Экономический анализ состояния предприятия ООО «СВЕДВУД КАРЕЛИЯ»

В составе имущества в течение 2012 г. также происходили изменения. Если в начале 2012 г. основные средства составляли 479685тыс.руб., то в конце 1701426 тыс. руб. почти в 3,5 раза увеличились основные средства, что говорит о хорошей тенденции развития предприятия. Большую доля оборотных средств составляли дебиторские задолжности, то в конце года этот показатель уменьшился на 163349 тыс.руб.(на 45,5%). Так же резко выросли денежные средства с 9260 тыс.руб. до 65416 тыс.руб. на 706,12%  Совокупность этих факторов может свидетельствовать о следующем: наращивании производственной мощи организации; стремлении за счет увеличение основных средств (новое оборудование, машин, ТС, инструмента); надежности этого предприятия как поставщик- партнера.

Анализируя пассив баланса, можно отметить, что с начала 2012 года предприятие сделало большой экономический прогресс, оно не только смогло выйти из убытка, но и получить прибыль. Руководство предприятия уменьшило уставной капитал с 558424 тыс. руб. до 50000 тыс. руб., снижение составило 508424 тыс. руб., или 91%. Добавочный капитал за отчетный период не изменился. Нераспределенная прибыль за отчетный период выросла на 2072132 тыс.руб., что составило 144%.

Таким образом, Удельный вес источников собственных средств в 2012 г. увеличился соответственно на 54% и составил на конец 2012 г. 23,8%, что говорит о повышении независимости предприятия от заемных и привлеченных средств, об увеличении его финансовой устойчивости.

Предприятие за анализируемый  период погасило значительную часть  своих обязательств.  При этом долгосрочные обязательства снизились на 1481584 тыс. руб., или на 41 %, и составили на конец 2012 года 2 160 402 тыс. руб. Изменение долгосрочных обязательств произошло за счет снижения долгосрочных кредитов и займов на 1 482 423 тыс. руб.,  или на 40,8 %. Отложенные налоговые обязательства, наоборот, возросли на 839 тыс. руб.,  или на 8,6 %. Краткосрочные обязательства также снизились за анализируемый период на 84 640 тыс. руб., или на 67,1 %, и составили 41 325 тыс. руб. Изменение краткосрочных обязательств произошло в основном за счет снижения кредиторской задолженности на 84391 тыс. руб., или на 73,7 %. В составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес (88,6 %) приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам.

Таким образом, удельный вес долгосрочных обязательств на конец 2012 года составил 74,7 % (снизился на 51,2 п.п. по сравнению с аналогичным периодом 2008 года), краткосрочных пассивов 1,4%.

2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности  и других финансовых показателей.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации. Проведем анализ абсолютных показателей ликвидности предприятия (табл. 2.3). Анализ показал, что сводные балансы предприятия за 2012 г. соответствуют критериям абсолютной ликвидности. Результаты расчетов по данным анализируемой организации (таблица 2.1.) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало года {А1> П1; А2 > П2; A3 < ПЗ; А4 > П4}.

На конец года {А1> П1; А2 > П2; A3 < ПЗ; А4 > П4}.

Таблица2.1.

 

Анализ ликвидности  баланса (тыс. руб.)

АКТИВ	На начало периода	На конец периода	ПАССИВ	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	9260	65416	Наиболее срочные обязательства (П1)	3822	2161	5438	63255
Быстрореализуемые активы (А2)	291753	128404	Краткосрочные пассивы (П2)	125956	41325	165797	87079
Медленно реализуемые активы (A3)	207380	232640	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	3641986	2160402	-3434606	-1927762
Труднореализуемые активы (А4)	2383534	2462951	Постоянные  пассивы (П4)	-876024	687684	3259558	1775267
БАЛАНС	2891927	2889411	БАЛАНС	2891927	2889411	-	-

Так, характеризуя ликвидность  баланса, следует отметить, что в 2012г. наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов - денежных средств - для покрытия наиболее срочных обязательств: в НГ 2012г. 5438 тыс. руб., в КГ г. 63255 тыс. руб.

В НГ 2012 г. ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 165797 тыс. руб., а в КГ на 87079 тыс. руб. Об этом свидетельствует наличие платежного избытка у предприятия для покрытия краткосрочных обязательств быстрореализуемыми активами в КГ 2012 г. Из сравнения медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами видно, что у предприятия в 2012 г. недостаточно средств для покрытия обязательств. Сопоставив итоги приведенных групп труднореализуемых активов с постоянными пассивами, можно убедиться в том, что собственных средств хватает для покрытия внеоборотных активов. Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточную. Причем за анализируемый период значительно возрос платежный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе), что свидетельствует о стабильном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной роста ликвидности явилось то, что краткосрочная и долглсрочная задолженность уменьшилась. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации  удастся погасить большую часть своих долгов и прошлых убытков. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает значительный платежный недостаток. Сделаем расчет и проведем анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности применительно к исследуемому предприятию за 2012 г. (табл. 2.2.).

Таблица 2.2.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия

Коэффициент	Формула расчета	НГ	КГ	Изменение
				Абсо-лютное	Относи-тельное, %
1.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	КП = (А1+А2 + А3)/ (П1 +П2)	4,04	10,3	6,26	154,95
2.Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности	Ккл = (А1+А2)/(П1+ П2)	2,39	4,7	0,078	96,65
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	КАЛ = А1/(П1+П2)	0,07	1,58	1,51	2154,14

Данные, приведенные в  табл. 2.2., вновь свидетельствуют о том, что предприятие находится в финансовом положении высокого роста, за счет законченного строительства. Так, фактическое значение коэффициента текущей ликвидности предприятия выше рекомендуемого значения примерно в 5 раз, что свидетельствует о положительной структуре баланса и высокой платежеспособности предприятия. Это говорит о рациональном перераспределение уставного капитала и эффективном его использовании. Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Анализ фактических значений коэффициента абсолютной ликвидности показал, что на  анализируемом предприятии он достигал в НГ 0,07 то уже в КГ он составил 1,58.Это говорит о том, что общество может покрыть, имеющимся банковским активом, большинство срочных обязательств. В современных условиях по фактическим значениям этого показателя нельзя делать определенных выводов о работе предприятий, поскольку:

во-первых, при высокой  инфляции нецелесообразно поддерживать в активах значительную долю высоколиквидных активов, т. е. денег и краткосрочных ценных бумаг, так как они обесцениваются в первую очередь. Поэтому имеет смысл переводить их в другие, менее подверженные инфляции виды активов, т. е. в запасы сырья, материалов, в оборудование, здания и сооружения;

во-вторых, в условиях высокой инфляции предприятиям невыгодно своевременно погашать кредиторскую задолженность, так как за ее счет происходит процесс косвенного кредитования предприятия.

Можно отметить, что за отчетный период наблюдалась тенденция повышения уровня ликвидности, что характеризует улучшение платежеспособности. Значительная часть коэффициентов ликвидности у исследуемого предприятия соответствует рекомендуемым значениям, что указывает на наличие необходимого объема ликвидных средств для погашения текущих обязательств. Анализируя состояние платежеспособности предприятий, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана по прибыли и, как результат, - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия. Одной из причин усиления неплатежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования. 

Проведем анализ «Отчета  о прибылях и убытках» (ф. № 2) (см. Приложение  7).

В отчетном периоде в  результате финансовой деятельности предприятием был получена прибыль в размере 2072132 тыс. руб., положительным в данном случае является то, что в НГ 2012 г. предприятием был получен убыток в размере – (864143)тыс. руб. Данный результат был получен в связи  со следующими основными изменениями:

• Произошло увеличение выручки от продажи с 430390 тыс. руб. до 321283 тыс. руб., т.е. на 190893 тыс. руб.;
• Произошло увеличение  себестоимости продукции с 748656 тыс. руб. до 882074 тыс. руб., т.е. на 133418 тыс. руб.;
• Но основным изменением был переход  из убыточного состояние в прибыльное с -864143 тыс.руб. до 2072132 тыс. руб. 
• В динамике финансовых результатах можно отметить положительный момент:  убыток от реализации продукции в отчетном году резко снизился. Это свидетельствует разница выручки от реализации по отношению к себестоимости продукции. Можно сделать вывод об улучшении финансовых результатов деятельности предприятия в КГ 2012г., что подтверждается увеличением объема реализации по сравнению с НГ 2012 г.

Подведем итог анализа  отчета о прибылях и убытках: Основным финансовым результатом, характеризующим эффективность деятельность предприятия за 2012 г., является балансовый убыток 704384 т.р. однако положительным моментом является его снижение в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 364672 т.р. т.е. на 34%.

Также необхадимо проанализировать финансовое состояние предприятия и его финансовую устойчивость путем расчета коэффициентов. Здесь будет изучаться структура капитала по пассиву баланса

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К=КиР-ВНА\ОА=П4-А4\А1+А2+А3=490-190/290

К(нг)= -876024-2383534/426460=6,4

К(кг)=687684-2462951-426460=-4,1

Показатель характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, для его  финансовой устойчивости. В представленном случае коэффиценты на коней и  начало года не удовлетворяют установленным  ограничениям т.е. структура баланса  считается неудовлетворительной.   

Коэффициент автономии:

К(автоном)=Собствен. Капитал/Валюта

К(автоном)=490/700

НГ К(автоном)=-876024/2891927=-0,30

КГ К(автоном)=687684/2889411=0,23

Рассчитанные значения коэффициентов ниже нормального  ограничения (0,5), поэтому зависимость организации от заемных источников превышает норму. Не все обязательства анализируемого предприятия могут покрыть его собственными средствами

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств:

K(соотнош заем и собст ср)=ДО+КО/СК

К(соотнош заем и собст ср)=590+690 / 490

НГ К(соотнош заем и  собст ср)=3641986+125965 / -876024=-4,3

КГ К(соотнош заем и  собст ср)=2160402+41325 / 687684=3,2

Данный коэффициент  указывает, сколько заемных средств  привлекло предприятие на 1 руб.вложенных  в активы собственных средств. На конец периода предприятие на 1 руб.собств.средств привлекло 3,2 заёмных обязательств.

 

Коэффициент концентрации:

К(концентрации)= Долгосрочн.обязател.+краткосроч.обяз. / валюта баланса)

НГ К(концентрации)=3641986+125965 / 2891927=1,3

КГ К(концентрации)=2160402+41325 / 2889411=0,76

Данный показатель означает какая доля в общем объёме средств  приходится на заёмные. На начало преиода  коэффициент составил 1,3, а к концу  года уменьшился до 0,76, что свидетельствует  о улучшении хозяйственной деятельности предприятия, но всё таки больше нормативного значения (0,5).

 

Коэффициент манёвренности:

Указывает, какая часть  собственных оборотных средств  приходится на наиболее мобильную составляющую текущих активов – денежные средства. Показатель определяется соотношением величины объёма денежных средств к величине собственных оборотных средств.

НГ К(маневр)=9260 / 508393=0,2

КГ К(маневр)=65416+426460=0,15

Этот коэффициент ниже нормативного (0,5), что говорит о  недостатке денежных средств.

 

Коэффициент финансовой устойчивости: