Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Тверской государственный университет»

(ФГБОУВПО ТвГУ)

 

 

 

Кафедра «Финансы»

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

Выполнила: студентка 3-го курса 33гр.

Факультета «Экономики»

Ратникова Полина Алексеевна

Руководитель: кандидат экономических наук, доцент

 Кузина Светлана  Викторовна

 

 

 

 

 

 

 

 

Тверь

2014 г.

 

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

Описание организации

Открытое акционерное общество «Краспригород» создано в апреле 2005 года как дочернее предприятие КЖД. Учредителями компании стали «КЖД» и государственное предприятие края «Центр транспортной логистики». «Краспригород» был призван решить проблему убыточности пригородных поездов и уменьшить производственные издержки. 

Сфера деятельности: 

• перевозка пассажиров железнодорожным транспортом в пригородном сообщении;
• перевозка пассажиров поездами «Экспресс»;
• реализация проездных документов на поезда дальнего следования, пригородного сообщения, поезда «Экспресс»;
• организация торговли, питания в электропоездах, на вокзалах и остановочных пунктах.

1. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности.

1. Горизонтальный анализ баланса

                        

 

Горизонтальный анализ ОАО «Краспригород» показывает, что сумма активов за 2013 год уменьшилась на 27116 тыс. руб или на 8,69%. За счет снижения объема оборотных активов на 33152 тыс. руб. или на 12,32%. Абсолютное отклонение внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом составило 6036 тыс. руб.. Из этого можно сделать вывод о том, что экономический потенциал предприятия снизился, что может отрицательно сказаться на платёжеспособности.

Наличие незначительного снижения запасов, свидетельствует о спаде  активности предприятия.

Стоит отметить, что данная организация не стремится расширить свою деятельность, так как за отчётный период дебиторская задолженность уменьшилась на 3026 тыс. руб. (1,53%).

Уменьшение такого показателя как, денежные средства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для первоочередных текущих платежей.

2. Вертикальный анализ баланса

 

За анализируемый период доля собственного капитала в балансе увеличилась,  что способствует росту финансовой устойчивости  ОАО «Краспригород».

 Наибольший удельный вес  в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Наибольшую долю в сумме оборотных активов составляет дебиторская задолженность. Денежные средства составляют наименьшую долю, что свидетельствует о проблемах, связанных с оплатой услуг, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

На конец анализируемого периода кредиторская задолженность превысила дебиторскую, поэтому можно сказать, что предприятие имеет отрицательное сальдо. Такое соотношение является опасным для стабильности компании.

Уставный и резервный капитал организации остался неизменным, а доли нераспределённой прибыли показана с минусом, что является фактором, который свидетельствует об убыточности предприятия.

Сумма «Непокрытых убытков» превышает сумму уставного капитала, поэтому величина собственных средств отрицательна. Отрицательная величина собственного капитала предприятия является негативным фактом и свидетельствует о отсутствии у предприятия собственных источников финансирования текущей деятельности, а также достаточную зависимость от внешних источников.

Наибольший удельный вес в общей сумме активов приходится на оборотные активы(70-80%)

Отчет о прибылях и убытках.

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Показатели	За отчетный период		За аналогичный период
	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу
Выручка от продажи товаров	293748	100	279271	100
Себестоимость проданных товаров	(619966)	-211,05	(739032)	-264,63
Коммерческие расходы	(134)	-0,05	(124)	-0,04
Управленческие расходы	(33847)	-11,52	(35303)	-12,64
Общие затраты
Проценты к уплате	-	-	-	-
Валовая прибыль	(326218)	-111,05	(459761)	-164,63
Прибыль от продаж	(360199)	-122,62	(495188)	-177,31
Прибыль до налогообложения	4859	1,65	(2397)	-0,86
Чистая прибыль	3434	1,17	(3325)	-1,19

Чистая прибыль ОАО «Краспригород» формируется в основном из валовой прибыли и разницы между прочими доходами и прочими расходами. При этом прочие доходы оказывают значительное влияние на формирование чистой прибыли.

Прибыль от продаж за рассматриваемый период снизилась на 37,5%, тем не менее доля чистой прибыли значительно увеличилась в большей степени за счёт прочих доходов.

Из данных таблицы можно увидеть, что выручка увеличилась на  14477 тыс. руб.

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Показатели	За отчётный период	За аналогичный период	Изменения
			тыс. руб	в %
Выручка от продажи товаров	293748	279271	14477	5,18
Себестоимость проданных товаров	(619966)	(739032)	119066	-16,11
Коммерческие расходы	(134)	(124)	-10	8,06
Управленческие расходы	(33847)	(35303)	1456	-4,12
Прибыль от продаж	(360199)	(495188)	134989	-27,26
Прочие операционные доходы	386356	511580	-125224	-24,48
Прочие операционные расходы	(21412)	(18916)	-2496	13,20
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль до налогообложения	4859	(2397)	7256	-302,71
Налог на прибыль	-	-	-	-
Чистая прибыль отчетного периода	3434	(3325)	6759	-203,28

Из данных таблицы следует, что прибыль до налогооблажения увеличилась на 302,71%, что соответственно привело к увеличению чистой прибыли на 203,28%. Однако, несмотря на рост прибыли до налогооблажения прибыль от продаж снизилась на 27,26% . Это, вероятно, вызвано снижением прочих доходов.

В общей динамике можно выделить негативную тенденцию. Прибыль от продаж предприятия снизилась. Этому способствует, вероятно, снижение себестоимости продаж.

Прирост чистой прибыли ниже, чем прибыль до налогооблажения. Это свидетельствует о наличии нерационального механизма налогооблажения.

2.   Анализ и оценка имущественного положения предприятия.

1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в балансе предприятия.

ВБн= 311877

ВБк= 284761

Δ = 27116

На основании данных показателей можно сделать вывод о том, что предприятие уменьшило свой имущественный потенциал на 27116.

2. Стоимость чистых активов предприятия

ЧАн= -164041

ЧАк= -160760

Δ = 3281

На основании полученных данных можно сказать, что наблюдается увеличение стоимости чистых активов предприятия, но чистые активы с минусом, что является отрицательной тенденцией, по-видимому произошло физическое устаревание основных производственных фондов, либо предприятие находится на грани банкротства.

3. Соотношение внеоборотных и оборотных активов.

Кн= 0,16

Кк= 0,21

Δ = 0,05

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что на 1 рубль, вложенный  в оборотные средства, приходится 16 копеек вложенных в долгосрочные активы. Увеличение данного показателя за отчетный период говорит о том, что предприятие стало более ресурсоёмко, а также увеличился производственный риск, поскольку вложения в долгосрочные активы больше окупаются за счет будущих поступлений.

Также, стоит отметить активную реновацию политики предприятия. Организация заменяет выбывающие из производства вследствие физического и морального износа машин, оборудования, инструмента новыми основными средствами за счет средств амортизационного фонда.

3. Анализ и оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия.

СОСн= -206477

СОСк= -209368

Δ = -2891

На основе полученных показателей можно сказать, что платёжеспособность данного предприятия за отчётный период уменьшилась. Это означает, что сумма оборотных средств на предприятии, которые остаются в распоряжении предприятия после расчётов по краткосрочным обязательствам снижается, что является отрицательной тенденцией.

1. Коэффициент текущей ликвидности (k1).

К1н= 0,57

К1к=0,53

Δ = -0,04

Текущая ликвидность предприятия за отчётный период уменьшилась на 0,04 и составила 0,53. На 1 рубль текущей краткосрочной задолженности приходится 53 копейки оборотных средств, что говорит об удовлетворительной способности предприятия в полной мере рассчитаться по своим долговым обязательствам.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (k2).

К2н= -0,77

К2к= -0,89

Δ = -0,12

На основании полученных показателей можно сделать вывод о том, что коэффициент обеспеченности собственными средствами предприятия уменьшился. Минус говорит о том, что предприятие "живёт" за счёт заемных средств.

3. Коэффициент восстановления платёжеспособности (k3).

К3н= 0,26

На основе полученного показателя можно сделать вывод, о том, что предприятие не имеет возможности в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платёжеспособность.

4. Коэффициент быстрой ликвидности (k4).

К4н= 0,56

К4к= 0,52

Δ = -0,04

На основании данных показателей можно сказать, что заметна отрицательная тенденция в его уменьшении, а также, значение коэффициент не превышает 1, вследствие предприятие не покрывает свои краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платёжеспособности.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (k5).

К5н= 0,14

К5к= 0,09

Δ= -0,05

На основе полученных показателей можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,0,05, вследствие, всего 9% краткосрочных заёмных обязательств при необходимости может быть немедленно погашена. Данный показатель соответствует норме, что говорит о относительно высокой платёжеспособности предприятия.

9. Коэффициент манёвренности собственного оборотных средств (k9).

К9н= -0,33

К9к= -0,18

Δ = 0,15

На основе данных показателей можно сказать, что произошло значительное увеличение части собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. имеющих абсолютную ликвидность. Предприятие функционирует нормально.

Анализ ликвидности баланса предприятия.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делятся на 4 группы:

По итогам данной таблицы можно сказать, что наибольшей удельный вес в структуре активов предприятия составляют быстрореализуемые, а наименьший – медленно реализуемые активы. Данная тенденция указывает на положительную характеристику платёжеспособности предприятия.