Практические аспекты финансовой устойчивости на предприятии ООО «Энергоремонт»

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или  в срок определенный договором. В  результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

Операции факторинга регулируются главой 43 «Финансирование под уступку денежного требования» ГК РФ.

Факторинг осуществляется следующим  образом. Банк приобретает у продавца право на взыскание дебиторской  задолженности покупателя продукции  и в течение 2-3 дней перечисляет  предприятию 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент предъявления платежных документов.

После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет  предприятию оставшиеся 30-10% от суммы  счетов за вычетом процентов и  комиссионных вознаграждений.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента.

Факторинговая операция позволяет  предприятию – продавцу рефинансировать  преимущественную часть дебиторской  задолженности по представленному  покупателю кредита в короткие сроки, сократив тем самым период финансового и операционного цикла.

К недостаткам факторинговой операции можно отнести лишь дополнительные расходы продавца, связанные с  продажей продукции, а также утрату прямых контактов с покупателями в процессе осуществления им платежей.

Эффективность факторинговой операции для предприятия-продавца определяется путем сравнения уровня расходов по этой операции со средним уровнем процентной ставки по краткосрочному банковскому кредитованию.

В целях ускорения оборачиваемости  дебиторской задолженности и перевода ее в более ликвидные активы предприятия может провести продажу дебиторской задолженности на сумму 40 206 тыс. руб.

Рассмотрим анализ политики ускорения  расчетов на основе данных табл. 14.

Таблица 14

Анализ операций по сокращению сроков поступления средств на счета предприятия

№ п/п	Наименование показателя	Величина, тыс. руб.
1	Объем продаж Стр. 010 Прил. 8	381594
2	Сумма дебиторской задолженности  Стр. 240 Прил. 5	40206
3	Число дней в отчетном периоде	30
4	Период погашения дебиторской задолженности, дн.	90
5	Издержки производства Стр. 020 Прил. 8	403227
5.1.	В т.ч. переменные	282258,9
6	Прибыль от реализации (стр. 1 – стр.2)	341388
7	Рентабельность переменных затрат, %(стр.3/стр.5.1.)	120,9
8	Ставка предоставляемой  скидки дебиторам за поступление средств без отсрочки, %	35,00
9	Ставка предоставляемой  скидки дебиторам за каждый месяц  ускорения расчетов от суммы, полученной досрочно, % (стр.8*стр.3/стр.4)	11,667
10	Ставка скидки за каждый день ускорения расчетов с дебиторами от суммы, полученной досрочно, % (стр.8/стр.4)	0,389
11	Запас прочности для  ускорения расчетов, % (стр.7 – стр. 9)	109,23
12	Сумма уменьшения долга (экономия) дебиторов от поступлений  без отсрочки (стр.2*стр.8/стр.4*100)	14072,1
13	Сумма уменьшения долга  дебиторов за каждый день сокращения срока возврата платежей (стр.2*стр.8)/100	156,35
14	Дополнительные средства предприятия от суммы поступлений  без отсрочки (стр.2-стр.12)*стр.7/100	17523,78
15	Дополнительные средства, полученные за каждый день сокращения сроков поступления средств на счета предприятия (стр.14/стр.4)	194,71

 

Таким образом, дебиторы заинтересованы не только в досрочном погашении  долгов, но и в сокращении сроков расчета, что дополнительно повышает деловую активность и отдачу активов  предприятия, увеличивает размер прибыли. Зависимость изменения дебиторской задолженности и величины прибыли от срока завершения оплаты можно проиллюстрировать графически (рис. 3).

Таблица 15

Анализ результатов изменения  срока по оплате дебиторской задолженности

Наименование показателя	Срок оплаты дебиторской  задолженности
	10	20	30	40	50	60	70	80	90	100	110	120
Сумма уменьшения долга  дебиторов, тыс. руб.	14072,1	7036,05	4690,7	3518	2814	2345	2010	1759	1563	1407	1279	1172
Размер дополнительных средств, тыс. руб.	17523,78	8761	5841	4380	3504	2920	2503	2190	1947	1752	1593	1460
Ставка предоставляемой  скидки за каждый месяц сокращения расчетов, %	35,00

 

Рис. 3. Изменение эффекта ускорения расчетов у ООО «Энергоремонт» и дебиторской задолженности в зависимости от сроков оплаты

 

Данный график отражает тенденцию, при которой увеличение договорных сроков поступления средств по расчетам сокращает эффект расчетных операций.

В табл. 16 приведены расчеты показателей оборачиваемости средств в расчетах.

Таблица 16

Анализ оборачиваемости дебиторской  задолженности в ООО «Энергоремонт»

Показатели	2012	Прогноз	Отклонения (+ ; -)
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	381594	399117	+17523,78
Средняя дебиторская  задолженность, тыс. руб.	40206	26133,9	-14072,1
Оборачиваемость, раз (стр.1/ стр.2)	9,49	15,27	+5,78
Период погашения дебиторской  задолженности, дни (календарные дни / число оборотов)	38	24	-14

 

В целом, реализация предложенных в рамках работы мероприятий позволит ООО «Энергоремонт» улучшить свое финансовое состояние и повысить уровень конкурентоспособности.

Заключение

 

Таким образом, финансовая устойчивость — одна из характеристик соответствия структуры  источников финансирования в структуре активов.

Финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия. Финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Для характеристики финансового состояния предприятия нужно сначала оценить условия, предопределяющие картину движения денежных средств - их наличие на предприятии, направления и объемы их расходования, обеспеченность денежных затрат собственными ресурсами, имеющиеся резервы и т. п.

Общая оценка финансового состояния  организации и изменение ее финансовых показателей - данный вид финансового  анализа предназначен для оценки выявления общих характеристик  финансовых показателей предприятия, динамики и отклонений за отчетный период.

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия предполагается, что имеется особый инструментарий, который позволяет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени — внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

ООО «Энергоремонт» ведет свою историю с созданного 17 мая 1996 года монтажного участка №1 производственно-технического предприятия «Центроэнергобелмет», входящего в состав треста «Энергобелмет».

Целью создания участка были монтаж и ремонт энергетического оборудования на Белорецком металлургическом заводе.

Основной целью предприятия  является обеспечение работоспособности  энергетического оборудования предприятий-заказчиков, поэтому и оборудование предприятия  сформировано в основном для организации  ремонта механизмов в условиях цеха по изготовлению запасных частей. Кроме того, оснащение предприятия позволяет выполнять и более широкий спектр задач: ремонты на энергетических объектах, монтажи сложнейшего оборудования, изготовление металлоконструкций практически любой сложности.

Организационная структура ООО  «Энергоремонт» имеет линейный вид.

Общая валюта баланса за анализируемый период увеличилась на 32736 тыс. руб. (или 44,01%), что свидетельствует о росте производственного потенциала ООО «Энергоремонт» и активизации его финансово-хозяйственной деятельности.

Наибольший рост за анализируемый  период продемонстрировали запасы: за 3 года их сумма увеличилась на 18490 тыс. руб.

Наблюдается незначительное снижение дебиторской задолженности за исследуемый  период. Так, в 2011 году увеличение дебиторской задолженности составило 19344 тыс. руб., в 2012 году произошло снижение на 9864 тыс. руб.

За анализируемый период сумма обязательств увеличилась на 32743 тыс. руб. Данное изменение было вызвано в первую очередь ростом таких статей баланса, как «Краткосрочные займы и кредиты».

Существенно увеличилась также сумма кредиторской задолженности: прирост в абсолютных показателях составил 43417 тыс. руб.

Сумма уставного капитала предприятия  за анализируемый период не изменилась. Также предприятие не прибегает к долгосрочным заемным источникам финансирования своей деятельности, предпочитая краткосрочные кредиты и займы.

На основе данных вертикального  анализа пассива баланса ООО  «Энергоремонт» можно сделать вывод  о том, что капитал предприятия более чем на половину является заемным, т.е. сформирован из краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности.

Соотношение собственного и заемного капитала на протяжении всех 3 лет оставалось практически одинаковым, что свидетельствует об устойчивом характере структуры финансирования деятельности ООО «Энергоремонт».

В целом, анализ пассива баланса  организации свидетельствует о  достаточной финансовой устойчивости предприятия и наличии положительных  изменений в структуре обязательств.

ООО «Энергоремонт» в анализируемом  периоде нельзя назвать полностью  платежеспособным и ликвидным, несмотря на наличие определенных положительных  тенденций в данной сфере.

Анализ коэффициентов показывает, что платежеспособность и ликвидность  ООО «Энергоремонт» за анализируемый период ухудшилась, поскольку динамика коэффициентов отрицательна. На данный факт могли повлиять высокий уровень кредиторской и дебиторской задолженности.

Таким образом, способность предприятия  удовлетворить свои наиболее срочные  обязательства с помощью наиболее ликвидных активов достаточно высока. В ходе производственно-технологического процесса в ООО «Энергоремонт» происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей.

ООО «Энергоремонт» относится к  третьему типу финансовой устойчивости S={0,0,1}, что характеризует положение предприятия как неустойчивое.

Таким образом, полученные в ходе анализа  финансовой устойчивости показатели свидетельствуют  о недостаточно высокой финансовой устойчивости ООО «Энергоремонт».

В результате проведенного анализа можно сделать выводы, что администрации предприятия необходимо разработать и внедрить следующие мероприятия для повышения финансовой устойчивости:

- усилить контроль и анализ дебиторской задолженности;

- создать резерв по сомнительным долгам;

- повысить рентабельность продукции за счет выпуска нового вида изделий.

Каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Поэтому ООО «Энергоремонт» должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской  задолженностью.

Анализ и управление дебиторской  задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная  тенденция.

Одной из ключевых проблем ООО «Энергоремонт» на сегодняшний день является проблема дефицита оборотных средств. Это  обусловлено не только кризисом неплатежей, но и неэффективным управлением оборотными активами, недостатками системы управления предприятием в целом.

Чтобы эффективно управлять дебиторской  задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

1. контролировать состояние расчетов  с покупателями (по отсроченной задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;

2. ориентироваться на возможно  большее число покупателей с  целью уменьшения риска неуплаты  одним или несколькими крупными  потребителями;

3. следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.

В целом, реализация предложенных в рамках работы мероприятий позволит ООО «Энергоремонт» улучшить свое финансовое состояние и повысить уровень  конкурентоспособности.

Список используемой литературы

 

1. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2010. – 408 с.
2. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 240 с.
3. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика: Учебник / С.В. Большаков. – М.: Книжный мир, 2011. – 617 с.
4. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): Учеб. пособие / Л.М. Бурмистрова. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 240 с.
5. Бухгалтерский учёт финансово-хозяйственной деятельности организаций: методология, задачи, ситуации, тесты: учебное пособие/З.Д. Бабаева, В.А. Терехова, Т.Н. Шеина и др. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 544 с.
6. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2012. – 816 с.
7. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов и др. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: КНОРУС, 2011. – 432 с.
8. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2010. – 256 с.
9. Грачёв А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия. От бухгалтерского учёта к экономическому: Учеб.-прак. пособие / А.В. Грачёв. – М.: «Финпресс», 2012. – 208 с.
10. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учебное пособие для вузов / О.И. Дранко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 351 с.
11. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник / А.Н. Жилкина. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 332 с.
12. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2011. – 256 с.
13. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 768 с.: ил.
14. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 496 с.
15. Лысенко Д.В. Экономический анализ: учеб. / Д.В. Лысенко. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. – 376 с.
16. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 200 с.
17. Никитина Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н.В. Никитина. – М.: КНОРУС, 2010. – 336 с.
18. Палий В.Ф. Международные стандарты учёта и финансовой отчётности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 472 с.
19. Финансовый менеджмент: теория и практика: У<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0