Анализ финансовой устойчивости предприятия

Рассмотрим системы анализа и планирования в управлении финансовой устойчивостью предприятия.

 

 

1.2 Основные  принципы и последовательность анализа финансового состояния

   

Детализация процедурной стороны  методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: детализированный анализ финансового состояния и экспресс-анализ финансового состояния.

Целью детализированный анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процесс анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Рассмотрим подробнее экспресс-анализ. Его целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Цель второго этапа  – ознакомление с пояснительной  запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия  работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей.

Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

В общем виде методикой экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится аналитиком. Одним из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности может быть следующим:

Оценка экономического потенциала предприятия: оценка имущественного положения; оценка финансового положения; наличие “больных” статей в отчетности.

Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности: оценка прибыльности; оценка динамичности; оценка эффективности использования  экономического потенциала.

При этом необходимо помнить, что классификация источников средств предприятия определяет и их соответствующую группировку в балансе. Этими группировками являются: краткосрочная задолженность; долгосрочный заемный капитал; собственный капитал; дополнительный капитал; резервный капитал, включающий накопленную прибыль, т.е. прибыль оставленную после ее распределения в распоряжении предприятия.

Для удобства анализа баланса капитал подразделяют на собственные и заемные средства. Важную роль играет продолжительность использования капитала в обороте предприятия. С этой позиции, средства, используемые предприятием, подразделяют на капиталы длительного использования и капиталы краткосрочного использования. Структура пассива баланса, с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена в виде схемы, показанной на рисунке 1.      

 

Рисунок 1 – Структура пассива баланса

 

При анализе структуры пассива  баланса выявляются и оцениваются  удельный вес каждой группы пассива  в общем итоге баланса, а также  соотношение между отдельными группами.

Анализ баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, т. е. о вложении в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия эффективной работы, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности.

Каждому виду помещения капитала соответствует  отдельная статья актива баланса. Главными признаками группировки статей актива считают степень ликвидности и направления использования в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: оборотные активы (мобильные средства) и необоротные активы (иммобилизированные средства).

В виде схемы структура актива баланса  будет выглядеть так:

 

Рисунок 2 – Структура активов баланса

 

При разработке мероприятий из модели «каким предприятие было» в модель «каким предприятие должно стать» используется системный подход, являющийся неотъемлемой частью эффективного управления финансовой устойчивостью.

Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых  ресурсов, платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Анализ финансовой устойчивости райпо позволит ответить на вопросы:

- насколько райпо независимо  с финансовой точки зрения;

- устойчиво ли финансовое положение предприятия.

Спроецируем теоретические аспекты  рассматриваемой проблемы на исследуемое предприятие, дав для начала его краткую характеристику.

 

2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности и оценка    финансовой устойчивости АНО «Бюро всемирного боксерского Совета в регионе СНГ и славянских стран»

 

2.1 Общая характеристика АНО «Бюро всемирного боксерского Совета в регионе СНГ и славянских стран»

 

Автономная  некоммерческая организация «Бюро  Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» является не имеющей членства некоммерческой организацией, учрежденной на основе добровольных учредительных взносов учредителей в целях организации и развития любительского и профессионального бокса, физкультуры и детско-юношеского спорта, использования идей олимпийского   движения   в   становлении развитии молодежи, оказания содействия гражданам и организациям путем предоставления услуг в области физической культуры,   спорта  и образования,  а также  путем ведения консультационной, информационной, коммуникационной, просветительской деятельности.

Полное наименование организации: Автономная некоммерческая организация «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран».

Сокращенное наименование организации: АНО «БВБС РСНГСС».

Наименование  на английском языке: «CISBB WBC».

Почтовый  адрес Бюро: 119270, РФ, г. Москва, ул. 3-я Фрунзенская, дом 5.

Учредителями  организации являются граждане РФ: Петросян Армен Георгиевич, Липинский  Феликс Эдмундович, Липинский Эдмунд Чеславович.

Организация осуществляет свою деятельность в соответствии с  Конституцией Российской Федерации, Гражданским Кодексом РФ, Законом РФ «О некоммерческих организациях», и Уставом организации.

АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран»  не   ставит   основной   целью   своей   деятельности   извлечение прибыли, не распределяет полученную прибыль между Учредителями.

АНО «БВБС РСНГСС» является  юридическим лицом,  имеет самостоятельный  баланс,  обособленное имущество, собственные счета, в том  числе валютные, в банковских и других кредитных учреждениях, от своего имени заключает договоры, приобретает имущественные и неимущественные права и несёт соответствующие обязанности.

АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» обладает автономностью и самостоятельна в подборе и расстановке кадров, в осуществлении спортивной, научной, финансовой,  хозяйственной и иной деятельности в пределах, установленных действующим законодательством и Уставом АНО.

Целями деятельности АНО «БВБС РСНГСС» являются:

- организация и развитие бокса;

- организация и развитие физкультуры и детско-юношеского спорта;

- участие в реализации государственной молодежной политики в области спорта;

- удовлетворение потребностей предприятий, учреждений, организаций и граждан в услугах в сфере бокса, физической культуры и спорта, образования, науки, культуры, права, журналистики;

- осуществление международного сотрудничества по направлениям, соответствующим профилю деятельности организации.

АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» имеет линейно-функциональную структуру управления. Организационная структура – один из основных элементов управления организацией. Она характеризуется  распределением  целей и  задач управления между подразделениями и рабочими организации.

Существующая организационная  структура управления исследуемого предприятия – линейно-функционального типа (Приложение А). При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий коллектив, для разработки конкретных вопросов, подготовки соответствующих решений, программ и планов, ему помогает специальный аппарат, состоящий из функциональных подразделений.

Центральным звеном организационной  структуры АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» является исполком; единоличный исполнительный орган - президент. Контрольный орган - ревизионная комиссия. Президент подотчетен в своей деятельности Исполкому.

Исполком  является высшим органом управления организации. Исполком   избирается учредителями организации и состоит из трех членов. В состав  исполкома могут быть избраны учредители организации, а так же иные лица, не являющиеся учредителями. Лица, являющиеся работниками организации не могут составлять более чем одну треть общего числа членов исполкома.

Структура  такого  типа  сохраняет принцип единоначалия. Это объясняется тем, что линейный руководитель устанавливает очередность в  решении комплекса задач, определяя тем самым главную задачу на данном этапе, а также время и конкретных исполнителей. Деятельность функциональных руководителей при этом сводится к поискам рациональных вариантов решения задач, к умелому доведению своих рекомендаций до линейного руководителя, который на этой основе сможет обеспечить эффективное управление.

Таким образом, появляется возможность привлечения к управлению производством высококвалифицированных специалистов и обеспечения наилучших условий руководителям для решения более важных, глобальных проблем.

 

 

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости организации

 

Основным источником финансирования деятельности АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» является выпуск полиграфической продукции. Прибыль, получаемая от данного вида деятельности, позволяет организации осуществлять мероприятия по основной деятельности.

Анализ финансового  состояния осуществляется по данным бухгалтерской отчетности и в  первую очередь по данным баланса  и отчета о прибылях и убытках (Приложения Б и В). Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость  в формировании аналитического баланса (Приложение Г).

Анализ финансового состояния начинается с изучения состава и структуры имущества предприятия и источников его финансирования. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Анализ состава и структуры  актива и пассива баланса позволяет определить финансовую устойчивость предприятия, что необходимо для определения того насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения. Состав, темпы роста (прироста) активов и капитала АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» представлены в Приложении Д, а так же на рисунках 3 и 4 и в Приложении Е. Структура активов и капитала представлена в Приложении Ж.

Анализ состава  активов и капитала предприятия показал, что в 2006 году общая стоимость имущества увеличилась по сравнению с 2005 годом на 7303 руб. и составила 2932554 руб. А в 2007 году общая стоимость имущества снизилась по сравнению с 2006 годом на 336498 руб. и составила 2596056 руб.

В 2006 году в текущих  активах увеличилась наименее мобильная  часть: запасы и затраты увеличились  на 240219 руб., темп прироста составил 24,48%.

 

 

 

Дебиторская задолженность в 2006 году увеличились на 117947 руб., темп прироста составил 15,69%. В 2007 году также наблюдается увеличение наименее мобильной части текущих активов: запасы и затраты увеличились на 128126 руб. по сравнению с 2006 годом, темп прироста составил 10,49%.

Наиболее ликвидная  часть текущих активов (денежные средства и краткосрочные финансовые активы) в 2006 году снизилась на 389422 руб.  по сравнению с 2005 годом, темп снижения роста составил 50,67%. В 2007 году наблюдается дальнейшее снижение наиболее ликвидной части текущих активов на 121364 руб., темп снижения роста составил 32,01%.