Управление активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка

Учитывая сказанное  остановится на определении Д.А. Киселева и В.В. Иванова, которые предлагаю понимать под ликвидностью способность банка своевременно и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам и удовлетворять потребность клиентов в новых кредитах [13; 55]. Денежные средства в кассе, на корреспондентских счетах банка в расчетно-кассовом центре и других банках – это абсолютно ликвидные активы, которые в любой момент могут быть использованы для выплат вкладчикам и кредиторам. Кредиты выданные, депозиты, размещенные в других банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, срок возврата которых наступает в ближайшие 30 дней, являются ликвидными активами. Долгосрочные финансовые вложения, вложения в основные средства являются активами долгосрочной ликвидности.  В составе активов банка могут быть и практически неликвидные активы, например просроченная задолженность по выданным кредитам, такие статьи снижают финансовую устойчивость коммерческого банка и требуют принятия управленческих решений по их ликвидации.

Управление ликвидностью – одна из ключевых задач в деятельности банка, обеспечивающая его финансовую устойчивость.  Допущенные в этой области просчеты могут нанести банку существенный урон.  Так, кризис ликвидности, поразивший банковскую систему России в конце 2009 года, привел к банкротству несколько сотен банков, а многие другие понесли серьезные финансовые издержки.  Развитие событий по такому жесткому и стремительному сценарию было вызвано просчетами банкиров в управлении ликвидностью и неадекватностью оценки финансовой устойчивости, а так же условий, в которых работали банки в ту пору.  За последующие годы был, бесспорно, приобретен опыт, во многом продвинувший решение проблем управления финансовой устойчивость, посредствам стабилизации ликвидности. 

Ликвидность банка  выполняет следующие  функции: удовлетворение спроса на кредиты  и изъятие депозитов; обеспечение  надежности банка и минимизация  риска ликвидности; избежание неприбыльной продажи активов; ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам; в США – избежание заимствования в учетном окне Федеральной резервной системы.

К основным факторам ликвидности следует  относить время, источники ликвидности, размер издержек для поддержания ликвидности.

Фактор времени имеет большое  значение в управлении ликвидностью в силу того, что и обязательства  банка, и его вложения носят срочный  характер и по сложившейся практике нередко не совпадают по срокам.  Для того чтобы определить ликвидность по обязательствам, относящимся к разным временным интервалам, необходимо иметь в виду, что она делится по временному признаку на ежедневную (мгновенную), текущую, среднесрочную и долгосрочную.

Под ежедневной понимается ликвидность банка по операциям, проводимым им в течение дня.  Под текущей – планируемая в  течение ближайшего месяца.  Под среднесрочной ликвидностью имеется в виду ликвидность банка, планируемая на среднесрочную перспективу (от 30 дней до одного года).  Под долгосрочной ликвидностью подразумевается планируемая ликвидность на период от одного года и более.

Процесс управления ликвидностью охватывает как произведенные  банком операции, так и планируемые.  Характеристики таких операций с  точки зрения ликвидности будут отличаться.  Поэтому для более точной оценки ликвидность банка стоит разделить расчетную и прогнозную.

Расчетная ликвидность  или, иначе, ликвидность баланса, определяет способность банка расплачиваться по обязательствам, срок по которым точно не определен, за счет активов, возвращаемых банку в те же сроки либо способных  превращаться в средства платежа в любое время.  Особенностью расчетной ликвидности является возможность ее определения из бухгалтерской и финансовой отчетности банка, так как она оценивается на основе начатых, но еще не законченных операций.  Ее анализ служит, прежде всего, для предварительной оценки потребности банка в средствах платежа.

Прогнозная ликвидность определяет способность банка гасить дефицит  расчетной ликвидности (если он существует), расплачиваться по обязательствам, предъявленным досрочно, либо по которым срок точно не определен, а также удовлетворять потребности клиентов в новых кредитах за счет привлечения дополнительных денежных средств с финансового рынка.

По источникам ликвидность делится  на покупную и накопленную.  Под  покупной ликвидностью подразумевается ликвидность, приобретенная на финансовом рынке в виде займов или выпущенных долговых обязательств с целью обеспечить выполнение собственных обязательств с минимальными издержками.  Под накопленной подразумевается ликвидность, которую могут обеспечить активы банка при их продаже.

Скорость, с которой можно осуществить  продажу, и величина издержек от такой операции определяют степень ликвидности активов.  По одной из классификаций активы делятся на высоколиквидные, ликвидные и неликвидные.  Под первыми понимаются активы, способные без проблем превращаться в платежные средства, то есть удовлетворяющие трем условиям: ценовая стабильность; свободная обращаемость на рынке; обратимость.

Под ликвидными активами имеются в  виду активы, способные обращаться в средство платежа, но их обращение  по каким-либо причинам может быть затруднено.  Чаще всего такое затруднение связано с длительностью реализации актива.  Под неликвидными активами понимаются активы, возврат которых невозможен.

Управление ликвидностью заключается  в обеспечении банка ликвидными средствами для удовлетворения спроса на денежные средства со стороны клиентов по приемлемым ценам и в любое  время.

В процессе управления финансовой устойчивостью коммерческого банка необходимо решить ряд задач:  оценить потребность банка в ликвидности;  оценить ликвидность финансовых рынков;  выбрать источники и способы пополнения ликвидности;  оптимизировать выбранные способы с точки зрения минимизации издержек (в соответствии с таблицей 1).

Оценка потребности банка в  ликвидности состоит в определении  разности между объемом платежей, которые должен произвести сам банк (ликвидная позиция банка).  А  поскольку природа поведения клиентов банка носит произвольный, вероятностный характер, то невозможно абсолютно точно рассчитать его ликвидную позицию.  Поэтому все существующие методы основаны на определенных допущениях и позволяют получить только приблизительную оценку.

Таблица 1 - Потребность банка в ликвидных средствах необходимых для обеспечения финансовой устойчивости

Источники спроса на ликвидные  ср-ва	Источники предложения  ликвидных средств
Снятие денег с депозитов  клиентов	Поступление депозитов  от клиентов
Заявки на получение кредитов от платежеспособных клиентов	Доходы от продажи  недепозитных банковских услуг
Оплата расходов по привлечению  недепозитных средств	Погашение ранее выданных ссуд
Опер. Расходы и выплата  налогов в процессе продажи банковских услуг	Продажа активов банка
Выплата дивидендов акционерам	Привлечение средств  на денежном рынке

 

Эти различные  источники спроса и предложения  ликвидных средств в сумме  определяют нетто-ликвидную позицию  банка в любой момент времени.  Нетто-ликвидная позиция имеет следующий вид:

Lt = Предложение ликвидных средств – Спрос на ликвидные средства          (1)

Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает  их совокупное предложение, то есть Lt < 0, руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств и при этом решить, как и в какие сроки получить дополнительное количество ликвидных средств.  В то же время, если предложение ликвидных средств банка превышает совокупный спрос на них, то наблюдается излишек ликвидных средств.  В данном случае необходимо принять решение, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до того момента в будущем, пока они не потребуются для покрытия спроса на ликвидные средства.

Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями: 1) спрос на ликвидные средства редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени.  Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с излишком; 2) существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка.  Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть – для достижения желаемой прибыльности банка.

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении финансовой устойчивостью банка и всегда направлена на увеличение его прибыльности.  Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка, которые в свою очередь так же оказывают влияние на его финансовую устойчивость.

 

1.3 Модели управления ликвидностью

 

Стратегия управления ликвидностью через  управление активами (или трансформация активов) - это наиболее старый способ, обеспечивающий финансовую устойчивость коммерческого банка. В чистом виде эта стратегия требует накопления ликвидных средств в виде ликвидных активов – главным образом денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.  Когда возникает потребность в ликвидных средствах, выборочные активы продаются до тех пор, пока не будет удовлетворен спрос на наличные средства.  Ликвидные активы должны обладать тремя свойствами: 1) иметь свой рынок, необходимый для их быстрого превращения в деньги; 2) иметь достаточно стабильные цены; 3) должны быть обратимы, то есть продавец должен иметь возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском.

Такая стратегия используется в  основном небольшими банками, которые  находят этот метод управления ликвидностью менее рисковым (но, однако, и менее  прибыльным), чем остальные.

 Стратегия управления покупной  ликвидностью (управление пассивами) - в чистом виде эта стратегия предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства.  Если спрос на ликвидные средства превышает его первоначально ожидаемый уровень, банк будет просто поднимать предлагаемую им ставку (цену займа) до тех пор, пока не получит необходимую сумму быстрореализуемых средств.  Данный способ – заем ликвидных средств –  является наиболее рисковым способом решения банком проблем ликвидности из-за изменчивости процентных ставок денежного рынка и доступности кредита, поэтому в целях управления финансовой устойчивостью коммерческого банка, он не всегда является эффективным.  Но вместе с тем он дает более высокую ожидаемую прибыль.

 Стратегия сбалансированного  управления ликвидностью (активами  и пассивами) - данная модель является компромиссной и уравновешивает высокую стоимость хранения ликвидных средств в активах, присущую первой стратегии, и высокий риск, присущий второй модели, с точки зрения управления финансовой устойчивостью коммерческого банка в современных условиях, подобная стратегия является наиболее приемлемой и эффективной.  Согласно данному методу управления ликвидностью часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, в то время как иные потребности в ликвидных средствах обеспечиваются предварительными соглашениями об открытии кредитной линии с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств.  Неожиданные возникающие  потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Управление активами, пассивами и ликвидностью коммерческого банка (на примере Биробиджанского отделения № 4157 Сбербанка России)

 

2.1 Краткая характеристика  Биробиджанского отделения №  4157 Сбербанка России и его деятельность

 

Отделение Дальневосточного Сбербанка  ЕАО г. Биробиджан - крупнейший банк ЕАО по объему собственного капитала, величине активов, кредитного портфеля, другим показателям. Объединение активов крупных территориальных банков дает возможность маневра значительными денежными ресурсами, позволяет оказывать существенную финансовую поддержку реальному сектору экономики региона.

Биробиджанское отделение № 4157 Сбербанка России (далее по тексту филиал) осуществляет функции Сбербанка на территории Еврейской автономной области. Банк имеет отдельный баланс, который входит в баланс Сбербанка России и совершает сделки и иные юридические действия от имени Сбербанка России и в его интересах.

Биробиджанское отделение № 4157 Сбербанка России проводит анализ деятельности своих учреждений исходя из их подчиненности и экономики отдельных районов с целью определения наиболее выгодного для кредитования сектора экономики и оценки конкурентной среды.

В настоящее время в связи  с обострением конкурентной борьбы систематически проводится анализ ситуации, складывающейся в регионе на финансовом и кредитном рынках. При этом определяется количество финансовых учреждений, изучается работа коммерческих банков, структура их пассивов и активов; основные виды банковских услуг и качество обслуживания клиентов, процентная политика банков (ставки по вкладам, депозитам и кредитам), рынок ценных бумаг, потенциальные клиенты.