Финансовая система государства

        Основные меры. В целях расширения доступа населения к финансовым ресурсам, решения социальных проблем путем создания дополнительных рабочих мест, снижения уровня бедности и увеличения доходов населения,                                                               

развития малого и среднего предпринимательства, стимулирования развития конкуренции на финансовом рынке, обеспечения источниками финансирования МФО, создания устойчивого микрофинансового сектора как части финансовой системы республики, необходимо принятие в среднесрочной перспективе следующих мер: дальнейшее совершенствование механизма государственной поддержки кредитных товариществ и микрокредитных организаций; создание стимулов для развития вспомогательных услуг и инфраструктуры, обеспечивающей доступ микрофинансовых организаций к профессиональным услугам и информации; повышение качества ведения мониторинга за деятельностью кредитных товариществ и микрокредитных организаций, в том числе совершенствование форм отчетности, предоставляемых ими в органы статистики.

 

       2.2 Анализ развития финансового рынка РК

 

       Казахстан приступил к формированию национальной экономики в условиях резкого разрыва хозяйственных связей некогда единого народно-хозяйственного комплекса. Формировалась собственная финансовая система, которая на сегодня является одной из успешных на постсоветском пространстве. Структуру финансового рынка можно представить следующим образом:

Рисунок 1

 

 

Структура финансового рынка Казахстана [1]

 

Денежный рынок. Известно, что основой финансов так или иначе выступают денежные средства, в этой связи денежный рынок приобретает первоочередное значение. Деньги в различных формах своего существования обслуживают весь кругооборот совершаемых на рынке операций и являются изначальной субстанцией любого финансового рынка.

Казахстанский денежный рынок представлен различными финансовыми инструментами, такими как[1]:

• наличные деньги;
• чеки;
• платежные карточки;
• векселя;
• платежные инструменты (платежные поручения, платежные требования-поручения, аккредитивы).

Депозитный рынок. Доходы населения состоят из двух основных частей: потребительной и сберегательной. Временно свободные денежные средства привлекаются банками. Таким образом, деньги трансформируются в депозиты, за использование которых банки выплачивают их владельцам соответствующие денежные вознаграждения - проценты.

Депозитный рынок Казахстана представлен депозитами до востребования, условными и срочными депозитами.

 

 

Вклады населения Казахстана [2]

Таблица 1

 

Виды вкладов	Вклады населения, на конец периода, млн. тенге
	01.2011		01.2012
	в национальной валюте	в иностранной валюте	в национальной валюте	в иностранной валюте
Всего	2 264 020		2 764 275
в том числе:
вклады до востребования	226 625	47 993	284 977	60 281
условные вклады	4 141	1 107	5 487	4 869
срочные вклады	1 021 480	962 674	1 291 230	1 117 431

 

Анализ структуры вкладов населения показывает (таблица 1), что вклады населения в национальной валюте составляли 56,1% на начало 2011 года и 57,2% на начало 2012 года, причем преобладают в структуре депозиты населения, срочные депозиты – 79,05% и 81,6% соответственно на начало 2011 и 2012 годов. Доля условных депозитов незначительна и составляет 0,32% и 0,41% соответственно

Кредитный рынок. Часть средств, поступивших в банк в качестве депозитов, получат свое дальнейшее распределение в качестве кредитов. Аккумулируя временно свободные денежные средства, коммерческие банки выдают кредиты юридическим и физическим лицам для различных целей. Таким образом, деньги вращаются на рынке уже в качестве кредитов, за использование которых заемщики уплачивают банку соответствующие проценты.

 

Кредиты экономике в Казахстане [2]

Таблица 2

                                                                                                                        млн. тенге

Период	Кредиты экономике, на конец периода, млн. тенге
	Всего	в том числе
		по видам валют		по срокам		по субъектам кредитования
		в национальной валюте	в иностранной валюте	краткосрочные	долгосрочные	небанковским юридическим лицам	физическим лицам
01.2011	7 572 930	4 387 733	3 185 197	1 228 733	6 344 197	5 459 115	2 113 814
01.2012	8 793 207	5 712 826	3 080 381	1 750 265	7 042 943	6 451 499	2 341 709
Изменения, %	16,11	30,20	-3,29	42,44	11,01	18,18	10,78

 

Данные, представленные в таблице 2, демострируют, что объемы выданных в экономике Казахстана кредитов за период с января 2011 года по январь 2012 года выросли на 16,11%. При этом, объемы кредитов, выданных в национальной валюте, показали рост на 30,2%, в то же время объемы выданных кредитов в иностранной валюте снизились на 3,3%. Объемы краткосрочных кредитов выросли на 42,4%, а объемы долгосрочных кредитов только на 11,01%.

Валютный рынок. Операции на рынке Казахстана совершаются с помощью обращения финансовых инструментов в национальной и иностранной валюте. Большую роль играют и операции по обмену валют.

 

Таблица 3

Объемы биржевых торгов и биржевой средневзвешенный  
обменный курс в Казахстане [3]

 

Период	Объем* биржевых торгов, за период			Биржевой средневзвешенный обменный курс, (на конец периода)
	USD, млн. единиц валюты	EUR, тыс. единиц валюты	RUB, млн. единиц валюты	KZT/USD	KZT/EUR	KZT/RUB
01.2011	5 549	3 050	158	146,87	198,95	4,95
01.2012	3 200	700	353	148,56	190,6	4,91
Изменения, %	-42,33	-77,05	123,42	1,15	-4,20	-0,81

 

Показатели биржевого рынка в таблице 3 показывают снижение результатов торгов по USD и EUR и рост по объемам торгов по RUB в сравнении с соответствующим периодом прошлого года. Так произошел рост биржевого средневзвешенного обменного курса KZT/USD на 1,15% и снижение биржевого средневзвешенного обменного курса KZT/EUR (на 4,2%) и KZT/RUB (на 0,81%).

Рынок ценных бумаг. Ценные бумаги, как и другие финансовые инструменты, позитивно влияют на финансовый рынок в целом. Ценные бумаги являются мобильным средством перераспределения денежных ресурсов. Для страхования финансовых рисков существуют производные ценные бумаги, которые позволяют оговорить цену продаваемых или приобретаемых ценных бумаг сегодня, а непосредственную их передачу осуществить позднее, то есть страхуются на случай повышения либо падения курса базовой ценной бумаги. Таким образом, ценная бумага способствует свободному перераспределению денежных ресурсов.

 

Объемы сделок на KASE с негосударственными ценными бумагами [3]

Таблица 4

                                                                                           млн. тенге

	за 1 квартал 2011г.	за 2 квартал 2011г.	за 3 квартал 2011г.	за 4 квартал 2011г.
первичные размещения:	0	19 485	735	3 501
– по сектору "Долговые ценные бумаги"	0	19 485	735	3 501
вторичное обращение:	164 502	107 222	77 555	82 574
– по сектору "Акции"	91 046	26 999	18 432	21 513
– по сектору "Долговые ценные бумаги"	73 456	80 223	59 070	57 840
– по сектору "Ценные бумаги инвестиционных фондов"	0	0	53	274
– по сектору "Производные ценные бумаги"	0	0	0	2 947
сектор "Не листинговые ценные бумаги"	206	171	115	706
сделки "репо":	33 042	24 406	29 570  1	8 720
– по сектору "Акции"	22 600	21 096	26 294	15 822
– по сектору "Долговые ценные бумаги"	10 442	3 310	3 276	2 898
Итого	197 750	151 284	107 975	105 501

 

Как видно из таблицы, за четвертый квартал 2011 года объем сделок с негосударственными ценными бумагами уменьшился на 2,3%.

 

Объемы сделок на KASE с государственными ценными бумагами [3]

 

Таблица 5

                                                                                                      млн. тенге

	за 4 квартал 2010г.	за 1 квартал 2011г.	за 2 квартал 2011г.	за 3 квартал 2011г.	за 4 квартал 2011г.
Объем сделок, в том числе:	6 748 680	4 939 502	6 806 329	7 904 954	5 948 927
первичные размещения	113 994	151 011	135 903	170 912	216 505
сделки "репо"	6 458 687	4 666 525	6 543 358	7 591 643	5 664 077

 

Объем биржевых сделок по государственным ценным бумагам на организованном рынке за 4 квартал текущего года снизился на 24,7%. Объем первичных размещений вырос на 26,7%. Доля сделок "репо" в общем объеме сделок с государственными ценными бумагами уменьшился на 25,4%.

Рынки страховых услуг. На сегодня страховые компании являются основными финансовыми посредниками, осуществляющими свою деятельность на рынке нашей страны. Страхование - это перераспределительные отношения, обусловленные тем, что случайный характер нанесения ущерба влечет за собой материальные или иные потери, которые как правило, охватывают не всех субъектов, не всю территорию страны или региона, а лишь их часть. Это создает условия для возмещения ущерба путем солидарной раскладки потерь одних субъектов между всеми застрахованными субъектами.

 

Концентрация страхового сектора [3]

Таблица 6

 

	1.01.2011г.	1.01.2012г.
Доля от совокупных показателей страхового рынка, %
Страховые премии пяти крупных страховых компаний	37,5	31,8
Страховые премии десяти крупных страховых компаний	54,0	50,5
Страховые выплаты пяти крупных страховых компаний	33,0	22,4
Страховые выплаты десяти крупных страховых компаний	47,1	41,4
Активы пяти крупных страховых компаний	51,6	52,6
Собственный капитал пяти крупных страховых компаний	62,8	63,3