Анализ прибыли

В условиях резкого роста  цен и недостатка собственных  оборотных средств у предприятий  возможность прироста прибыли в  результате снижения себестоимости  исключена.

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом предприятия. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (рис. 6). В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа распределения и использования  прибыли состоит в выявлении  тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализируя распределения  чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является

1) чистая прибыль,

2) коэффициент отчислений прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 6. Схема распределения чистой прибыли.

 

Анализ социальных выплат проводится в сопоставлении с оценкой таких показателей оценки эффективности труда, как: 

- коэффициент текучести  кадров;

- уровень производительности  труда;

- уровень квалификации  и образования работников;

- динамика этих коэффициентов.

Если уровень средств, направленности на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия, самофинансирование предприятия, фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд потребления может  использоваться на коллективные нужды  и индивидуальные.

В процессе анализа устанавливается  соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

 

2. Практическая часть

На основании аналитического баланса:

а) дать оценку состава  и структуры актива и пассива  баланса;

рассчитать

б) тип финансовой устойчивости;

в) коэффициенты финансовой устойчивости;

г) коэффициенты ликвидности  и платежеспособности.

По результатам расчетов сделать выводы.

Таблица 1

Аналитический баланс предприятия, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
S	3011	3141	Rp	9743	9370
Ra	12041	12689	Kt	-	-
Z	16949	16952	Pt	9743	9370
At	32001	32782	Kd	2112	2978
F	42748	42977	Ес	62894	63411
Итого Ва	74749	75759	Вр	74749	75759

 

Таблица 2

Анализ состава и  структуры актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Внеоборотные активы (F)	42748	57,2%	42977	56,7%	+229	0,5%
Оборотные активы, всего (At)	32001	42,8%	32782	43,3%	+781	2,4%
в том числе:
- производственные запасы (Z)	16949	22,7%	16952	22,4%	+3	0,02%
- дебиторская задолженность (Ra)	12041	16,1%	12689	16,7%	+648	5,4%
- денежные средства (S)	3011	4%	3141	4,1%	+130	4,3%
Всего активов	74749	100,00%	75759	100,00%	+1010	1,4%

На основании  данных аналитической таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

1) Общая стоимость  имущества повысилась за отчетный  период на 1,4% (75759/74749), что свидетельствует о незначительном росте хозяйственной деятельности предприятия.

2) Увеличение стоимости  имущества на 1010 тысяч рублей, сопровождалось внутренними изменениями в активе: при увеличении дебиторской задолженности на 648 тысячи рублей.

3) Увеличение наблюдается в расчетах с денежными средствами — прибыль денежных средств составил 0,1%. В начале периода они были равны 3011 тысячи рублей, а к концу периода увеличились до 3141 тысяч рублей, т.е. прибыль составил 130 тысяч рублей.

4)Увеличение стоимости  оборотных активов произошло также вследствие  прироста запасов и затрат на 3 тысячи рублей.

5) Увеличение внеоборотных  активов составило 229 тысяч рублей или 0,5%.

На основании общей  оценки баланса выявлено увеличение производственного потенциала предприятия. Это расценивается как положительная тенденция.

Данные аналитической таблицы 3 свидетельствуют о том, что,  предприятие понесло значительные убытки, в то же время произошло значительное уменьшение нераспределенной прибыли и, в общем, увеличение собственного капитала на 935,01 тысяч рублей. Параллельно с этим произошло увеличение  краткосрочных обязательств: происходит их общее увеличение на 312,76 тысячи рублей, хотя это не дает положительной динамики в пассиве баланса. Следует отметить, что предприятие не привлекает долгосрочные заемные средства, что свидетельствует об отсутствии инвестиций в производстве. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е.  финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Ее удельный вес в структуре источников средств возрос до 48,82%.

Таблица 3

Анализ состава и  структуры пассива баланса

Пассив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Собственный капитал (Иc)	62894	84,1%	63411	83,7%	+517	0,8%
Долгосрочные обязательства (Kd)	2112	2,8%	2978	3,9%	+866	41,0%
Краткосрочные обязательства, всего (Pt)	9743	13%	9370	12,4%	-373	-3,8%
в том числе
- краткосрочные кредиты и займы (Kt)	-	-	-	-	-	-
- расчеты с кредиторами (Rp)	9743	13,0%	9370	12,4%	-373	-3,8
Всего пассивов	74749	100,00%	75759	100,00%	+1010	1,4%

 

 

Данные аналитической таблицы 3 свидетельствуют о положительной динамике работы предприятия. Собственный капитал увеличился на 517 тысяч рублей. Кредиторская задолженность уменьшилась на 373 тысяч рублей.

Предприятие привлекает долгосрочные заемные средства, что свидетельствует о вложении инвестиций в производстве. За данный период увеличение долгосрочных заемных средств составило 866 тысяч рублей.

Таким образом, финансирование оборотных средств идет в основном за счет собственных средств, удельный вес которых в структуре баланса на конец года составляет 83,7%.

 

 

 

 

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости предприятия                     

Показатель	На начало периода, т.р.	На конец периода, т.р.	Абсолютное отклонение	Темп роста %
1. Источники собственных  средств (Ис)	62894	63411	+517	0,8%
2.Внеоборотные активы (F)	42748	42977	+229	0,5%
3. Собственные оборотные  средства (Ес) [1-2]	20146	20434	+288	0,01%
4. Долгосрочные кредиты  и заемные средства (Кd)	2112	2978	+866	41%!
5. Наличие собственных  заемных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) (3+4)	22258	23412	+1154	0,05%
6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	-	-	-	-
7.Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат (Е∑) (5+6)	22258	23412	+1154	0,05%
8. Величина запасов  и затрат (Z)	16949	16952	+3	0,02%
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств  для формирования запасов и затрат (±Ес) (3-8)	3197	3476	+279	8,7%
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных средств  для формирования запасов и затрат (±Еr) (5-8)	5309	6460	+1151	21,7%
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Е∑) (7-8)	5309	6460	+1151	21,7%
12.Трехмерный показатель  финансовой устойчивости (9;10;11)	(1,1,1)	(1,1,1)	-	-