Обращение эмиссионных ценных бумаг

Эмитент обязан завершить  размещение выпускаемых эмиссионных  ценных бумаг не позднее одного года с даты государственной регистрации  выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг. 
     Запрещается размещение путем подписки эмиссионных ценных бумаг выпуска, государственная регистрация которого сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, ранее чем через две недели после опубликования сообщения о государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг в соответствии со статьей 23 настоящего Федерального закона. Информация о цене размещения эмиссионных ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения эмиссионных ценных бумаг. 
     Запрещается при публичном размещении или обращении выпуска эмиссионных ценных бумаг закладывать преимущество при приобретении ценных бумаг одним потенциальным владельцам перед другими. Настоящее положение не применяется в следующих случаях:

1) при эмиссии государственных  ценных бумаг;

2) при предоставлении  акционерам акционерных обществ 

преимущественного права  выкупа новой эмиссии ценных бумаг в количестве, пропорциональном числу принадлежащих им акций в момент принятия решения об эмиссии;

3) при введении эмитентом  ограничений на приобретение  ценных бумаг нерезидентами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. Право переход права собственности в процессе обращения эмиссионных ценных бумаг

 

Право согласно статье 29 Федерального Закона "О рынке ценных бумаг" от 22. 04. 96 N 39-ФЗ на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

в случае нахождения ее сертификата  у владельца - в момент передачи этого сертификата приобретателю;

в случае хранения сертификатов предъявительских документарных ценных бумаг и/или учета прав на такие  ценные бумаги в депозитарии - в момент осуществления приходной записи по счету депо приобретателя.

Право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего  депозитарную деятельность, - с момента  внесения приходной записи по счету  депо приобретателя;

в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Часть третья исключена. - Федеральный закон от 28.12.2002 N 185-ФЗ.

Права, закрепленные эмиссионной  ценной бумагой, переходят к их приобретателю  с момента перехода прав на эту  ценную бумагу. Переход прав, закрепленных именной эмиссионной ценной бумагой, должен сопровождаться уведомлением держателя  реестра, или депозитария, или номинального держателя ценных бумаг.

Осуществление прав по предъявительским эмиссионным ценным бумагам производится по предъявлении их владельцем либо его  доверенным лицом.

Часть шестая исключена. - Федеральный закон от 28.12.2002 N 185-ФЗ.

В случае хранения сертификатов документарных эмиссионных ценных бумаг в депозитариях права, закрепленные ценными бумагами, осуществляются на основании предъявленных этими депозитариями сертификатов по поручению, предоставляемому депозитарными договорами владельцев, с приложением списка этих владельцев. Эмитент в этом случае обеспечивает реализацию прав по предъявительским ценным бумагам лица, указанного в этом списке.

Осуществление прав по именным  бездокументарным эмиссионным ценным бумагам производится эмитентом  в отношении лиц, указанных в  системе ведения реестра.

В случае, если данные о новом владельце такой ценной бумаги не были сообщены держателю реестра данного выпуска или номинальному держателю ценной бумаги к моменту закрытия реестра для исполнения обязательств эмитента, составляющих ценную бумагу (голосование, получение дохода и другие), исполнение обязательств по отношению к владельцу, зарегистрированному в реестре в момент его закрытия, признается надлежащим. Ответственность за своевременное уведомление лежит на приобретателе ценной бумаги.

В случае, если законодательством  Российской Федерации или иными  нормативными правовыми актами Российской Федерации установлены ограничения на долю участия иностранных лиц в капитале российских эмитентов, о совершенных сделках по приобретению иностранными владельцами акций, выпущенных такими российскими эмитентами, сторонам по сделке надлежит уведомлять федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг и иные органы в случаях, предусмотренных федеральными законами.

(часть восьмая в  ред. Федерального закона от 28.12.2002 N 185-ФЗ)

Часть одиннадцатая исключена. - Федеральный закон от 28.12.2002 N 185-ФЗ.

Подлинность подписи  физических лиц на документах о переходе прав на ценные бумаги и прав, закрепленных ценными бумагами (за исключением  случаев, предусмотренных законодательством  Российской Федерации), могут быть заверены нотариально или профессиональным участником рынка ценных бумаг.

 

Глава 2. Тесты по дисциплине

 

1. Акционер за деятельность  акционерного общества несет  ответственность

1) ограниченную;

2) неограниченную;

3) субсидиарную;

4) солидарную                                                 

Ответ: 3 – субсидиарную

2. Акция до момента  ее полной оплаты голос на  общем собрании акционеров

1) предоставляет;

2) не предоставляет,  за исключением акций, приобретенных  учредителями при создании акционерного  общества;

3) не предоставляет.

Ответ: 2 - не предоставляет, за исключением акций, приобретенных учредителями при создании акционерного общества

3. В уставе акционерного общества не определен дивиденд по привилегированным акциям. В этом случае

1) должны быть внесены  изменения в устав акционерного  общества;

2) владельцы привилегированных  акций имеют право на дивиденд  наравне с владельцами простых  акций;

3) акционерное общество не вправе выпускать привилегированные акции;

4) привилегированные  акции конвертируются в простые  акции.

Ответ: 2 - владельцы привилегированных акций имеют право на дивиденд наравне с владельцами простых акций;

4. В США выпуск  безноминальных акций

1) разрешен;

2) запрещен.                                                              

Ответ: 1 – разрешен

5. Выпуская отзывные  привилегированные акции, эмитент понижает свой процентный риск.

1) да;              2) нет.                     Ответ: 1 – да

6. Облигации могут  погашаться деньгами, товарами, имущественными  и неимущественными правами

1) да;

2) нет.                   Ответ: 1 – да

7. Облигации — это эмиссионные ценные бумаги, поэтому они никогда не могут освобождаться от процедуры государственной регистрации

1) да;

2) нет.                   Ответ: 1 – да

8. Все облигации,  находящиеся в обращении и  выпущенные акционерным обществом, должны иметь одинаковую номинальную стоимость

1) да;

2) нет.                   Ответ: 1 – нет

9. Общий доход облигации  может складываться из:

1) периодически выплачиваемых  процентов (купонного дохода) или  дисконта; изменения стоимости облигации  за соответствующий период; дохода от реинвестиций.

2) доли участия владельца  облигации в собственном капитале  эмитента облигации и изменения  стоимости за соответствующий  период.

3) периодически выплачиваемых  процентов (купонного дохода) и  изменения стоимости облигации за соответствующий период.

Ответ: 1 - периодически выплачиваемых процентов (купонного дохода) или дисконта; изменения стоимости облигации за соответствующий период; дохода от реинвестиций.

10. Облигацией не  является:

1) купонная и дисконтная

2) конвертируемая и неконвертируемая.

3) обыкновенная и привилегированная.

4) денежная и товарная.

5) государственная, муниципальная и корпоративная.

6) отзывная и безотзывная.

Ответ: 3 - обыкновенная и привилегированная.

11. Чтобы привлечь  владельцев корпоративных облигаций к управлению акционерным обществом, нужно принять решение о ... облигаций в обыкновенные акции данного АО.

Ответ: конвертации

12. Вексель тем надежнее, чем на нем индоссаментов

1) больше;

2) меньше.

Ответ: 2 - меньше.

13. Лицо, получившее  вексель по препоручительному индоссаменту, собственником векселя

1) становится;

2) не становится.

Ответ: 2 - не становится

14. По векселю был  совершен частичный платеж. В  этом случае векселедержатель  должен

1) вернуть вексель  векселедателю;

2) опротестовать вексель;

3) ничего не делать;

4) отказаться от частичного  платежа;

5) предъявить иск ко  всем обязанным по векселю  лицам.

Ответ: 5 - предъявить иск ко всем обязанным по векселю лицам

15. Если индоссамент не содержит наименования лица, в пользу которого он совершен, то

1) такой индоссамент является недействительным;

2) вексель становится  документом на предъявителя;

З) вексель становится долговой распиской, поскольку такой  индоссамент ведет к дефекту  формы векселя.

Ответ: 2 - вексель становится документом на предъявителя

 

 

16. Факт невыполнения  обязательств по векселю плательщиком  может быть удостоверен

1) протестом нотариуса;

2) отметкой плательщика  на векселе;

3) отметкой инкассирующего  банка, представляющего вексель  для оплаты.

Ответ: 3 - отметкой инкассирующего банка, представляющего вексель для оплаты.

17. Депозитные и сберегательные сертификаты — это ценные бумаги, которые могут выпускаться

1) именными;

2) на предъявителя;

3) ордерными.

Ответ: 1 – именными, 2 - на предъявителя

18. По российскому  законодательству номинал депозитных и сберегательных сертификатов может быть

1) только рублевым;

2) рубленым и валютным;

3) валютным, если выпускается  только иностранными банками  и их филиалами в России.

Ответ: 1 - только рублевым

19. Расчеты по депозитным  и сберегательным сертификатам могут осуществляться как в наличном, так и в безналичном порядке:

1) да;

2) нет.

Ответ: 2 - нет

20. Цессия по именным  депозитным и сберегательным  сертификатам оформляется только  на самом сертификате

1) да;

2) нет.

Ответ: 1 – да

 

21. По российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны

1) вексель;

2) чек;

З) простое складское  свидетельство;

4) двойное складское  свидетельство;

5) коносаменты.

Ответ: 1 – вексель, 2 – чек, З - простое складское свидетельство

22. Именными выпускаются

1) облигации государственного  сберегательного займа (ОГСЗ);

2) облигации государственного внутреннего займа («вэбовки»);

З) государственные краткосрочные  облигации (ГКО);

4) все государственные  ценные бумаги.

Ответ: 4 - все государственные ценные бумаги

23. В форме бумажных  сертификатов выпущены облигации

1) государственного сберегательного  займа (ОГО);

2) государственного республиканского внутреннего займа 1991г. (ГДО);

З) государственного внутреннего  валютного займа («вэбовки»);

4) федерального займа (ОФЗ-ПК, ОФЗ-ГЩ);

5) государственные краткосрочные  бескупонные (ГКО).

Ответ: 4 - федерального займа (ОФЗ-ПК, ОФЗ-ГЩ).

24. По российскому  законодательству государственные  ценные бумаги могут выпускаться

1) именными 

2) на предъявителя;

З) ордерными.

Ответ: 1 - именными

25. Долговые обязательства субъектов к составу внутреннего государственного долга

1) относятся;

2) не относятся.

Ответ: 2 - не относятся.

Глава 3. Практическое решение задач по

дисциплине

 

Задача № 1.  Акционерное общество «Х» имеет оплаченный уставный капитал в размере 200 000 рублей, который состоит из 50 000 обыкновенных и, 25% привилегированных акций. Фиксированная ставка дивиденда по привилегированным акциям составляет 1 0%. По итогам финансового года чистая прибыль АО составил 80 000 рублей, из которых на развитие производства было направлено 40%. Какие дивиденды будут объявлены по обыкновенным акциям (в процентах)?