Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Нижегородский государственный университет им. Н.И. Лобачевского

 

Финансовый  факультет

Кафедра «Антикризисное управление»

 

Курсовая  работа по дисциплине «Экономический анализ»:

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка  группы 13411____________________ Бондаренко Н.В                

Научный руководитель ___________________________ Козлова Е.Е

 

Дата предоставления на кафедру:

«10» декабря 2012 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нижний Новгород

2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..31. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИМУЩЕСТВА И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Горизонтальный  и вертикальный анализ активов  организации …………..5

1.2 Горизонтальный  и вертикальный анализ пассивов  организации………...10

1.3 Горизонтальный и вертикальный  анализ финансовых результатов  организации…………………………………………………………………...….12

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

2. 1. Анализ  ликвидности ……………………………………………………….18

2.2. Анализ платёжеспособности и вероятности банкротства………………..22

2.3. Анализ финансовой устойчивости ……………..………………………….27

2.4. Анализ рентабельности ……………..……………………………………...34

2.5. Анализ деловой активности………………………………………………..36

2.6. Анализ наличия и движения  основных средств…………………………..38

3. ОБОБЩАЮЩАЯ КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Анализ экономического потенциала  организации………………………...42

3.2 Комплексная оценка резервов  производства……………………………....43

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....52

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….55

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Ежегодно  для российских предприятий возрастает актуальность финансового и хозяйственного анализа деятельности. В связи  с последними событиями в мировых  финансах увеличивается значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования, а также определения платёжеспособности предприятия. Все это ведёт к тому, что одной из главных задач руководства любого предприятия становится анализ финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятия особо внимательно следят за коэффициентом платёжеспособности, за экономией средств. Чтобы предотвратить негативные последствия для финансов предприятия, следует проводить финансовый и хозяйственный анализ.

Содержание  анализа конкретизируется  в трёх его основных направлениях: оценке, диагностике, прогнозирование.

Объектом  исследования курсовой работы является организация.

Предметом исследования являются показатели финансово-хозяйственной  деятельности анализируемой организации, определяющие его финансовое и имущественное  положение за 8 периодов.

Цель  написания курсовой работы: изучить  основные хозяйственные и финансовые показатели предприятия и сформировать расширенное финансовое заключение на базе полученных данных.

Задачи:

- практическое применение навыков способов и методов экономического анализа: цепного, индексного, метода абсолютных разниц, логарифмического, графического методов;

- расчёт показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия с помощью методики ФСФО;

- выявление  резервов на предприятии;

- определение  типа развития производства предприятия.

В ходе проведения процесса финансового анализа были использованы следующие методы:

     - средства  автоматизации

     - специальные методы экономического анализа:

- горизонтальный подход; 

- вертикальный подход;

- метод финансовых коэффициентов;

- трендовый  анализ.

В данной работе были использованы данные нормативно-правовых документов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ИМУЩЕСТВА И ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Горизонтальный  и вертикальный анализ активов  организации

Для решения  поставленных задач нам даны условия,  приведенные в приложении 1, по этим данным был построен бухгалтерский баланс за 8 анализируемых периодов (кварталов).

Чтобы  сформировать структуру активов  определяется ряд показателей:

1) удельный  вес каждой статьи  баланса  в валюте баланса:

Di= C Ti/ ВБ * 100 %,

Где С Ti- i-статья баланса

ВБ- валюта баланса.

2) доля  изменения статьи баланса в  общем изменении валюты баланса  показывает, в какой степени изменение  валюты баланса связано с отдельной  статьей актива или пассива  баланса:

D ∆i=∆ C Ti/ ∆ ВБ *100%

∆ C Ti- изменение i-той статьи баланса

∆ ВБ –  изменение валюты баланса

На основании  показателя фондоотдачи активной части  определяется величина активной части  основных средств:

 (1.1)

где

N - выручка  (объем продаж)

  - фондоотдача основных средств

Средняя величина активной части основных средств  определяется по формуле средней  арифметической:

      _(1.2)

 На  основании доли и величины  активной части основных средств  определяется валюта баланса.  Потом используя данные удельных весов остальных статей активов баланса, определяется величина активов по каждой статье баланса - в денежном выражении, включая пассив (см. приложение 2,3 – бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках).

Структура пассивов бухгалтерского баланса формируется  исходя из следующих равенств:

1) актив  организации за рассматриваемый  период равен пассиву за тот  же период:

А=П = ВБ, где

ВБ –  валюта баланса

2) собственный  капитал определяется по формуле:

СК = К автономии * ВБ, где

3) пассив  складывается из собственного  и заемного капитала организации:

П = СК + ЗК,  ЗК = П - СК

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета наглядно представляют изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и убытках и помогают оценивать структуру финансового состояния и динамику развития компании.

Горизонтальный  анализ заключается в сопоставлении  финансовых данных за два прошедших  периода (года) в относительном и  абсолютном виде. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли и убытках, а также проанализировать динамику происходящих изменений. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия являются эффективными инструментами исследования состояния и эффективности деятельности предприятия. В приложении 4 приведён анализ – горизонтальный и вертикальный по активам организации.

Исходя  из представленных данных в приложении 4, можно сказать следующее:

В промежутке 1-2 квартала уменьшается величина валюты баланса на 9,96%. При этом и оборотные активы уменьшаются на 10,39 %, а внеоборотные активы снижаются свой вес на 9,35 %. Положительным фактором является увеличение денежных средств на 16,30%.

За промежуток 2-3 квартала наблюдается рост валюты баланса на 25,33%. Увеличиваются денежные средства на 19,94%, по остальным же строкам, кроме долгосрочных финансовых вложений, наблюдается положительный темп роста.

В промежуток 3-4 квартала наблюдаются следующие  изменения: происходит рост валюты баланса на 16,48 %. Отрицательным фактором является уменьшение денежных средств - практически на 7%, а НМА – на 30 % - это самый высокий показатель.

На участке 4-5 квартала происходит небольшой прирост валюты баланса на 3,31 %. При этом денежные средства сокращаются на 59,26%, долгосрочная дебиторская задолженность уменьшается.

За временной  промежуток 5-6 квартала происходит снижение валюты баланса на 23,96%, при этом резко начали сокращаться основные средства и нематериальные активы, а также величина готовой продукции и товаров отгруженных. В целом заметна тенденция к сокращению всех статей баланса.

На участке 6-7 квартала происходит сокращение валюты баланса, при этом наблюдается сокращение краткосрочных финансовых вложений, увеличение денежных средств – на 12,45%. Отрицательным является сокращение величины отгруженных товаров и готовой продукции.

За последний  период времени увеличилась величина баланса, но при этом сократились  денежные средства на 39%, сырьё – на 5,7%. Но в целом оборотные активы сокращаются на 2,9%.

Вывод: из представленных таблиц в приложении 4 – горизонтальный и вертикальный анализ активов организации,  можно сделать определённые выводы. Во-первых, валюта баланса практически не изменяется, представим это на рис.1.1.

Рис.1.1. Изменение  валюты баланса

Самое высокое  значение она принимала в 5 квартале, однако затем медленно начинает снижаться, в 8 квартале по сравнению с 1 кварталом её значение сократилось на 3%.

Доля  внеоборотных средств в валюте баланса  в базисном периоде составляет порядка 38 %, и этот показатель держится на протяжении почти всех кварталов, а в отчётном периоде доля их возрастает до 44-50%. Представим это на рис.1.2.

Рис.1.2. Изменение  внеоборотных активов

Как видно, в с 5 квартала заметен рост внеоборотных активов, а так соотношение их с оборотными  активами 50: 50 к концу рассматриваемого периода (рис.1.3.).

Рис.1.3. Активы в валюте баланса

Если  рассматривать долю оборотных активов (рис.1.4), то она составляет в валюте балансе около 60% в первый рассматриваемый год, а потом около 50%, а это хорошо, т.к. говорит о том, что организация нормально управляет своими активами, хотя идеальное соотношение в последних кварталах уже отсутствует.

Рис.1.4. Доля оборотных активов

Как видно  из рисунка, диапазон показателя не так  уж и широк, он колеблется от 60 до 50 %.

1.2. Горизонтальный и вертикальный анализ активов организации

Горизонтальный  и вертикальный анализ пассива организации  представлен в Приложении 5.

Из таблицы  по 1-2 кварталу можно сказать следующее: сокращение валюты баланса на 9,96%, рост капитала на 1,3%, сокращение заёмных средств на 17,46%.

Во второй период также наблюдается сокращение заёмных средств на 17 % и при этом увеличение собственного капитала практически на 44,82%.

В промежутке 3-4 квартала наивысший темп изменения наблюдается по строке нераспределённой прибыли – 43,62%. В целом же заметен положительный темп прироста имеется по всем строкам.

По 4-5 периоде происходят следующие изменения: увеличение темпа прироста по валюте баланса – 3,31 %. Это происходит за счёт увеличения обязательств на 49,22%.

В промежуток 5-6 квартала происходит сокращение валюты баланса на 23,96%, при этом темп прироста обязательствам отрицателен и составляет 29,81%.

В промежуток 6-7 квартала происходит снижение валюты баланса на 7,5% - за счёт уменьшения веса долгосрочных и краткосрочных обязательств на 38,36 %.

В 7-8 период можно выделить следующие изменения: темп прироста валюты баланса составляет 1,59 %, при этом рост на 6,6 % заёмных средств.

Вывод: рассматривая изменения в пассиве, можно представить это на рис.1.5., заметно, что доля капитала собственного  в нормальном соотношении.

Рис.1.5. Структура  пассива

Опасения  вызывает промежуток 5-6 квартала, когда  доля собственного капитала уменьшается, а доля краткосрочных займов растёт. Рассмотрим динамику изменения долгосрочных и краткосрочных обязательств (рис.1.6. и 1.7.).

Рис.1.6. Изменение  краткосрочных обязательств

Рис.1.7. Изменение  долгосрочных пассивов

Исходя  из представленных графиков, заметно, что в 5 квартале возрастают и долгосрочные и краткосрочные займы, но к концу анализируемого периода заметно уменьшение краткосрочных обязательств, по отношению к 1 кварталу их доля уменьшается на 32%, а доля долгосрочных обязательств сокращается, и по сравнению с 1 кварталом имеет также тенденцию к сокращению  на 32,1%.

1.3. Горизонтальный и вертикальный анализ результатов финансовой деятельности организации

Представим  изменения в отчёте о прибылях/убытках  в таблицах ниже.

Таблица 1

Анализ  отчёта о прибылях/убытках за 1-2 квартал

	на кон. 1 кв.	Удельный вес	на кон. 2 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	13340	42,10	13840	40,643	500	103,7481	3,74
себестоимость	10855	34,26	10407	30,562	-448,57	95,87	-4,13
валовая прибыль	2484,2	7,84	3432,8	10,081	948,57	138,18	38,18
коммер. расходы	1950,6	6,16	2740,8	8,049	790,17	140,51	40,51
Прибыль от продаж	533,60	1,68	692,00	2,032	158,40	129,69	29,69
прочие доходы	667,00	2,10	692,00	2,032	25,00	103,75	3,75
прочие расходы	542,79	1,71	520,36	1,528	-22,43	95,87	-4,13
Прибыль до налогообложения	657,81	2,08	863,64	2,536	205,83	131,29	31,29
текущий налог на прибыль	131,56	0,42	172,73	0,507	41,17	131,29	31,29
Чистая прибыль	526,25	1,66	690,91	2,029	164,66	131,29	31,29