Анализ финансовой устойчивости предприятия

В 2005 году каждый рубль собственного капитала, вложенный  предприятием, сопровождается привлечением заемного капитала в размере 30 копеек, в 2006 году – 26 копеек, в 2007 году – 25 копеек. Уменьшение данного показателя в 2006 году на 0,04 раза, в 2007 году на 0,01 раза свидетельствует о снижении степени риска акционеров в случае невыполнения обязательств, т.е. о снижении риска ассоциируемого с данным предприятием. Это также свидетельствует о росте резервного заемного потенциала, т.е. способности предприятия при необходимости получить кредит на приемлемых условиях.

В то же время  на 1 рубль заемного капитала в 2005 году приходится 3 рубля 36 копеек собственного капитала, в 2004 году - 3 рубля 85 копеек, в 2007 году – 4 рубля. Увеличение данного  показателя в 2006 году на 0,49 раза, в 2007 году на 0,16 раза свидетельствует о том, что большая часть имущества формируется за счет собственного капитала предприятия.

Увеличение  коэффициента сохранности собственного капитала в 2006 году на 0,07 раза, в 2007 году на 0,15 раза свидетельствует об увеличении сохранности собственного капитала.

На 1 рубль  внеоборотных средств. В 2005 на 1 рубль внеоборотных средств приходится 5 рублей 90 копеек оборотных средств, в 2006 году – 5 рублей 34 копейки, в 2005 году – 4 рубля 31 копейка.

С финансовой точки зрения увеличение коэффициента  маневренности в 2006 году на 0,34 раза, в 2007 году на 0,20 раза свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных средств. Значение данного показателя за анализируемы период, показывает рост возможностей финансового маневра предприятия.

Уменьшение  коэффициента  иммобилизации собственного капитала в 2006 году на 0,34 раза, в 2007 году на 0,20 раза свидетельствует о снижении части собственного капитала направленной на формирование внеоборотных активов.

Увеличение  коэффициента  иммобилизации совокупных активов в 2006 году на 0,01 раза, в 2007 году на 0,03 раза свидетельствует о росте  степени отвлечения средств из активного оборота во внеоборотные активы, это может привести к некоторому замедлению оборачиваемости активов в будущем.

Для определения  динамичности развития предприятия  используются показатели, характеризующие его деловую активность. Эти показатели (коэффициенты оборачиваемости) позволяют оценить, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Проведённый анализ позволил определить динамику развития предприятия и спрогнозировать его дальнейшие шаги по укреплению финансовой устойчивости.

Однако первым сигналом нарастающей неплатежеспособности является постоянное снижение данных показателей динамики. С финансовой точки зрения увеличение коэффициента мобильности свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, отражает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных средств. Большая часть имущества формируется за счет собственного капитала предприятия, без привлечения долгосрочных источников. Увеличение финансовой независимости предприятия и снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и снижает зависимость от внешних инвесторов и кредиторов.

Также наблюдается  снижение степени риска акционеров в случае невыполнения обязательств, т.е. о снижении риска ассоциируемого с данным предприятием. Это также свидетельствует о росте резервного заемного потенциала, т.е. способности предприятия при необходимости получить кредит на приемлемых условиях. АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» соблюдает минимальные условия финансовой устойчивости, то есть у предприятия есть в наличии собственные оборотные средства. Предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Обеспечивается запас для компенсации убытков предприятия, которые оно может понести - это увеличивает уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Вероятность банкротства Бюро мала.

По критериям  оценки финансового состояния предприятие  практически без риска, имеет  высокий рейтинг. Можно быть уверенным  в возврате кредитов и выполнения других обязательств с хорошим запасом финансовой прочности предприятия.

За анализируемый  период Бюро обладало абсолютной финансовой устойчивостью – это означает, что предприятие имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью в любой момент времени и старается не допускать задержек расчетов и платежей. И если руководство предприятия не решится использовать заёмные средства, умело маневрировать капиталом, есть риск ухудшить результативные показатели деятельности предприятия

В данной работе  было:

- рассмотрены  теоретические и методологические аспекты анализа и управления финансовой устойчивости предприятия;

- описана  общую характеристику предприятия,  проведена диагностика финансового  состояния;

- определена  область практического применения  методов управления финансовой устойчивости предприятия;

 

Список  использованной литературы

 

1 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие - 5-е изд. испр. / М.С, Абрютина, А.В. Грачев, - М.: Дело и Сервис, 2005, - 256 с.

2 Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы: процедуры, связанные с банкротством. - М.: Ось-89,2006. - 80 с.

3 Балобанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта: Книга 4-е. изд. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.

4 Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс / И.А. Бланк. –Киев.: Ника-Центр, Эльга, 2007. – 528 с.

5 Бухалков М.И Внутрифирменное планирование: Учебник. 4-е. изд. / испр. и доп..– М.:ИНФРА – М, 2005. - 400 с.

6 Володин А.А. Управление финансами (финансы предприятий) :Учебник / А.А.Володин и др. – М.: ИНФРА- М, 2004. – 504 с.

7 Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учебно-практическое пособие. - М.: ДИС, 2006. - 192 с.

8 Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий:' учебное пособие. - М.: ЭКСМОС, 2007. - 239 с.

9 Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. 4-е. изд. / испр. и допол. А.И. Ковалев, В.П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. – 208 с.

10 Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. М.: «финансы и статистика», 2005. – 288 с.

11 Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: 2005. - 224 с.

12 Маслененчиков Ю.С. Специфика финансов и менеджмента стабильного предприятия в условиях социальной рыночной экономики. - М.: БЦЦ-пресс, 2007.- 157 с.

13 Программа дисциплины Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (специальность - 060800 Экономика и управление на предприятии СКС), утвержденная Ученым советом экономического факультета 2 ноября 2002 г., пр. № 2 / профессор, д.э.н, Заслуженный работник высшей школы РФ Н.Н. Погостинская; доцент, к.э.н Ю.А. Погостинский, - СПб.: 2003, - 18 с.

14 Радионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 2005. - 98 с.

15 Реструктуризация предприятий и компании справочное пособие для специалистов и предпринимателей. / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро и др. – М.: Высшая школа, 2005. – 587 с.

16 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – 9-е изд.– М.: Новое знание, 2007. – 704 с.

17 Финансы предприятия: менеджмент и анализ: Учебное пособие для ВУЗов. / А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова, МГУ им.Ломоносова, экономический факультет – М., ИНФРА –М., 2004. – 538 с.

18 Хейнс П. Экономический образ мышления: Учебник -М: Прогресс.2006-236 с.

19 Экономика: Учебник, 5-е изд., перераб. и доп./Под ред. проф. А.С. Булатова. – М.:2004. – 785 с.

20 Как управлять себестоимостью, Эксперт, 2 июня 2003, № 20 (374)

21 Журналы Финанс. 2004-2008 гг

 

Приложение А

Рисунок 8 - Структура управления АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран»

 

Приложение Б

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2006г.

	КОДЫ
Форма №1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация АНО «Бюро Всемирного Боксерского Совета в регионе СНГ и Славянских стран» по ОКПО	57441652
Идентификационный номер  налогоплательщика                  ИНН	1105015006
Вид деятельности оказание услуг                                                     по ОКВЭД	29.24.9 45.33
Организационно-правовая форма/форма собственности
коммерческая организация                          по ОКОПФ/ОКФС	65		16
Единица измерения: руб./ тыс.руб.                         по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): г. Москва, ул. 3-я   Фрунзенская, дом 5

 

 Дата утверждения

Дата отправки (принятия) 

 

Продолжение приложения Б

 

АКТИВ	Код.стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	365734	353805
земельные  участки	121	-	29990
недвижимые  основные средства	122	-	112408
движимые  основные средства	123	-	211407
Незавершенное строительство	130	45427	79150
вложения  во внеоборотные активы	131	-	72479
авансы, выданные поставщикам внеоборотных   активов	132	-	6671
Доходные вложения в  материальные ценности	135	0	9044
Долгосрочные финансовые вложения	140	7375	7456
инвестиции  в дочерние и зависимые общества	141	-	5179
инвестиции  в другие организации	142	-	2064
прочие	143	-	213
Отложенные налоговые  активы	145	-	0
Прочие внеоборотные активы	150	-	0
ИТОГО по разделу  I	190	418536	449455
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Запасы	210	912353	1162904
сырье,  материалы	211	478935	538992
затраты  в незавершенном производстве	213	80226	149512
в т.ч.  основное незавершенное производство		-	140864
готовая  продукция и товары для перепродажи	214	311547	352002
товары  отгруженные	215	0	28011
расходы  будущих периодов	216	41645	94387
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	69050	86729
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	5154	12794
покупатели  и заказчики	231	52	158
поставщики  и подрядчики	234	-	2172
прочие  дебиторы	235	-	10464
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	751554	841377
покупатели  и заказчики	241	561612	604080
поставщики и подрядчики	245	-	33299
прочие  дебиторы	246	-	203998
Краткосрочные финансовые вложения	250	547107	147350
Денежные средства	260	221497	231832

Продолжение приложения Б

 

касса	261	-	448
денежные  документы	262	-	0
расчетные счета	263	-	126681
валютные  счета	264	-	3194
прочие  денежные средства	265	-	101509
Прочие оборотные активы	270	0	113
ИТОГО по разделу  II	290	2506715	2483099
БАЛАНС	300	2925251	2932554
ПАССИВ	Код.стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III.КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал	410	2249756	2249756
Добавочный капитал	420	-	0
Резервный капитал	430	-	0
Прибыль, распределенная на финансирование развития производства и социальные цели	440	-	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-	77593
Нераспределенная прибыль  отчетного года	470	2512	0
Непокрытый убыток отчетного  года	475	0	0
ИТОГО по разделу  III	490	2252268	2327349
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Займы и кредиты	510	-	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	11767
ИТОГО по разделу  IV	590	-	11767
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Займы и кредиты	610	0	0
Кредиторская задолженность	620	671765	593313
поставщики  и подрядчики	621	227515	200107
задолженность  перед персоналом организации	622	12414	14871
задолженность  перед государственными внебюджетными фондами	623	9843	4828
задолженность  перед бюджетом	624	11873	17986
прочие  кредиторы	625	410120	270793
в т.ч.  расчеты по отложенным налогам		-	12115
авансы от покупателей и заказчиков	626	-	84728
Задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	0
Доходы будущих периодов	640	1218	125
Резервы предстоящих  расходов	650	-	0
Прочие краткосрочные  обязательства	660	-	0
ИТОГО по разделу V	690	672983	593438
БАЛАНС	700	2925251	2932554