Анализ денежных, кредитных и расчетных операций

Показатели удельного  веса просроченной дебиторской задолженности  характеризуют качество дебиторской  задолженности; рост просроченной задолженности  приводит к снижению ликвидности  имущества предприятия.

 

При анализе оборачиваемости  дебиторской задолженности проводятся:

• Расчет влияния изменения оборачиваемости дебиторской задолженности на изменение средней величины дебиторской задолженности;
• Сопоставление оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за анализируемый период с данными предыдущих отчетных периодов, среднеотраслевыми значениями, ожидаемым средним периодом оборачиваемости, рассчитанным исходя из условий договоров.

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности как  фактора, воздействующего на оборачиваемость  оборотных активов, которая является характеристикой эффективности  их использования, рассчитываются следующие  основные показатели.

1) Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (КобДЗ)

КобДЗ = В/ДЗ

Где В – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочего имущества за анализируемый период; ДЗ – средняя величина остатка дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости  отражает количество оборотов дебиторской  задолженности за анализируемый  период, т. е. сколько раз она образуется и погашается в течение этого  периода.

2) Коэффициент закрепления  средств в дебиторской задолженности (КзДЗ), характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости:

КзДЗ=ДЗ/В

Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансированные в дебиторскую задолженность.

3) Средняя продолжительность  (длительность) одного оборота дебиторской  задолженности в днях (ПобДЗ)

ПобДЗ=(ДЗ*Д)/В

Где Д – количество дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 270, 360).

Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем  для погашения (инкассирования) дебиторской  задолженности. Чем он выше, тем менее  мобильна структура имущества предприятия.

Необходимо помнить, что  для полноценного и продуктивного  функционирования деятельности предприятия  необходимо:

1. Своевременно производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными.
2. Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.
3. Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей.

Проводя анализ динамики, состава  и структуры дебиторской задолженности  следует учесть, что в бухгалтерском  балансе задолженность подразделяется на долгосрочную (платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев  после отчетной даты) и краткосрочную (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Анализ динамики, состава  и структуры дебиторской задолженности  проведем в следующей таблице.

Таблица 4. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности

№	Показатель	На начало года		На конец года		Изменение	Темп роста
		сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
1	Дебиторская задолженность (общая)	730	100	5120	100	+4390	701,37
2	Долгосрочная дебиторская задолженность	260	35,62	1690	33,01	+1430	650
3	Краткосрочная дебиторская задолженность В т.ч.:	470	64,38	3430	66,99	+2960	729,79
4	Покупатели и заказчики	470	64,38	3430	66,99	+2960	729,79

 

Из проведенного в таблице  анализа видно, что в отчетном периоде прирост дебиторской  задолженности составил 4390 тыс. руб., темп роста составил 701,37%. Долгосрочная дебиторская задолженность выросла  на 1430 тыс. руб., темп роста составил 650%. Краткосрочная кредиторская задолженность  увеличилась на 2960 тыс. руб., при этом темп роста составил 729,79%. Также из таблица видно, что краткосрочная  дебиторская задолженность на 100% состоит из задолженности покупателей и заказчиков.

Структура дебиторской задолженности  по отношению к прошлому году изменилась не существенно. Так, доля долгосрочной дебиторской задолженности составила 33,01% от общей суммы дебиторской  задолженности, а доля краткосрочной  дебиторской задолженности составила 66,99%.

При анализе структуры  дебиторской задолженности рассмотрим следующий показатель.

1. Доля дебиторской задолженности  (ДЗ) в общем объеме оборотных  активов (Удз), в том числе долгосрочной (Уддз) и краткосрочной задолженности (Укдз):

Удз (ДЗ / ОА) = Уддз (ДДЗ / ОА) + ( ККЗ / ОА),

Где ДДЗ, КДЗ – долгосрочная и краткосрочная дебиторская  задолженность. ОА – оборотные активы.

Удз0 = 6,49 + 11,73 = 18,22

Удз1 = 6,87 + 13,94 = 20,81

Из расчетов видно, что  доля дебиторской задолженности  в оборотных активах увеличилась  на 2,59%.

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности как  фактора, воздействующего на оборачиваемость  оборотных активов, которая является характеристикой эффективности  их использования, рассчитываются следующие  основные показатели.

1. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (КобДЗ):

КобДЗ = В / ДЗ,

где В – выручка от продажи за анализируемый период. ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.

КобДЗ = 5100 / 2925 = 1,74

Из расчетов видно, что  за анализируемый период количество оборотов дебиторской задолженности  составит 1,74 раза.

2. Коэффициент закрепления  средств в дебиторской задолженности (КзДЗ), характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является обратным коэффициенту оборачиваемости:

КзДЗ = ДЗ / В

КзДЗ = 2925 / 5100 = 0,57

Проведенный расчет показывает, что средства авансируемые в дебиторскую задолженность используются достаточно эффективно.

3. Средняя продолжительность  (длительность) одного оборота дебиторской  задолженности в днях (ПобДЗ):

ПобДЗ = ДЗ * Д / В,

где Д – количество дней в анализируемом периоде.

ПобДЗ = (2925 * 360) / 5100 = 206,47

Таким образом, для погашения  дебиторской задолженности в  среднем требуется 206 дней.

 

 

 

5. Анализ состояния кредиторской задолженности.

В условиях становления и  развития рыночной экономики кредиторская задолженность является разновидностью коммерческого кредита и важным фактором стабилизации финансового  состояния.

Анализ кредиторской задолженности  начинается с изучения ее структуры, состава и динамики.

Кредиторская задолженность  расположена в пятом разделе "Расчеты " пассива баланса. Поэтому рассмотрим в первую очередь состав, структуру  и динамику пассива баланса и  определим какую долю занимает кредиторская задолженность в валюте баланса (табл. 5).

 

Таблица 5 Состав, структура и динамика пассива баланса ПО «ЛиК»за 2010 – 2011 гг.

Показатели	На 1 января 2010 г.		На 1 января 2011 г.		Отклонение (+; -)		Темпы роста , %
	сумма, тыс. руб	удель-ный вес,%	сумма,тыс. руб	удель-ный вес, %	сумма, тыс. руб	удель-ный вес, %
1.Собственные источники  фи-нансирования	1140	50,6	1188,8	44,8	48,8	-5,8	104,3
2.Расчеты, всего	1113	49,4	1462,2	55,2	349,2	5,8	131,4
В том числе:2.1 Краткосрочные  кредиты и займы	815	73,23	565,1	386,5	-249,9	-34,58	69,3
2.2 Долгосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-	-	-	-
2.3 Кредиторская задолженность	297	26,68	897,1	61,35	600,1	34,67	302,10
2.4 Прочие виды обязательств	1	0,09	-	-	-1	-0,09	-
Валюта баланса	2253	100	2651	100	398	-	117,7
Удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса	-	13,18	-	33,84	-	-150,77	-

 

По данным таблицы 5 видно, что структура пассива баланса изменилась в сторону уменьшения доли собственных источников финансирования на 5,8% и увеличения доли расчетов также на 5,8% . Расчеты увеличились в основном за счет увеличения кредиторской задолженности в 3 раза. Имеет место рост удельного веса кредиторской задолженности в расчетах на 34,67% по состоянию на 1 января 2011 года и рост кредиторской задолженности в валюте баланса на 150,77%. В целом за 2010 год в ПО «ЛиК» темп роста источников формирования активов составил 17,7%.

 

Далее более подробно рассмотрим состав, структуру и динамику кредиторской задолженности ПО «ЛиК»(табл. 6).

 

Таблица 6 Состав, структура и динамика кредиторской задолженности ПО «ЛиК»за 2004-2010гг.

Виды кредиторской задолженности	На 1 января 2010г.		На 1 января 2011г.		Отклонение,(+,-)		Темпы роста,%
	сумма,тыс.руб	удель-ныйвес,%	сумма,тыс.руб	удель-ный вес,%	сумма,тыс.руб	удель-ныйвес,%
1. Расчеты с поставщиками  и подрядчиками	266	89,56	837,8	93,39	571,8	3,83	314,9
2.Авансы полученные	-	-	-	-	-	-	-
3.Векселя полученные,.	-	-	-	-	-	-	-
4.Расчеты по оплате  труда	28	9,43	32,7	3,65	4,7	-5,78	116,79
5.Расчеты с бюджетом	3	1,01	7,8	0,86	4,8	-0,15	260
6.Расчеты с прочими  кредиторами	-	-	18,8	2,1	18,8	2,1	-
7.Итого кредиторская задолженность	297	100	897,1	100	600,1	-	302,1
В том числе:7.1.Просроченная кредиторская задолженность	185	62,29	120	13,38	-65	-48,91	64,9

 

По данным таблицы 6 видно, что наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает статья "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" по состоянию на 1 января 2010 г. 89,56%, на 1 января 2011 г – 93,39%.

Наименьший удельный вес  занимает статья "Расчеты с бюджетом" и составляет на 1 января 2011 г. 0,86%, что  на 0,15% меньше, чем на 1 января 2010 года.

Наиболее быстрыми темпами  в 2010 году росла кредиторская задолженность  по статье "Расчеты с поставщиками и подрядчиками" – 314.9%.

Наличие просроченной кредиторской задолженности расценивается негативно  и свидетельствует о том, что  ПО «ЛиК» несвоевременно рассчитывается со своими кредиторами за поставленные ему товарно-материальные ценности, с работниками по оплате труда, с бюджетом по налогам и прочими платежами. Просроченная кредиторская задолженность на 1 января 2011 г. составила 120 тыс. рублей, что на 65 тыс. рублей меньше, чем на 1 января 2010 года.

Далее рассмотрим состав, структуру  и динамику кредиторской задолженности  поставщикам и подрядчикам, так  как они имеют наибольший удельный вес в общей задолженности (табл. 7).

 

Таблица 7 Состав, структура и динамика расчетов с поставщиками ПО «ЛиК»за 2004-2010 гг.

Поставщики	На 1 января 2010г.		На 1 января 2011г.		Отклонение,(+,-)		Темпы роста,%
	сумма, тыс.руб	удельный вес,%	сумма, тыс.руб	удельный вес,%	сумма, тыс.руб	удельный вес,%
1.»Альмегро»	1,8	0,60	2	0,22	0,2	-0,38	111,1
2.»Маркторг»	53,1	17,88	86,7	9,66	33,6	8,22	163,3
3.»ГарантЕвро»	14,3	4,81	43,9	4,89	29,6	0,08	306,9
4.»Практик»	72,8	24,53	230,2	25,66	157,4	1,13	316,2
5.»Стимул»	0,4	0,13	0,5	0,06	0,1	-0,07	125
6,Другие поставщики	154,6	52,05	533,8	59,6	379,2	7,55	345,2
7.Итого	297	100	897,1	100	600,1	-	302,05

 

По данным таблицы 7 видно, что ПО «ЛиК» покупает товары в основном у производителей, задолженность перед которыми составляет на 1 января 2011 г. по ООО «Практик» 9,66%, что на 8,2% больше, чем на 1 января 2010 г., по «ГарантЕвро» на 1 января 2011 г. 4,89%, что на 0,08% больше, чем на 1 января 2010 года. А также значительную часть товаров приобретает у посредника «Практик», которая является как и «Маркторг» структурным подразделением ПО «ЛиК». Кредиторская задолженность перед  «Практик»  составляет на 1 января 2011 г. 230,2 тыс. рублей либо 25,66%, что на 1,13% больше, чем на 1 января 2010 года. На конец 2011 года значительных изменений в структуре кредиторской задолженности перед поставщиками не произошло. Практически стабильная структура кредиторской задолженности поставщикам объясняется тем, что у «Маркторг»  сложились длительные устойчивые связи на основании заключения договоров.