Шпаргалка по "Финансам"

Характеристика  основных функций рынка ссудных капиталов

Функции рынка ссудных капиталов определяются его сущностью и той ролью, которую он выполняет в системе общественного хозяйствования.

Выделяют  пять основных функций рынка ссудных  капиталов:

первая — обслуживание товарного обращения через кредит; вторая — аккумуляция денежных сбережений юридических, физических лиц и государства, а также иностранных клиентов; третья — трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства; четвертая — обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов; пятая — ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп. Необходимо отметить также, что:

• во-первых, первые три функции стали активно  использоваться в промышленно развитых странах лишь в послевоенный период; • во-вторых, в первых четырех функциях рынок выступает в качестве своеобразного посредника в движении капитала; • в-третьих, все функции направлены на обеспечение эффективного функционирования системы государственно регулируемой экономики.

Необходимость и сущность кредита.

Вступление  России в рынок в значительной мере связано  с  реализацией потенциала  кредитных  отношений.  Поэтому  одним  из  обязательных  условий формирования рынка  является  коренная  перестройка  денежного  обращения  и

кредита. Создание финансового  рынка означает принципиальное изменение роли  кредитных  институтов  в  управлении народным  хозяйством  и  повышение  роли  кредита  в  системе  экономических отношений. Кредит в условиях перехода России к рынку  представляет  собой  форму движения ссудного капитала,  т.е.  денежного  капитала,  предоставляемого  в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию  денежного  капитала  в  ссудный  и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи  свободные денежные капиталы  и  доходы  предприятий,  личного  сектора  и  государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается  за  плату во временное пользование. Капитал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот  процесс  осуществляется  обычно  в  форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной  экономике  необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних  отраслей  в другие и уравнивания нормы прибыли. Кредит  разрешает  противоречие   между   необходимостью   свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и  закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной  форме.  Он  позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В  то  же  время   кредит  необходим  для  поддержания  непрерывности

кругооборота   фондов   действующих   предприятий,   обслуживания   процесса реализации  производственных  товаров,  что  особенно   важно   в   условиях становления рыночных отношений. Регулируя доступ заемщиков на рынок  ссудных

капиталов, предоставляя правительственные  гарантии  и  льготы,  государство ориентирует  банки  на  преимущественное  кредитование  тех  предприятий   и отраслей,   деятельность   которых   соответствует   задачам   осуществления

общенациональных  программ  социально-экономического  развития.  Государство может  использовать  кредит   для   стимулирования   капитальных   вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых районов.

Без   кредитной   поддержки   невозможно   обеспечить    быстрое    и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого  бизнеса, внедрение  предпринимательской  деятельности  на   внутригосударственном   и

внешнем экономическом  пространстве. Благодаря кредиту происходит  более  быстрый   процесс  капитализации

прибыли,  а  следовательно,  концентрации  производства.  Он  может  сыграть заметную роль и в осуществлении  программы  приватизации  государственной  и муниципальной собственности на основе акционирования предприятий.  Кредитная система в лице банков принимает  активное  участие  и  в  самом  выпуске,  и размещении акций. Переход России  к  рыночной  экономике,  повышение  эффективности  ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно  обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Сущность  кредита и его элементы

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости (в денежной форме). Это движение предполагает передачу денежных средств — ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности.Кредит, выступающий в денежной форме, нельзя отождествлять с деньгами. Кредитные отношения отличаются от денежных:1) составом участников. В денежных отношениях участвуют продавец и покупатель, при этом стоимость в товарной форме переходит в денежную. В кредитных отношениях действуют кредитор и заемщик, между которыми возникают отношения по поводу движения и возврата стоимости (как правило, в денежной форме);2) функциями. Деньги выполняют пять функций, тогда как функции кредита совсем иные (о них ниже);3) участием денег и кредита в самом процессе отсрочки платежей. Деньги при платежах а рассрочку (Т — О и О — Д) проявляют свою суть в момент оплаты обязательств, т.е. на втором этапе, тогда как кредит как экономическая категория — на самом этапе отсрочки.4) потребительной стоимостью, получаемой участниками отношений. Деньги как всеобщий эквивалент обладают всеобщей потребительной стоимостью, тогда как кредит удовлетворяет участников в момент предоставления ссуженной стоимости: кредитора — получением дохода, заемщика — получением ссуды, здесь действует лишь единичная потребительная стоимость.С внешней стороны кредит — временное позаимствование денежных средств, сущность его лежит в общественных отношениях, связанных с движением стоимости.

При анализе сущности кредита следует различать три элемента: 1) субъект, 2) объект, 3) ссудный процент.

Характеристика  основных этапов развития кредитной  системы РФ.

КС – это  совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду. Современная КС складывается из двух уровней: 1) Банк России,

2) Коммерческие  банки и другие кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские  операции.

Этапы развития кредитной системы в РФ

До 1-ой мировой  войны и революции РФ имела развитую кредитную систему. Стержнем служил Государственный банк (организованный в 1860), также была развита сеть коммерческих банков. В 1917 Государственный банк был переименован в Народный банк, производилась политика ликвидации товарно-денежных отношений в стране. Промышленность пришла в упадок. В 1920 г. в стране не было ни одного банка. НЭП возродил товарно-денежные отношения. Снова были учреждены банки. В конце 20-х было принято решение о реформации Б.С. с целью мобилизации денежных средств в руках государства, денежной индустрии и коллективизации с/х. Последующие 10 лет банковская система была жестко централизованной во главе с Государственным банком СССР (2 банка-монополиста: Строй банк СССР, Внешторгбанк СССР). В 1987 г. была реорганизована БС:

1 этап –  создание 2-х уровневой БС (центральный  эмиссионный банк и государственные  специальные банки); совершенствование  форм и методов кредитных отношений  с предприятиями различных отраслей.

2 этап –  создание первых коммерческих  банков; создание условий для финансовых ресурсов. На базе Государственного банка был создан Центральный Банк – ЦБ.

Характеристика  основных принципов кредитования

К принципам  кредитования относятся:  а) возвратность и срочность кредитования;  б) дифференцированность кредитования; в) обеспеченность кредита; г) платность банковских ссуд. Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит  как экономическую категорию от других экономических  категорий  товарно-денежных отношений.  Без  возвратности  кредит   не   может   существовать,   поэтому

возвратность  является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.Возвратность  и  срочность  кредитования  обусловлена  тем,  что  банки мобилизуют   для   кредитования   временно   свободные   денежные   средства

предприятий, учреждений и населения. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть  не просто возвращен, а  возвращен  в  строго  определенный  срок,  т.е.  в  нем находит конкретное выражение фактор  времени.  2. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие  банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче  кредита  своим  клиентам,

претендующим на его получение.  Ссуда должна  предоставляться только  тем хозорганам,  которые  в  состоянии   его   своевременно   вернуть.   Поэтому дифференциация  кредитования должна  осуществляться  на  основе  показателей

кредитования, под  которыми  понимается  финансовое  состояние  предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заемщика возвратить  кредит  в обусловленный  договором  срок. Степень кредитоспособности  (или  уровень  кредитоспособности)  клиента является показателем  индивидуального  или  частного  кредитного  риска  для банка,  связанного  с  конкретным  клиентом,  конкретной  ссудой,   выданной клиенту. 3. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков -риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот  принцип,  то

банковское  дело превратилось бы в спекулятивное  занятие,  где  высокий  риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.4. Платность банковских ссуд  означает  внесение  получателями  кредита определенной  платы  за  временное  пользование  для  своих  нужд  денежными средствами. Реализация  этого  принципа  на  практике  осуществляется  через механизм банковского процента. Ставка  банковского  процента  -  это  своего рода «цена» кредита.    Банку  платность  кредита  обеспечивает   покрытие   его   затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные  в  депозиты  чужие  средства, затрат  по  содержанию  своего  аппарата,  а  также  обеспечивает  получение прибыли  для   увеличения   ресурсных   фондов   кредитования   (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

  Характеристика функций центральных  банков     

Из многообразия функций центрального банка можно  выделить основные, без которых невозможно достижение главной цели- сохранение устойчивости национальной денежной единицы, и дополнительные (заполняющие оставшуюся часть круга обязанностей), способствующие достижению этой главной цели. К основным функциям, осуществляемым центральным банком, относят регулирующую, контролирующую и обслуживающую. Все остальные являются дополнительными функциями. К регулирующей функции относятся: регулирование денежной массы, разработка и регулирование государственной денежно-кредитной политики. Это достигается путем уменьшения или увеличения объема безналичной и наличной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики и др., также путем организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков ( нередко последнюю относят к обслуживающей функции).Контролирующая функция тесно связана с регулирующей и осуществляется путем контроля и надзора за работой кредитной системы. Эта функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Центральный банк, пользуясь данными статистической отчетности кредитных организаций, осуществляет контроль за их деятельностью, выполнением установленных центральным банком нормативов. Степень такого контроля существенно меняется в зависимости от законодательства и традиций отдельных стран. В некоторых странах наряду с центральным банком контроль и надзор за деятельностью кредитных организаций проводят специально уполномоченные на это органы. Обслуживающая функция включает в себя выполнение роли финансового агента правительства и создание научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Информационно-исследовательская деятельность центрального банка предполагает также консультировании. В порядке информационного обмена, а также с целью проведения консультаций центральный банк организует встречи, конференции, в том числе не международном уровне. Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решение определенной задачи.

Характеристика  пассивных и активных операций ЦБ РФ

Пассивные операции . Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов). На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т.е. не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличения золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот при кредитовании банков обеспечена векселями и другими банковскими обязательствами; при кредитовании государства - государственными долговременными обязательствами, а при покупке золота и иностранной валюты - соответственно золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь пассивных и активных операций банка. Размеры пассивной операции центрального банка “эмиссия банкнот” зависят от его активных операций: ссуд банкам, казначейству (министерству финансов), покупки иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что перечисленные активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным. Сказанное не означает, однако, что любая ссуда центрального банка кредитной системе или государству связана с новым выпуском банкнот. Такие кредиты могут зачисляться на счета коммерческих банков и казначейства, открытые в центральном банке, в этом случае происходит не банкнотная, а депозитная эмиссия центрального банка. Источником ресурсов центрального банка служат вклады коммерческих банков и их обязательные резервы, зачисляемые на специальные счета, а также вклады казначейства (средства госбюджета). Обычно не более 4% пассива приходится на долю собственного капитала банка.

Активные  операции К основным активным операциям центральных банков относится: учетно-судные операции; банковские инвестиции; операции с золотом и иностранной валютой. Учетно-ссудные операции представлены двумя видами: ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей (акцептованных солидными банками), казначейских векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг; учетные операции - покупка центральным банком векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей , которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Разница между суммой, которую центральный банк платит коммерческому банку при покупке векселя, и суммой, которая будет получена с должника по векселю при наступлении срока его погашения , образует доход банка. Ставка по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой центрально банка.