законодавством України, іпотечні цінні папери

Іпотечні цінні папери зникли з активів НПФ, частка банківських металів, об’єктів нерухомості, активів, не заборонені законодавством збільшилася під у 2009 році, а зараз знову показує тенденцію до зменшення

Динаміка темпів зростання  інвестиційного доходу

Інвестиційний дохід  невпинно падає