Финансовое планирование на предприятии

 

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс. руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.

Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 11.

Таблица 11

Анализ точки безубыточности ООО «Парус» и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период

Наименование показателя	Декабрь, 2004	Декабрь, 2005	В абс. выражении	Темп прироста
Выручка	20566,0	32253,0	11 687,0	56,8%
Переменные затраты	4789,5	7172,3	2 382,8	49,7%
Постоянные затраты	14368,5	21516,8	7 148,3	49,7%
Точка безубыточности	18730,6	27669,8	8 939,3	47,7%
Валовая маржа	15776,5	25080,8	9 304,3	59,0%
Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении	1835,4	4583,2	2 747,7	149,7%
Запас прочности по точке безубыточности	8,9%	14,2%	5,3%	59,2%

 

Как видно из таблицы 12, на конец анализируемого периода (конец дек. 2005), точка безубыточности  возросла на  8939,26 тыс.руб., и составила 27669,82 тыс.руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 27669,82 тыс.руб. Рост показателя точки безубыточности в абсолютном выражении был связан  прежде всего с увеличением выручки, а также с превышением темпа роста выручки над темпами роста затрат.

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя,  на начало анализируемого периода составлявшее 1835,45 тыс.руб.,  увеличилось на 2747,74 тыс.руб., что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 4583,18 тыс.руб.

Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, также увеличился на 5,29%, что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 14,21%

Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с дек. 2004 года по дек. 2005 года)  ключевыми стали следующие моменты:

1. Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса  нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.

2. Изменение за анализируемый  период структуры пассивов следует  признать в подавляющей части  негативным.

3. Рассматривая динамику  доходов и расходов ООО «Парус», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.

4. За анализируемый период  значения большинства показателей  рентабельности увеличились, что  следует скорее рассматривать  как положительную тенденцию.

5. Анализ типа финансовой  устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.

6. Показатель утраты платежеспособности  говорит о том, сможет ли в  ближайшие шесть месяцев предприятие  утратить свою платежеспособность  при существующей динамике изменения  показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

7.  на начало анализируемого  периода  у предприятия не хватает  средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода  у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

8. На начало анализируемого  периода чистый цикл оборачиваемости  занимал -11,15 дн. За анализируемый  период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн.  и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.

9. «Золотое правило экономики» для ООО «Парус» выполняется.

10. За анализируемый период  величина чистых активов, составлявшая  на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения  чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.

 

2.3. Исполнение плана доходов и  расходов

Заключительный этап финансового плана – составление аналитической записки, в которой указываются: величина и структура доходов и расходов и взаимоотношения предприятия с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования. Большее внимание уделяется распределению прибыли. В заключении делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами в структуре источников их формирования.

 

Таблица 12

Исполнение плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2003 г.

Наименование	2004		Отклонения
	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	19002,60	18635,60	-367
Внереализационные доходы	-4	63,80	67,80
Итого доходы	18998,60	18699,40	-299,20
Расходы
Затраты на оплату труда	10878,30	9591,70	-1286,60
Итого расходы	17151,90	17306,60	154,70
Прибыль
Прибыль налоговая база	1846,70	1392,80	-453,90
Отчисления в бюджет	443,20	334,30	-108,90
Прибыль к распределению	1403,5	1058,50	-345

 

Таблица 13

Исполнение плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2004 г.

Наименование	2005		Отклонения
	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	29070,50	29232,20	161,70
Внереализационные доходы	1	0,90	1,9
Итого доходы	29070,50	29234,10	163,60
Расходы
Затраты на оплату труда	18048,90	16279,90	-1769
Итого расходы	27563,60	25697,70	-1865,9
Прибыль
Прибыль налоговая база	1506,90	3536,40	2029,50
Отчисления в бюджет	361,6	848,70	487,1
Прибыль к распределению	1145,3	2687,7	1542,40

 

Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО «Парус» за 2004-2005 гг. представлено в табл. 14.

По результатам табл. 14 можно сделать вывод о том, что в сравнением с 2003 г. фактические доходы ООО «Парус» превысили планируемые на 10543,70 тыс.руб. или на 53,01%, расходы соответственно также повысились на 8391,10 или 60,70 %, но данные обстоятельства не повлияли на увеличение фактической прибыли ООО «Парус» в 2004 г. На 1629,20. Следует отметить что в этом году прибыли планировалось меньше на 258,20, а получилось больше.

 

Следует отметить, что существующее планирование не обеспечивает должным образом стабильную финансовую устойчивость ООО «Парус».  На предприятии успешно применяется система кадрового внутрифирменного планирования, однако этого недостаточно. Это главным образом выражается в отсутствии плановой стратегии в работе с поставщиками и кредиторами.

 

Таблица 18

Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО «Парус» за 2004-2005 гг.

Наименование	2004		2005		Абсолют. отк.		Темп роста
	план	факт	план	факт	план	факт	план	факт
Доходы
Доходы от реализации товаров	19002,60	18635,60	29070,50	29232,20	10067,90	10596,60	152,98	156,86
Внереализационные доходы	-4,00	63,80		1,90	4,00	-61,90		2,98
Итого доходы	18998,60	18699,40	29070,50	29234,10	10071,90	10534,70	153,01	156,34
Расходы					0,00	0,00
Затраты на оплату труда	10878,30	9591,70	18048,90	16279,90	7170,60	6688,20	165,92	169,73
Итого расходы	17151,90	17306,60	27563,60	25697,70	10411,70	8391,10	160,70	148,48
Прибыль					0,00	0,00
Прибыль налоговая база	1846,70	1392,80	1506,90	3536,40	-339,80	2143,60	81,60	253,91
Отчисление в бюджет	443,20	334,30	361,60	848,70	-81,60	514,40	81,59	253,87
Прибыль к распределению	1403,50	1058,50	1145,30	2687,70	-258,20	1629,20	81,60	253,92

 

 

 

 

Глава III. Совершенствование финансового планирования на предприятии

3.1. Разработка финансового плана  ООО «Парус»

Выделим обобщенно основные направления совершенствования финансового планирования на предприятии:

1. Уменьшения временного отрезка планирования с кварталов по месяцам
2. Разработка плана движения кассовой наличности и его внедрение в практику финансового планирования в ООО «Парус».
3. Разработку мероприятий по планированию состояния дебиторской задолженности и контролю за его исполнением
4. Установление более тесного контакта с отделом кадров и снабжения, что позволит снизить отклонения в фонде заработной платы и повысить точность прогнозов
5. Автоматизация учета и финансового планирования

Кроме этого можно предложить для усовершенствования системы планирования:

- процесс изменения системы  планирования должен успевать  за процессами слияния, поглощения, соответствующими изменениями в  структурах, системах управления  предприятий и холдингов;

- планирование (корректировка  и уточнение) должно осуществляться  «сверху вниз» по принципу «дерева целей» то есть системно, тогда планы будут комплексными и самодостаточными;

- должно осуществляться  сценарное планирование с учетом  изменений внешней среды, внешних  и внутренних рисков;

- нужно планировать защитные  действия и контрдействия для компенсации реальных угроз конкурентов, их лоббистских действий и т.д.;

- следует оптимизировать  планы и производственные программы  с учетом стратегических интересов  собственника, по экономическим  и инвестиционным критериям;

- система планирования должна быть привязана к имеющейся на предприятии системе центров ответственности, полномочий, системе контроллинга, иначе реализация даже самых лучших планов будет неэффективной;

- обязательное требование  — система планирования должна  включать в себя систему мотивации для топ-менеджеров, «ключевых» руководителей и специалистов.

Реализация данных мероприятий позволит:

1. Устранить кассовые разрывы в течении года
2. Повысить степень достоверности отчетов
3. Своевременно использовать свободные денежные средства и избегать «замораживания» наличных денежных средств
4. Снизить дополнительные расходы на покрытие дефицита наличности по месяцам
5. Автоматизация учета и финансового планирования позволит снизить затраты на оплату труда, повысить производительность труда и повысить точность расчетов