Шпаргалка по "Финансовой отчетности"

Коэффициент покрытия	=	Текущие активы предприятия (активы - раздел III)
		Краткосрочные обязательства (пассивы  — III раздел)

Нормальное значение показателя >1,5.

Для повышения уровня коэффициента покрытия необходимо увеличивать реальный собственный капитал, оптимизировать величину внеоборотных активов долгосрочной дебиторской задолженности. Этот показатель оценивает прогнозную платежеспособность предприятия.

Общая платежеспособность предприятия оценивается с помощью  коэффициента общей ликвидности.

Коэффициент общей ликвидности	=	Активы предприятия
		Обязательства (краткосрочные и долгосрочные) предприятия

Нормальным значением  этого показателя считается величина коэффициента > 2.

Для укрепления общей платежеспособности предприятия необходимо также наращивать реальный собственный капитал.

Проведя анализ платежеспособности предприятия, необходимо вскрыть причины  финансовых трудностей, оценить продолжительность  периодов и разработать мероприятия  по укреплению ликвидности.

Причинами неплатежеспособности могут быть: неритмичная работа предприятия, снижение качества продукции (услуг), повышение  себестоимости продукции, недостаток собственных источников финансирования, излишние запасы, большой объем просроченной дебиторской задолженности, отвлечение средств на иные цели.

Следует заметить, что излишек  ликвидных средств (как и недостаток) — явление нежелательное. При  его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Предприятие должно регулировать наличие  ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного  предприятия зависит от, следующих  факторов:

• размера предприятия и область его деятельности;
• отраслевой принадлежности предприятия;
• длительности производственного цикла;
• продолжительности оборота;
• сезонности работы предприятия;
• общей экономической конъюнктуры.

4. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых оборотных активов.

Наличие собственных оборотных  средств (СОС) определяется по данным баланса  как разность между собственным  капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного оборотного капитала организации может производиться  двумя методами:

по неуточненному варианту СОС = стр. 490 - стр. 190;

по уточненному варианту СОС = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190,

где стр. 490 - итог разд.III пассива  баланса "Капитал и резервы";

стр. 190 - итог разд.I актива баланса "Внеоборотные активы";

стр. 640 - "Доходы будущих  периодов";

стр. 650 - "Резервы предстоящих  расходов и платежей".

Чистые оборотные активы (ЧОА) определяются также по данным баланса как разность между оборотными активами (по уточненному варианту) и величиной краткосрочных обязательств:

ЧОА = стр. 290 - стр. 220 - стр. 244 - стр. 252 - (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660),

где стр. 290 - итог разд.II актива баланса "Оборотные активы";

стр. 220 - "Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям";

стр. 244 - "Задолженность  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал";

стр. 252 - "Собственные  акции, выкупленные у акционеров";

стр. 610 - "Краткосрочные  займы и кредиты";

стр. 620 - "Кредиторская задолженность";

стр. 630 - "Задолженность  участникам (учредителям) по выплате  доходов";

стр. 660 - "Прочие краткосрочные  обязательства".

В процессе анализа рассматривается  динамика собственных оборотных  средств и чистых оборотных активов, определяются абсолютные и относительные  отклонения от плана и фактических  данных прошлых лет.

Для определения доли собственных  средств в формировании оборотных  активов организации рассчитываются:

коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами:

по неуточненному варианту

 

                           стр. 490 - стр. 190

                  Кобесп = -------------------;

                                стр. 290

 

по уточненному варианту

 

                стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190

       Кобесп = ------------------------------------------.

                               стр. 290

 

Если значение данного  коэффициента меньше 0,1, структура баланса  может быть признана неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной;

коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

по неуточненному варианту

 

                          стр. 490 - стр. 190

                   Кобс = -------------------;

                                стр. 210

 

по уточненному варианту

 

               стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190

        Кобс = -----------------------------------------,

                               стр. 210

 

где стр. 210 - "Запасы".

Считается, что коэффициент  обеспеченности должен изменяться в  пределах 0,6 - 0,8, т.е. 60 - 80% запасов организации  должны формироваться из собственных  источников;

коэффициент маневренности:

по неуточненному варианту

 

                         стр. 490 - стр. 190

                    Км = -------------------;

                              стр. 490

 

по уточненному варианту

 

              стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 190

         Км = -----------------------------------------.

                 стр. 490 + стр. 640 + стр. 650

 

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств  находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Рекомендуется поддерживать значение этого коэффициента на уровне 0,5.

Коэффициенты анализируются  в динамике, сравниваются с установленными нормативами и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансовой устойчивости организации.

5. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – способность наращивать достигнутый  уровень деловой активности и  эф-ти бизнеса, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиц привлекательность в границах допустимого  уровня риска.

Задача обеспечения фин.уст-ти состоит в том, чтобы в основе политики финансирования бизнеса соблюдался баланс м/у наращением объема фин.ресурсов (ростом фин.зависимости)  и достижением  прироста фин.ресурсов с др.стороны.

Залогом устойчивого фин.сост-ия явл-ся наличие у п/п достаточного объема собственных средств для  формирования структуры активов, отвечающей перспективным потребностям бизнеса. Т.о., чем выше доля собственных средств  в общем объеме источников финансирования, тем выше фин.ус-ть пп-ия.

В рамках анализа фин.отчтности  о высоком уровне фин.устойчивости пп-ия будут свидетельствовать высокие  значения показателй, отрж-х платеж-ть, ликвидность баланса, кредитосп-ть, оборачиваемость и рентабельность.

Объектом анализа фин.уст-ти явл-ся:

• наличие и размещение капитала, эф-ть его исп-ния
• оптимальность структуры пассивов, т.е. соответствие ровня фин.независимости степени фин.риска
• оптимальность стр-ры активов, т.е. соотв-ие уровня ликвидности активов степени производственного риска

Анализ фин.уст-ти пров-ся с исп-ием абсол. И относит.пок-лей. Одним из критериев фин.уст-ти явл-ся обеспеченность запасов п/п устойчивыми  источниками формирования.

Самым простым способом оценки фин.уст-ти является соответствие величины средств, направленных п/п  на формирование МПЗ финансовым источникам этих средств. (МПЗ=стр.109+110 ББ)

Далее опред-ся величина источников формирования запасов.

• Если для формирования МПЗ исп-ся только собств.ср-ва, то такое п/п обладает абсолютной фин.уст-тью. В этом случае должно вып-ся неравенство: МПЗ ≤ CОС      (109+110)≤ (с.123+131+128-108)

Эту ситуацию можно охарактеризовать как консервативную, т.к. п/п не исп-ет эффект фин.рычага в привлечении  заемных ср-в.

• Если условие абсол.фин.уст-ти не вып-ся, то тогда п/п для пополнения обор.ср-в может привлекать краткоср кредиты и займы. Если вып-ся : МПЗ ≤ СОС + ККиЗ (с.129)

 В этом случае абсол.уст-ть  фин.сост-ия можно считать «нормальной».

• Если не вып-ся, то п/п привлекают доп.заемный источник – кредиторская зад-ть (КЗ), и фин.уст-ть м.б. расценена как «высокая степень фин.зав-ти».

МПЗ≤CОС +ККиЗ+КЗ (с.130.1) Если это нерав-во не вып-ся, тогда фин.положение  будет «напряженным» и п/п для финансирования МПЗ исп-ет всю КЗ.,  в т.ч. и зад-ть бюджету и внебюдж.фондам, зад-ть по зарплате, авансы полученные.

МПЗ≤СОС +ККиЗ+КЗ (с.130) Если и это не вып-ся – тогда состояние «кризисное».

Относительные пок-ли:

• Коэф-т автономии(фин.незав-ти)=СК/К=(с.123+131)/с.135 ≥ 0,5 –доля собств.капитала в общей величине капитала
• Коэф-т фин.зав-ти =ЗК/К= (с.128+134-131)/с.135 ≤0,5
• Коэф-т фин.активности =ЗК/СК <1 – хар-ет активность пп-ия по привлеченным заемным ср-вам. Высокий уровень коэф-тов фин.зав-ти и фин.акт-ти отраж. повышенную степень фин.риска.
• Коэф-т фин.уст=(СК+ДО)/К=(с.123+131+128)/с.135>=0,75 - отраж.степень обеспеченности активов долгосрочными источниками ср-в

Оценка фин.уст-ти должна учитывать также рез-ты анализа  баланса по горизонтали, а именно – соблюдение основного правила, при кот. СК должен превышать внеобор.активы. Выполнение этого условия хар-ют значение след коэф-тов:

• Коэф-т обесп-ти собств.обор.ср-вами =СОС/А ≥ 0,1
• Коэф-т обеспеченности запасами=СОС/запасы (с.109) ≥ 0,6  -пок-т, какая часть запасов сформирована за счет СОС
• Коэф-т собств.обор.ср-в в совокупных активах= СОС/А – чем выше этот пок-ль, тем большая часть СОС направлена на формирование мобильных активов.
• Коэф-т маневренности СК=СОС/СК  -пок-ет, какая часть СК пошла на формирование обор.активов. Чем выше этот пок-ль, тем больше мобильность СК. Его значение опред-ся отраслевыми особ-ми пп-ия.
• Коэф-т инв.=СК/ВА – пок-ет долю собств.капитала, направленную на финансирование внеоб.активов.

 

Сафиуллина Айсылу Римовна

6. Анализ доходов, расходов, показателей  прибыли по данным «Отчета  о прибылях и убытках».

Прибыль (ПР) — это выраженный в денежной форме чистый доход  предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разность между полученными совокупным доходом и совершенными совокупными затратами в процессе этой деятельности. Выручка (без НДС, акцизов) от продажи продукции, работ, услуг (стр. 201)-Себестоимость проданной продукции (стр.202)=Валовая ПР от продаж (стр.203)[Коммерч.расходы (стр.204)-Управленческие расходы (стр.205)]=ПР от продаж (стр.206)+/-сальдо прочих доходов и расходов (стр.207-стр.208+стр.209+стр.210-стр.211)=ПР до налогообложения (стр.212)-Текущий налог на ПР с учетом ОНА(+)и ОНО(-) и иные аналогичные обязат. платежи (стр.213=Бух. чистая ПР(УБ) отчетного периода(стр.218=стр.212-стр.213+/-стр.215+/-стр.216-стр.217)-Распределенная чистая ПР(покрытый УБ)=Нераспределенная чистая ПР(непокрытый УБ) (стр.122 ф.№1,нарастающим итогом)Расчет дается за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года. Это позволит в дальнейшем провести горизонтальный и вертикальный анализ ПР, определить динамику основных показателей, формирующих ПР, и оценить их влияние на изучаемый показатель.ПР от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении брутто-ПР включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовая ПР является показателем эффективности работы производственных подразделений предприятия. Определение ПР от продаж. Она определяется вычитанием из валовой (брутто-ПР) текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов). Отметим, что в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валовой ПР от реализации продукции, благодаря чему государство как бы разделяет риск предпринимателя от возможной непродажи продукции. ПР от продаж есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, т.е. производства и реализации продукции.Определение ПР отчетного периода, т.е. общей, бухгалтерской ПР, или ПР до налогообложения. Такая ПР есть алгебраическая сумма прибылей от основной, операционной деятельности и результата внереализационных доходов и расходов. Бухгалтерская ПР есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.Определение ПР от обычной деятельности, т.е. ПР после налогообложения. Как видно из схемы, чистая бухгалтерская ПР отчетного года получается вычитанием из бухгалтерской ПР (ПР до налогообложения) текущего налога на ПР и, если организация имеет, иных обязательных платежей из ПР (например, штрафы и пени по расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в текущем налоге на ПР). Текущий налог на ПР учитывает отложенные налоговые активы (+) и обязательства (—), если таковые имеют место.Под отложенным налоговым активом согласно ПБУ 18/02 понимается та часть налога на ПР, которая должна привести к уменьшению налога на ПР, подлежащего уплате в бюджет в следующем (или последующих) за отчетным периоде. Отложенные налоговые обязательства равняются величине отложенного налога на ПР, которая должна привести к увеличению налога на ПР, подлежащего уплате в бюджет в следующем (или последующих) за отчетным периоде.Чистая ПР — основной показатель финансовых результатов предприятия, характеризующий его экономический эффект.Определение нераспределенной ПР отчетного периода производится путем вычитания из величины чистой ПР суммы распределенной ПР.