Сущность кредита и его функции

Кредитные отношения  состоят из трех элементов: кредитора, заемщика и ссуженной стоимости.

Кредитор –  сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.

Заемщик – сторона  кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Здесь нельзя путать понятия  «должник» и «заемщик». Долг –  более широкое понятие, характеризующее  обязанности вообще.

Ссуженная стоимость  – нереализованная часть стоимости, которая, вступая в кредитные  отношения, обладает особой добавочной потребительской стоимостью.

Взаимодействие  кредитора и заемщика носит характер единства противоположностей. Каждый при этом преследует свой интерес.

Заемщик	Кредитор
Не является собственностью ссужаемых средств. Он временный владелец. Применяет  ссуженные средства как в сфере  обращения, так и в сфере производства. Возвращает ссужаемые ресурсы. Уплачивает ссудный процент. Зависит от кредитора.	Является владельцем ссужаемых средств. Предоставляет  ссуду в фазе обмена, не входя  в производство. Стоимость уходящих средств сохраняется. Получает доход  от ссужаемых ресурсов. Диктует свою волю заемщику.

Структура кредита  предполагает единство его элементов – это всегда движение ссуженной стоимости.

Движение ссуженной  стоимости можно представить  следующим образом:

Рк – Пкз  – Ик - … Вр … Вк … - Пкс,

Где Рк – размещение кредита;

        Пкз – получение кредита заемщика;

        Ик – использование кредита;

        Вр – высвобождение ресурсов;

        Вк – возврат стоимости;

        Пкс – получение кредитором  средств.

При размещении кредита важным условием является уверенность  в том, что размещение средств  – самое эффективное. При получении  кредита необходимо четко отдавать себе отчет в том, что полученная стоимость является оптимальной.

Высвобождение ресурсов в  процессе использования характеризует  завершение кругооборота стоимости  в хозяйстве заемщика. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в следующую фазу.

Возврат кредита  свидетельствует об эффективности  его использования. Получение стоимости  кредитором завершает стадию движения кредита. Все стадии движения ссуженной  стоимости находятся в единстве, нельзя искусственно вычислить одну из них, возводить в ранг основополагающей, все они равнозначны. Изучающая сущность кредита, необходимо раскрыть его основу.

Основа кредита  – это то, на чем «держится» сущность. Основой кредита является возвратность. Возвратность кредита, вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости, выступает всеобщим свойством кредита. Возвратность пронизывает все стадии движения кредита. При возвратном движении стоимости важна и юридическая сторона. Собственность на стоимость, передаваемая на определенный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собственником остается кредитор, а заемщик – лишь временный владелец ссужаемых средств. При изучении основы кредита необходимо учитывать и социально-экономическую стоимость, так как кредит является порождением общественных потребностей. Экономическая и социально-экономическая основы кредита тесно взаимосвязаны друг с другом.

Таким образом, сущность кредита можно определить как передачу кредитором ссуженной  стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.

Изучив структуру, стадии и основы кредита, можно дать определение кредита как экономической  категории.

Кредит представляет собой: экономические отношения; движения ссудного капитала; особую форму движения денег на началах возвратности, срочности, платности в интересах общественных потребностей.

Изучение кредита  как экономической категории  будет неполным, если не раскрыть его  функции.

Сущность любой  экономической категории проявляется  в выполняемых ею функциях. Слово «функция» произошло от латинского functio – «исполнение». Функция – это временное проявление сущности, которая характеризует взаимодействие данной категории с внешней средой. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность.

Функции кредита  проявляются прежде всего в кредитных  отношениях. Двухсторонние кредитные  отношения возникают между:

1. субъектами хозяйствования и государством;
2. государством и населением;
3. субъектами хозяйствования;
4. субъектами хозяйствования и частными лицами.

В экономической  литературе нет однозначно принятого  количества выполняемых кредитом функций. Проанализируем наиболее часто встречающиеся  функции кредита:

Функции кредита

перераспределительная

контрольная

эмиссионная

Ускорение концентрации и централизации капитала

Экономия издержек обращения

Перераспределительная функция. Эта функция кредита  заключается в том, что ссуженная  стоимость участвует в экономической  деятельности заемщика, для которого это имеет несомненные преимущества по сравнению с другими формами мобилизации ресурсов, в том числе собственных. Движение ссуженной стоимости позволяет удовлетворить потребность в ресурсах одних субъектов экономических отношений за счет капитала других. Перераспределительная функция кредита оказывает существенное влияние на структурные сдвиги в экономике. Она приводит к концентрации капитала в наиболее доходных отраслях и видах деятельности. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная стоимость, так и ранее накопленное в государстве богатство.

Эмиссионная функция. Ее содержание заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется тогда, когда на основе замещения наличных денег производятся безналичные расчеты. Происходит замещение действительных денег кредитными деньгами.

Контрольная функция. Эта функция означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются кредитором. Такой контроль вытекает из условий предоставления кредита. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке динамики процентной ставки.

Функция ускорения  концентрации и централизации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости  в капитал и раздвигает границы  индивидуального накопления. Для  увеличения масштабов производства зачастую недостаточными являются средства отдельных субъектов, поэтому разрозненные части их прибавочной стоимости аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, активно содействуют процессу расширенного воспроизводства. Кроме того, концентрации подвергаются свободные денежные средства населения. Важную роль играет и централизация капитала, так как способствует превращению индивидуальных предприятий в предприятия коллективной формы собственности. Глобализация экономики приводит к повышению роли международного кредита в формировании структуры экономики, ее специализации, интеграции в мировую систему разделения труда.

Функция экономики  издержек обращения. Она присуща  кредиту, который создает условия  для вовлечения в денежный оборот свободных ресурсов субъектов экономической деятельности. Экономия затрат выражается в том, что при отсутствии необходимых средств для совершения той или иной операции экономический субъект обращается на рынок в поисках ресурсов. Кредит способствует ускорению оборачиваемости капитала и экономии общественных затрат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации

Кредитный рынок - это общее обозначение тех  рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать  вывод, что 1994 год был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые не успев окрепнуть, снова изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии кредитного рынка, появившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое завершение в 1994 году.

Это относится  прежде всего к выравниванию процентных ставок отраслевых и универсальных банков. Как видно из таблицы 1, в 1992 г. ставки универсальных банков

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.

Отношение средних процентных ставок универсальных  и отраслевых коммерческих банков г. Москвы

Год, квартал	Депозиты	МБК	Кредиты государственным предприятиям	Кредиты другим организациям
1992     I II III IV	¾ 1,59 1,23 1,25	¾ 1,47 1,29 1,49	¾ 1,41 1,27 1,10	¾ 1,31 1,07 1,06
1993      I II III IV	1,18 1,12 1,12 1.09	1,67 1,39 1,36 1,25	1,22 1,22 1,20 1,17	1,05 1,11 1,04 1,02
1994       I II III IV	1,04 0,97 1,02 0,99	1,22 1,10 1,09 0,89	1,20 1,11 1,02 0,98	1,00 1,00 1.04 0,98

 

Почти в полтора раза превосходили аналогичные ставки отраслевых банков. В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на конец 1994 года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы: универсальные и отраслевые.

Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1993 года, состоит в сближении ставок кредитования государственных и коммерческих организаций. Приведенные в таблице 2 показатели отношения средних процентных ставок кредитов коммерческим организациям к кредитам государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 1994 году ставки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию по разделению ставок при кредитовании государственных и коммерческих структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в ближайшем будущем сохранится практика централизованного льготного финансирования государственных предприятий.

 

 

 

Таблица 2.

Отношение средних процентных ставок кредитов другим организациям к кредитам государственным предприятиям

Год	Iкв.	II кв.	III кв.	IV кв.
1992	1,32	1,44	1,22	1,23
1993	1,31	1.27	1,13	1.09
1994	1,08	1,11	1,05	1,06

 

Как известно, одним  из основных источников пополнения коммерческими  банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский  кредит. Банкам более удобно, в том  числе и по чисто техническим  причинам, привлекать деньги, используя  межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других причин в течение 1993-1994 гг. происходило сближение процентных ставок по привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту (см. таблицу 3). Маловероятно, что в ближайшее время эти ставки выровняться, поскольку на них значительно влияет не только потребность банков в пополнении своего оборотного капитала, но и другие — в некоторых случаях разные для этих ставок факторы, а н некоторых случаях одинаковые, по имеющие разную степень влияния на эти ставки. Кроме того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию. В этом смысле наиболее динамичными являются ставки МБК, в том числе и по той причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определённая часть коммерческих банков.