Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовое положение предприятия

     В конечном счете, все это позволяет  ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия  в денежных средствах и достаточный  уровень его платежеспособности.

     Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности [9, 218 стр.].

     Анализ дебиторско - кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.

     Для анализа можно проводить выборку  долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов [10].

     Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

     Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, предприятия и лица, являющиеся должниками этой организации, называются дебиторами.

     Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

     Таким образом, дебиторская задолженность  фактически представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

     Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств предприятия.

     Согласно  Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском  учете», в число основных задач  бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной  деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости [17].

     Важную  роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. 
 
 
 
 

2. Методика анализа  дебиторской и кредиторской задолженности

     2.1 Анализ состава, структуры и динамики дебиторской и кредиторской задолженности  

     Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении  которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

     - анализ суммы текущей задолженности  в отношении данного субъекта;

     - выявление средней суммы задолженности,  существовавшей в отношении данного  субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

     - если существует субъект, суммарная  задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности) [14, 52 стр.].

     Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

     Структура дебиторской задолженности традиционно  рассматривается в двух аспектах:

       в соответствии со сроками  ее погашения:

     - долгосрочная (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты);

     - краткосрочная (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

       в соответствии с причинами  возникновения задолженности:

     - расчеты с контрагентами;

     - авансы и т. п.

     Также для исследования структуры применяют  расчеты удельных весов элементов  дебиторской задолженности в  общей величине дебиторской задолженности.

     Анализ  кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

     1. долгосрочные кредитные займы.

     2. краткосрочные кредитные займы.

     3. Кредиторская задолженность

     4. и прочие краткосрочные пассивы.

     Кредиторская  задолженность возникает вследствие:

     1. Существующей системы расчетов (при  не совпадении сроков начисления  и сроков оплаты).

     2. Несвоевременности исполнения предприятием своих обязательств.

     При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность [12, 242 стр.].

     Динамику  изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности [3, 176 стр.].

     Полезно также анализировать структуру  дебиторской задолженности в  соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную  к погашению.

     Все счета к получению классифицируют по группам:

     1. Срок оплаты не наступил.

     2. Просрочка от 0-30 дн.

     3. от 30-45дн.

     4. от 45-60дн.

     5. от 60-90дн. и т.д.

     Данные  для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской  задолженности это свидетельствует  об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

     Анализ  дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью  выработки индивидуальных условий  представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [13, 238 стр.].

     Анализ  дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

     Анализ  дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.

     Анализ  и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Таблица 2.1 – Анализ состава и структуры ДЗ и КЗ, на примере кредиторской задолженности

Группа  показателей

Показатель

Расчет

Критерии оценки

характеристика

 
 
 
 

Продолжение таблицы 2.1

структура	Доля кредиторской задолженности в заемном капитале	Ув = КЗ/ЗК Где КЗ – кредиторская задолженность; ЗК –  заемный капитал	Анализируется в динамике	Отражает долю кредиторской задолженности в заемном  капитале
	Доля  участия кредиторской задолженности в формировании материальных запасов	Ув = КЗп./МЗ, Где КЗп. – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; МЗ –  материальные запасы	Анализируется в динамике	Отражает степень  участия кредиторской задолженности  в формировании запасов сырья  и материалов.

 
 

     2.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности 

    Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.

    Коэффициент оборачиваемости рассчитывается  как отношение объема дохода (выручки)  от реализации продукции (работ,  услуг) к средней дебиторской или кредиторской задолженности по формуле:

Ко.дз(кз) = ДР/ ДЗ, где                                                       (1) 

К о.дз(кз) – коэффициент оборачиваемости дебиторской или кредиторской задолженности;

ДР –  доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ(КЗ) – средняя дебиторская или кредиторская задолженность.

    Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.