Финансовые проблемы несостоятельных предприятий

- дата предварительного  заседания суда, которое должно  состояться не позднее 3-х месяцев  после даты проведения подготовительного  заседания суда;

- дата созыва первого  общего собрания кредиторов, которое  должно состоятся не позднее 3-х месяцев и 10 дней после даты проведения подготовительного заседания суда;

- дата заседания суда, на котором будет вынесено  определение о санации должника  или о признании должника банкротом  и открытии ликвидационной процедуры, или прекращении производства  по делу о банкротстве, которое  должно состояться не позднее  шести месяцев после даты проведения  подготовительного заседания суда.

После опубликования объявления о возбуждении дела о банкротстве в официальном печатном органе все кредиторы независимо от наступления срока выполнения обязательств имеют право подать заявления с денежными требованиями к должнику. Кредиторы в месячный срок со дня публикации объявления представляют в хозяйственный суд письменные заявления о денежных требованиях к должнику и документы их подтверждающие.

4. Предварительное заседание  хозяйственного суда.

4.1. Предварительное заседание  хозяйственного суда проводится  не позднее трех месяцев после  проведения подготовительного заседания  суда. О предварительном заседании  суда уведомляются стороны, а  также другие участники производства  по делу о банкротстве.

4.2. В предварительном  заседании хозяйственный суд  рассматривает реестр требований  кредиторов, требования кредиторов, относительно которых были возражения  должника и которые не были  включены распорядителем имущества  в реестр требований кредиторов.

По результатам рассмотрения хозяйственный суд выносит определение, в котором указывается размер признанных судом требований кредиторов, которые включаются распорядителем имущества в реестр требований кредиторов, и назначается дата проведения собрания кредиторов.

Реестр требований кредиторов должен включать все признанные судом требования кредиторов.

В реестре требований кредиторов должны содержаться сведения о каждом кредиторе, размер его требований по денежным обязательствам или обязательствам по уплате налогов и сборов (обязательным платежам), очередность удовлетворения каждого требования, отдельно размер неустойки (штрафа, пени).

Определение является основанием для определения количества голосов, принадлежащих каждому кредитору при принятии решения на собрании (комитете) кредиторов.

4.3. Копию определения  хозяйственный суд направляет  сторонам и другим участникам  производства по делу о банкротстве, а также государственному органу  по вопросам банкротства.

5. Проведение сборов кредиторов  и создание комитета кредиторов.

5.1. В течение десяти  дней после вынесения определения  по результатам предварительного  заседания хозяйственного суда  распорядитель имущества уведомляет  кредиторов согласно реестру  требований кредиторов о месте  и времени проведения собрания  кредиторов и организует их  проведение.

Участниками собрания кредиторов с правом решающего голоса являются кредиторы, требования которых включены в реестр требований кредиторов. В собраниях могут принимать участие представитель работников должника и арбитражный управляющий с правом совещательного голоса.

5.2. Собрание кредиторов  считается полномочным независимо  от количества голосов кредиторов, принимающих участие в собрании, если все кредиторы были письменно  уведомлены о времени и месте  проведения собрания в соответствии  с п. 5.1. Количество голосов кредиторов  определяется в соответствии  с п. 5.4.

5.3. Собрание кредиторов  созывается арбитражным управляющим  по его инициативе или инициативе  комитета кредиторов либо других  кредиторов, сумма требований которых  составляет не менее одной  трети всех требований, включенных  в реестр требований кредиторов, или по инициативе одной трети  количества голосов кредиторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Причины банкротства предприятия

2.1. Классификация факторов, оказывающих влияние на кризисное  состояние предприятия

 

Банкротство организации – это результат негативного влияния разнообразных внешних и

внутренних  факторов в рыночных условиях. Мировая практика банкротства показала, что угроза финансовой нестабильности организаций возникает в среднем в 25-30% случаев из-за внешних факторов и в 70-75% случаев из-за внутренних, связанных с неумелым, нерациональным управлением.  При этом в развитых зарубежных странах среди факторов финансовой нестабильности внешние факторы составляют 10-15%, внутренние – 85-90%.

Если организации практически не могут повлиять или слабо влияют на негативные воздействия внешней среды, то влияние внутренних факторов является результатом управленческих  решений администрации организации.

Следует иметь  в виду, что анализ и принятие  решений по устранению или уменьшению воздействия внутренних и внешних негативных факторов необходимо производить с обязательным учетом влияния условий внешней среды на деятельность организации. В зависимости от степени влияния тех или иных факторов на ухудшение финансовой состоятельности организации определяются конкретные причины кризисного состояния организации, процедуры финансового оздоровления и меры выхода из возникшего кризиса.

В числе факторов внешней среды рекомендуется выделять следующие группы:

1.  Общеэкономические, которые  определяют влияние состояния  экономики страны.    

- Уровень доходов и  накоплений населения (покупательная  способность);  - платежеспособность  экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства;

- изменение рыночных ориентаций  потребителя, конъюнктуры внутреннего  и мирового рынков;

- уровень развития науки  и техники;

- инфляция;

2. Государственные (политические), т.е. факторы, определяющие, как государство, его правовая и другие системы влияют на деятельность организации.

- изменение политической  обстановки внутри страны и  за рубежом

- государственное регулирование;

- совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности.

3. Рыночные (влияние факторов рынка)

4. Природно-климатические и экологические и другие…

К факторам внутренней среды развития организации можно отнести следующие группы:

1. Операционные:

1) производственные 

- замена морально и  физически устаревшего оборудования;

- ремонт действующего  оборудования; механизация и автоматизация  производства; электрификация производства;

- строительство, реконструкция, увеличение использования производственных площадей;

- создание и внедрение  принципиально новых технологий, обеспечивающих сокращение затрат, экономию ресурсов, повышение качества;

- углубление специализации  машин;

- экономия материальных  ресурсов;

- освоение альтернативных источников энергии

2) управленческие — факторы, обусловленные совершенствованием организации производства, труда и управления; выбором организационно-правовой формы. Все они объединены в три группы:

а)  организация  производства: размещение предприятия по территории страны; организация транспортных связей; специализация, кооперация и разделение, организация материально-технического снабжения и сбыта продукции; организация энергоснабжения, ремонтного обслуживания; организация системы контроля за качеством; организационно-техническая подготовка производства; проведение текущего и капитального ремонта; организация бесперебойной работы оборудования; повышение сменности работы оборудования; организация внутрипроизводственного материально-технического снабжения и т.п.

б) организация труда: рациональное разделение и кооперация труда; организация и  обслуживание рабочих мест; улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных; устранение производственных вредностей и опасностей; внедрение передовых приемов и методов труда; организация рациональных режимов труда и отдыха; укрепление трудовой и производственной дисциплины; развитие коллективных форм труда; совершенствование системы стимулирования труда; нормирование труда; развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания; рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.;

 в) организация управления: формирование организационной структуры; создание экономичной и действенной управленческой структуры; координация работы предприятия внутри страны и за рубежом; привлечение высококвалифицированных специалистов; эффективная организационно-экономическая форма; совершенствование стилей и методов управления; финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент; управление ценовой политикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.;

2. Финансовые (результат нерациональной финансовой политики).

3. Инвестиционные, связанные  с неэффективной инвестиционной  политикой организации.

4. Прочие.

В реальных ситуациях как внешние, так и внутренние факторы могут влиять на деятельность организации разнонаправлено.  Необходимо учитывать это при проведении финансового анализа и разработке мер по предупреждению наступления кризисного состояния организации, а в случае его возникновения – при планировании мероприятий по выходу из кризиса и восстановлению нормального функционирования организации.

 

2.2. Общие причины неплатежеспособности  предприятия

 

Платежеспособность организации прямо пропорциональна выручке, неплатежеспособность обратно пропорциональна выручке и прямо пропорциональна объему обязательств.

Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют.  В то же время предприятие, использующее в основном заемные средства, также может быть полностью платежеспособным, если оно своевременно исполняет свои обязательства. Все зависит от успешности операционной  деятельности и своевременного поступления денежных средств.

Если за определенный календарный период темп роста обязательств организации был выше темпа роста выручки, то она продвигается в направлении возможного начала периода неплатежеспособности. Другими словами, чем меньше выручка, тем скорее ухудшается платежеспособность предприятия.

Общими причинами неплатежеспособности организации являются  факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки, и опережающий рост обязательств.

1. Замедление темпов роста  выручки либо ее абсолютное  снижение наблюдается:

- при затоваривании, когда  рынок снижает спрос на продукцию  из-за ее неудовлетворительного  качества, высокой цены или снижения  на нее потребности;

- при влиянии конкуренции;

- при растущем невозврате  платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с  ненадлежащим покупателем или  не свободна в выборе надлежащего;

- при сужении рынка  за счет ограничения на него  доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.

Иными словами, причины здесь простые : или не берут продукцию (услуги), или берут, но не платят, или не пускают на рынок.

2. Опережающий темп прироста  обязательств наблюдается в случаях, когда организация:

- осуществляет неэффективные  долгосрочные  финансовые вложения (капиталовложения), которые  не сопровождаются  соответствующим ростом выручки;

- загружает производство  избыточными (неработающими) запасами, которые не увеличивают объемов  производства и выручки;

- наращивает средства  в расчетах, которые практически  не имеют отношения к выручке;

- несет убытки;

- тратит выручку на  второстепенные цели (больше, чем  это экономически оправдано).

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех организаций, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны, особенностей деятельности и рынка. Ситуация усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.

Наиболее повторяющимися причинами, вызывающими неплатежеспособность (несостоятельность) отечественных организаций и потом их банкротство, по мнению большинства арбитражных управляющих,  являются следующие:

Получение кредитов (долгосрочных и краткосрочных) от банка:

1)долгосрочный кредит  под повышенные проценты использован  на развитие производства –  закупку производственного оборудования, его модернизацию. Прибыль от  продажи новой продукции, увеличенного  объема продукции не в состоянии  погасить своевременно проценты  и сам кредит из-за ошибок  в технологических и производственных  расчетах, в бизнес-плане, в экономических  расчетах;