Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации

За промежуток 6-7 квартала значительно повысился  вес себестоимости, у неё по сравнению  с темпами прироста выручки и  чистой прибыли наблюдается самый  большой прирост – 7,48%.

Таблица 7

Анализ  отчёта о прибылях/убытках за 7-8 квартал

	на кон.7кв.	Удельный вес	на кон. 8 кв.	Удельный вес	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
выручка	17000	44,78	18000	44,80	1000	105,88	5,88
себестоимость	16628,5	43,81	18474,2	45,98	1845,71	111,10	11,10
валовая прибыль	371,43	0,98	-474,29	-1,18	-845,71	-127,69	-227,69
коммер. расходы	563,57	1,48	1914,29	4,76	1350,71	339,67	239,67
Прибыль от продаж	935,00	2,46	1440,00	3,58	505,00	154,01	54,01
прочие доходы	850,00	2,24	900,00	2,24	50,00	105,88	5,88
прочие расходы	831,43	2,19	923,71	2,30	92,29	111,10	11,10
Прибыль до налогообложения	953,57	2,51	1416,29	3,52	462,71	148,52	48,52
текущий налог на прибыль	190,71	0,50	283,26	0,70	92,54	148,52	48,52
Чистая прибыль	762,86	2,01	1133,03	2,82	370,17	148,52	48,52

За последние  рассматриваемые периоды значительно  вырос темп прироста чистой прибыли, составил 48,52%, в то время как темп прироста себестоимости равен всего лишь 11,10%.

Можно сделать  общий вывод, что по активам за рассмотренный период происходит увеличение величины внеоборотных активов в отчётном году по отношению к базисному, однако валюта баланса за рассматриваемый промежуток времени практически не меняется. За этот период по активам снижается размер денежных средств, величина запасов, при этом число отгруженных товаров чуть повышается.

По пассивам наблюдается увеличение величины собственного капитала  и заёмного капитала. Неоправданное увеличение заёмного капитала  может негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности организации из-за большой кредитной нагрузки и увеличения вероятности появления факта несостоятельности организации. Однако в 5  квартале отчётного года наблюдается тенденция к сокращению величины краткосрочной задолженности, т.к. увеличивается выручка от продаж, и финансовая деятельность в этот период стабильна.

Выручка и чистая прибыль к концу периода  возрастают, что является положительным  показателем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.АНАЛИЗ  ФИНАНОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ ликвидности

В зависимости  от степени ликвидности или скорости обращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

1. наиболее ликвидные активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (А1);
2. быстро реализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (А2);
3. медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы и затраты, долгосрочные финансовые вложения (А3);
4. трудно реализуемые активы, наибольший удельный вес которых составляют основные и прочие внеоборотные средства (А4).

Данная  классификация является относительно условной.

Пассивы баланса по степени срочности их оплаты также можно разделить на четыре группы:

1. наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (П1);
2. краткосрочные кредиты и заемные средства (П2);
3. долгосрочные кредиты и заемные средства (П3);
4. постоянные пассивы, как правило, источники собственных средств (П4).

Разность  между текущими активами и текущими пассивами характеризует чистые или собственные оборотные средства.

Для начала представим динамику собственных оборотных средств для предприятия за восемь кварталов, она представлена на рисунке 2.1.

Рис.2.1. Динамика изменения СОС

Видно, что  только во всех кварталах у организации имеются собственные оборотные средства, однако динамика изменения к сокращению, в том числе и на два будущих периода в прогнозе.

Как было сказано выше, для оценки ликвидности разработан баланс ликвидности, смотрите в таблице 2.1. Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1>=П1,А2 >= П2,АЗ>=ПЗ,А4 <= П4.

Достижение  абсолютной ликвидности – идеал.

Для анализируемой  организации условие ликвидности  баланса не выполняется в первом неравенстве, причина заключается  в том, что кредиторская задолженность превышает размер денежных средств.

 

Таблица 2.1

 
Баланс ликвидности

квартал	1	2	3	4	5	6	7	8
а1	4187,6	4459,2	5424,1	5504,6	2225,2	2180,9	2259,7	1624,7
а2	15876,4	14885,7	18368,1	22832,0	24626,0	19402,5	18564,4	19601,8
а3	14055,7	11541,3	13908,8	17183,8	19087,6	14025,4	11993,9	12008,3
а4	2294,1	1901,7	3390,9	2345,4	3510,9	1992,9	1946,8	2083,8
п1	11470,4	9467,5	10355,2	11308,3	16874,7	11844,5	7300,6	7787,8
п2	4915,9	4057,5	4437,9	4846,4	7232,0	5076,2	3128,8	3337,6
п3	5462,1	4508,3	4931,0	5384,9	8035,6	5640,3	3476,5	3708,5
п4	14565,5	14754,6	21367,8	26326,2	17307,4	15040,7	20858,9	20484,8
а1≥п1	-7282,8	-5008,4	-4931,0	-5803,7	-14649,5	-9663,6	-5040,9	-6163,1
а2≥п2	10960,6	10828,2	13930,2	17985,6	17394,0	14326,3	15435,6	16264,2
а3≥п3	8593,7	7033,0	8977,8	11798,9	11052,0	8385,2	8517,4	8299,9
а4≤п4	-12271,5	-12852,9	-17976,9	-23980,7	-13796,5	-13047,8	-18912,1	-18401,0

 

В настоящее время для любого юридического и физического лица большую роль играет понятие кредитоспособность или оплатность.  Кредитоспособность – это имеющаяся у организации  возможность погашать свои обязательства  за счет активов. С кредитоспособностью  тесно связаны показатели ликвидности. Для оценки ликвидности вычисляется также ряд коэффициентов, которые приведены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Показатели ликвидности

квартал	1	2	3	4	5	6	7	8
К тл	1,38	1,50	1,70	1,82	1,15	1,20	1,73	1,58
К ал	0,26	0,33	0,37	0,34	0,09	0,13	0,22	0,15
К кл	0,64	0,76	0,83	0,90	0,54	0,56	0,86	0,75

Коэффициент текущей ликвидности равен отношению  стоимости всех оборотных (мобильных) средств организации к величине краткосрочных обязательств: Ктл = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Он показывает, сколько рублей в оборотных активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую оплатность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Приемлемыми для международной и российской практики в большинстве отраслей считаются значения от 1,3 до 1,7, что обеспечивает бесперебойность производства и реализации продукции. В данной организации проблемы возникают в 5 и 6 квартале –слишком мало средств.

Коэффициент критической ликвидности  или промежуточный коэффициент покрытия: К кл = (А2 – Запасы) / (П2 + П1) Рекомендуемое значение коэффициента критической ликвидности Кк.л.>=1. При этом если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 к 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1 : 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. В рассматриваемый период показатели критической ликвидности низки.

Коэффициент абсолютной ликвидности  Кал показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время: Кал. = (Денежные средства + Краткосрочные Финансовые вложения) / (П1+П2).

Рекомендуемое ограничение данного  показателя: Кал. > 0,2-0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Практически во всех кварталах, кроме 5,6 и 8  коэффициент принимает нормальные значения.

Вывод: в целом по ликвидности  организации можно сказать, что  баланс её нарушен – у организации  слишком мало ликвидных активов, что затрудняет расчёты, а также в некоторых кварталах коэффициенты ликвидности принимают значения ниже рекомендуемых, что свидетельствует о неэффективной политике управления средствами, в особенности в 5 квартале.

 

2.2. Анализ платёжеспособности

С оценкой  платёжеспособности связано такое  понятие, как несостоятельность  организации. Этот показатель рассчитывается по методике ФСФО, в которой также есть ряд показателей для определения платёжеспособности организации (к 4-к9).

Степень платежеспособности общая (К4). Коэффициент показывает общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией общей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Нормальные значения показателей – менее 3, проблемные – от 3 до 12, кризисные – более 12. Данные приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Степень платежеспособности общая

Показатели платежеспособности	Базисный период				Отчётный период
	1 период	2 период	3 период	4 период	5 период	6 период	7 период	8 период
Степень платежеспособности общая	4,91	3,91	4,26	3,65	5,95	4,05	2,45	2,47

 

Для данного коэффициента положительным является снижение, а не рост. В 1 периоде базисного года для погашения текущих обязательств должнику требовались денежные средства в размере почти 5– и месячной выручки. В течение последних периодов базисного года показатель постепенно снизился до 3,65. Резкий рост наблюдается в 5 квартале отчетного года, где для погашения общих обязательств должнику требуются денежные средства в размере более 5-и месячной выручки. В последнем рассматриваемом квартале (8 квартал отчетного года) для погашения текущих обязательств должнику требуются денежные средства в размере 2,47 месячной выручки. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая»  на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям и фискальной системе, внутреннему долгу. Проблемы здесь возникают во всех периодах, кроме 7 и 8 квартала.