Тенденции развития российского рынка факторинга

Общая мощность электростанций превышает 17,9 ГВт.

         Основным рынком сбыта продукции, производимой филиалами ОГК-2, является оптовый рынок электрической энергии и мощности. Компания на протяжении определенного времени стабильно занимает 1/12 часть российского рынка выработки электроэнергии (8%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.2. Возможность повышения эффективности предприятия за счет использования факторинга

 

     Финансовая деятельность любого предприятия подразумевает постоянный кругооборот денежных средств, авансированных для производства и сбыта продукции. Эти средства должны возобновляться в каждом хозяйственном цикле, то есть с прибылью возвращаться предприятию. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей.

    Исходя из бухгалтерского баланса, мы можем сделать вывод о том, что на предприятии наблюдается высокий показатель дебеторской задолжности.

    Под дебиторской задолженностью понимается сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними. Сегодня практически ни один хозяйствующий субъект не существует без дебиторской задолженности, так как ее образование и существование объясняется объективными причинами:

·     для организации-должника — это возможность использования дополнительных, причем, бесплатных, оборотных средств;

·     для организации-кредитора — это расширение рынка сбыта товаров, работ, услуг.

Рассмотрим основной этап в управлении дебиторской задолженностью.

Проведенный анализ структуры и динамики дебиторской задолженности за 2011—2013 гг. представлен в таблице 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности

Состав Дебеторской задолженность	2011 год	2012 год	2013 год				Изменение, ±  руб.
				2012г. 2011г.	Темп Роста,%	2013г. 2012г.		Темп Роста,%	2013г. 2011г.	Темп Роста,%
Долгосрочные - всего	139 793	494 376	246 223	354 583	353	-248 153		49	106 430	176
В том числе: Покупатели и заказчики	20 718	382 811	62 191	362 093	184	-320 620		16	41 473	3
Авансы выданные	83 297	1 703	130 577	-81 594	2	128 874		766	47 280	156
Прочие дебеторы	35 778	109 862	53 455	74 084	307	-56 407		048	17 677	149
Краткосрочные - всего	13 495 232	15 194 860	18 307 361	1 699 628	008	3 112 501		153	4 812 129	135
В том числе: Покупатели и заказчики	6 567 072	9 281 610	9 285 413	2 714 538	141	3 803		100	2 718 341	141
Авансы выданные	1 219 541	844 962	3 970 368	-374 579	69	3 125 406		469	2 750 827	325
Прочие дебеторы	5 708 619	5 068 288	5 051 580	-640 331	88	-16 708		99	-657 039	88
Итого	18 553 584	15 689 236	13 635 025	-2 864 348	361	-2 054 211		202	-4 918559	311

 

     Исходя из  анализа, можно сделать вывод , что сумма дебиторской задолженности за 2012 год по сравнению с 2011 годом снизилась на 2 864 348 руб. за счет уменьшения краткосрочных и долгосрочных авансов выданных и краткосрочной дебиторской задолженностью с прочими дебиторами. В 2013 г. по сравнению с 2012 прослеживается тенденция уменьшения  дебиторской задолженности. Она снизилась на 2 054 211 руб. в большей степени за счет снижения долгосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 320 620 руб. и краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженностью с прочими дебиторами. Резкое снижение прочей дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом говорит о хорошей платежеспособности некоторых потребителей и об отсутствии трудностей в реализации продукции.

 

    

    Можно сделать вывод, что дебиторская задолженность в 2013 году значительно снизились по сравнению с 2011 годом.

       Для возможности дальнейшего уменьшения дебиторской задолженности, рассмотрим такую форму финансирования как факторинг.

 «Альфа-банк» предоставляет  услуги факторинга с правом  регресса, когда в случае невозврата дебиторами долгов в установленный срок фактор — фирма востребует у предприятия ранее предоставленную авансовую сумму. Продажа дебиторской задолженности будет осуществлена «Альфа-Банком» при ставке дисконта 16 % . При этом следует отметить, что будет продана только та часть дебиторской задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок которой не превышает 4 месяцев, а также будет исключена задолженность некоторых организаций.

     Сумма уступаемого денежного требования определялась исходя из дебиторской задолженности на 31.12.2013 по ОАО «ОГК-2».  Применим факторинг к 50 % покупателям.

      Договор факторинга между ОАО «ОГК-2» и «Альфа-Банком» будет включать следующие существенные условия:  

1. Сумма уступаемого денежного требования — 13 635 025/2=6 817 512,5. руб.

2.  валюта факторинга — рубль;

3.  срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;

4.  предмет договора факторинга — уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;

5.  форма факторинга — открытый;

6.  условия платежа — с правом регресса, размер дисконта — 16 %.

Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого ОАО «ОГК-2» банку:

Сумма дисконта составит: 6 817 512,5х 0,16 = 1 090 802руб.

 

 

Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:  

 

6 817 512,5–1 090 802= 5 726 710,6  руб. 

 

      Таким образом, в результате заключенного с «Альфа-Банком» договора факторинга предприятие  получит 5 726 710,6  руб., однако предприятие понесло затраты в виде 16 % от суммы дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

     Как видно применение факторинга сулит много хорошего. Факторинг полезен всем его участникам. Поставщику он повышает ликвидность, оборачиваемость капитала, банку факторинг приносит ощутимый доход, а главное- привязывает к банку клиентов, делает отношения между клиентом и банком наиболее доверительными посредством объединения коммерческих интересов. Факторинг выгоден и покупателю, позволяя последнему оплатить векселя через более длительный срок.

     Исходя из  данной работы  мы можем прийти  к выводу, что  за счет использования  факторинга увеличивается скорость оборота дебиторской задолженности. Возрастет объем реализованной продукции, появится возможность расширения клиентской базы, так как авторитет и организованность предприятия возрастет. Появятся больше свободных денежных средств, которые можно направить на увеличение эффективности производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1) Бакадоров, В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: Приор, 2008. – 96 с.

2) Гаврилова А.Н. Финансы организаций( предприятий)/ Учебное пособие/ А.Н. Гаврилова, А.А. Попов.-М, 2008 -597с.

3)Зимовец А.В.Международные расчеты и финансирование.Конспект лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010

4) Елисеева И.Н., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник. – М. – Финансы и статистика, – 2006. – 542 с

5) Ефимова О. В. «Финансовый анализ» - М.: «Бухгалтерский учет», 2002 г

6) Ивасенко А.Г. Никонова Я.И. Факторинг. Учебное пособие. КноРус,2009

7)Непомнящий Е.Г.Организация и регулирование внешнеэкономической деятельности. Курс лекций. – Таганрог: изд-во ТИУиЭ, 2007. –176 с