Анализ затрат предприятия ОАО «Каустик»

По данным таблицы 1 можно сделать следующие выводы. Выручка от реализации в 2008 г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 8,2%  (или на 798742 тыс. руб.); в 2009г выручка по сравнению с 2008г  увеличилась на 4,2% (на 447037 тыс. руб.),  что связано с инфляционными процессами и расширением рынков сбыта продукции. Однако за анализируемый период (2007-2009гг) темп роста по выручке снизился на 4% (104,2-108,2). Это связано с уменьшением объема производства продукции предприятия. Себестоимость реализованной продукции в 2008г по сравнению с 2007г возросла на 14,5%, в 2009г по сравнению с 2008г - на 10,1%. Рост данного показателя связан сростом цен на сырье и материалы. В целом за анализируемый период отмечается некоторое снижение себестоимости за счет экономии сырья и материалов. Валовая прибыль за анализируемый период имеет тенденцию к снижению темпа роста: за 2008/2007гг – на 3,7%, за  2009/2008гг – на 8,7%.  Прибыль от продаж также снизилась: за период 2008/2007гг – на  7,4%, за 2009/2008гг – на 15,2%, что является следствием опережения роста себестоимости реализованной продукции над ростом выручки, снижением конкурентоспособности продукции. За период 2008/2007гг темп роста прибыли до налогообложения снизился на 34,5%, за период 2009/2008 гг- увеличился на 75,9%. Снижение уровня показателя произошло в связи с увеличением себестоимости продукции, а увеличение – за счет снижения прочих расходов. За анализируемый период рентабельность продукции снизилась:  за 2008/2007гг – на 8,4п.п., за 2009/2008гг – на 7,7п.п., что связано с уменьшением  прибыли предприятия по причине роста себестоимости продукции. Также по этой причине снизилась рентабельность продаж: за 2009/2007гг – на 3,8 п.п. Темп роста чистой прибыли за период 2008/2007 гг снизился на 43,1%,  что связано с ростом коммерческих расходов предприятия; за период 2009/2008 гг   возрос на 109,2 % - за счет изменения в законодательстве - снижения налога на прибыль и частично за счет увеличения выручки. Увеличение годового фонда оплаты труда за период 2008/2007гг на 13,2% произошло по причине повышения оплаты труда некоторым категориям работников. Уменьшение объема годового фонда оплаты труда за период 2009/2008гг на 878318942 тыс.руб. связано с сокращением численности персонала и с снижением уровня оплаты труда работников (показатели среднемесячной заработной платы снизились почти в 3 раза). Показатель среднесписочной численности персонала за анализируемый период имеет тенденцию к снижению:  за 2008/2007гг – на 7,9%, за 2009/2008 гг – на 6,3%. Такая тенденция связана с проводимой политикой оптимизации численности работников предприятия. Фондоотдача за анализируемый период незначительно изменилась: за 2008/2007гг снизилась на 0,1 п.п., за 2009/2008 гг – на 0,2 п.п., что говорит о снижении эффективности использования производственных фондов предприятия.  Фондоемкость повысилась за период 2008/2007гг на 0,1 п.п., за период 2009/2008гг – на 0,1 п.п., что свидетельствует о том, что стало больше основных средств на 1 рубль продукции.

В целом анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Каустик» указывает на удовлетворительное экономическое  состояние предприятия.

2 Анализ затрат предприятия ОАО «Каустик»

2.1Вертикальный и горизонтальный анализ баланса анализируемого предприятия

Необходимо далее продолжить анализ, который включает в себя уплотненный аналитический баланс предприятия для оценки состояния активов и пассивов предприятия в динамике. При составлении таблицы использованы данные ф.№1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 2

Уплотненный аналитический баланс ОАО «Каустик» за 2007-2009гг

По данным таблицы 2 видно, что в разделе «Активы» наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. В 2007г они занимали 58,6%; в 2008г – 62,3%; в 2009 г- 56,3%. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес за анализируемый период занимают основные средства  и долгосрочные финансовые вложения. Удельный вес основных средств за период 2008/2007 гг увеличился на 1,51 %, за период 2009/2008гг снизился на 4,58%. Снижение доли основных средств произошло по причине снижения производственного потенциала предприятия, устаревания оборудования. Удельный вес долгосрочных финансовых вложений за период 2008/2007гг снизился на 2,1%, за период 2009/2008гг – увеличился на 4,8 %. Снижение объема долгосрочных вложений произошло по причине  отзыва вкладов из уставных капиталов других организаций в целях проводимой предприятием мобилизационной инвестиционной политики. Увеличение объема долгосрочных вложений свидетельствует о благоприятном инвестиционном климате и возобновлении операций. Удельный вес оборотных активов за 2008/2007гг сократился на 3,7% за счет уменьшения объемов краткосрочных финансовых вложений (- 8,6%) и прочих оборотных активов (- 15,2%). За период 2009/2008гг оборотные активы увеличились на 6% в основном за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений (+  10,9%) и денежных средств (+1,7%). Объем запасов за 2008/2007 гг возрос  на 8,4%, за 2009/2008гг снизился незначительно. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев увеличилась: за 2008/2007гг на 18,4%; за 2009/2008 гг снизилась на 2,4%, что свидетельствует об улучшении финансовой дисциплины на предприятии. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимают капитал и резервы. Их удельный вес в 2007г занимал 73,5%, в 2008 г – 79,1%, в 2009г – 58%. За период 2008/2007гг данный показатель увеличился на  5,6%, за период 2009/2008гг – снизился на 21,1%. Снижение произошло за счет уменьшения доли добавочного капитала. Удельный вес долгосрочных обязательств за период 2008/2007гг снизился на 7,6%, за период 2009/2008 гг – увеличился на 2,1%. Краткосрочные обязательства за период 2008/2007гг незначительно увеличились (+2,0%), за период 2009/2008 гг  увеличились на 19%. Удельный вес по займам и кредитам за анализируемый период имеет устойчивую тенденцию к уменьшению (с -0,5 до (-28,3%)), это положительный момент. Кредиторская задолженность за период 2009/2008 гг снизилась на 39,6%, что говорит о повышении платежеспособности предприятия.

Далее необходимо проанализировать возможное банкротство предприятия с помощью двухфакторной модели Альтмана, отличающейся простотой и качеством методики. При проведении расчетов таблицы использованы данные ф.№1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 3 - Расчет показателей двухфакторной модели Альтмана на основе российской бухгалтерской отчетности

По данным таблицы 3 видно, что коэффициент Z- счет Альтмана в 2007 г составил (-4,34), в 2008г – (-3,30), в 2009 г – (-1,87). За весь анализируемый период коэффициент меньше нуля, а значит, вероятность банкротства меньше 50%.

При дальнейшем анализе используем пятифакторную модель Альтмана. Алгоритм данной модели заложен в прикладных программных продуктах, и широко применяется на предприятиях, результаты расчетов которой сравниваются со шкалой вероятности банкротства.

Таблица 4 - Шкала вероятности банкротства по Альтману