Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наибольший удельный вес в структуре выручки Общества приходится на выручку от автотранспортных услуг - 78% за 2010 год. Доля выручки от арендной платы за автотранспорт увеличилась  с 12% в 2009 году до 17% в 2010 году.

Выручка от оказания автотранспортных услуг (без учета ремонта и стоянок) в 2010г. составила 129 368 тыс. руб. По сравнению с 2008г. и 2009г. объем выручки по данному направлению деятельности  снизился соответственно на 30 и 29 % (Таблица 1.3).

 

Доля филиала ОАО  «МРСК Волги» «Чувашэнерго» в общем объеме выручки в 2010 году составила 49%, в т.ч. в выручке от автотранспортных услуг  - 39%, от  сдачи в аренду транспорта -  84%, от сдачи в аренду зданий и сооружений - 96%, от реализации запчастей и ГСМ - 36%.

Выручка от реализации автоуслуг (без ремонта и стоянок) филиалу  ОАО «МРСК Волги» - «Чувашэнерго» в 2010г. увеличилась в сравнении с 2009 годом на 6 026 тыс. руб. или 14%.

Отрицательная динамика выручки от оказания автотранспортных услуг в 2010 году по сравнению с фактом 2009 года обусловлена уменьшением количества отработанного времени на 162 тыс. ч, а так же снижением общей величины пробега подвижного состава на 3 176 тыс. км.

К основным заказчикам автоуслуг (без ремонта и стоянок), помимо филиала ОАО «МРСК Волги» «Чувашэнерго», относится ОАО «ТГК-5», на долю которого в 2010 году приходится 19% от совокупного объема выручки по данному направлению деятельности (Рис 1).  Также к крупным заказчикам относятся: ООО «Простройремонтсервис», филиал ОАО «СО ЕЭС», филиал «Русгидро» «Чебоксарская ГРЭС», ООО «Коммунальные технологии» и др.

За последние три  года наблюдается устойчивая тенденция снижения доли ОАО «ТГК-5» и остальных заказчиков в общем объеме выручки от реализации автоуслуг. Доля ОАО «ТГК-5» в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла на 5 пунктов, однако, по сравнению с 2007 годом – снизилась на 2 пункта. Доля остальных заказчиков уменьшилась в 2009 году по сравнению с прошлым годом на 19 пунктов.

Выручка от переданного  в аренду филиалу ОАО «МРСК  Волги» - «Чувашэнерго» транспорта увеличилась в отчетном периоде  по сравнению с фактом 2008 года на 783 тыс. руб. или 3%. При этом выручка сторонних организаций по данному виду деятельности снизилась на 1 649 тыс. руб. или 27%.

Выручка от переданных в  аренду зданий и сооружений в 2009 году уменьшилась в сравнении с  прошлым годом на 711 тыс. руб. или 10%, в т.ч. филиалу ОАО «МРСК Волги»-«Чувашэнерго» - на 764 тыс. руб. или 12 %, что обусловлено отказом филиала «Чувашэнерго» от  аренды объектов хранения ГСМ в связи с переходом на приобретение топлива по электронным картам. 

По сравнению с 2008 годом  выручка от реализации прочей продукции (запчасти, ГСМ) уменьшилась на 16 172 тыс. руб. или 88 %.

Себестоимость реализованных  услуг по итогам 2009 года составила 159 338 тыс. руб., что на 74 488 тыс. руб. или 32% ниже факта 2008г. (Таблица 1.3).

Рис. 1. Фактическая структура производственных затрат за 2010 г.

Основной удельный вес  в структуре себестоимости реализованной  продукции, работ (услуг) Общества приходится на следующие статьи затрат: «оплата  труда», «материальные затраты», «работы  и услуги производственного характера».

Материальные затрат по Обществу в целом за 2010 год составили 50 205 тыс. руб., что ниже факта 2009 года на 42 581 тыс. руб. или 46% из-за снижения объемов реализованных автотранспортных услуг.

Затраты на оплату работ  и услуг производственного характера за 2010 год составили 14 185 тыс. руб., что меньше факта 2009 года на 5 925 тыс. руб. или 29% за счет  уменьшения объемов работ, связанных с ремонтом и обслуживанием автотранспортных средств.

Затраты на оплату труда  сложились в сумме 56 220 тыс. руб., что ниже факта 2009 года на 11 983 тыс. руб. или 18%.

Амортизационные отчисления за 2010 год составили 13 080 тыс. руб., что меньше факта 2009 года на 3 418 тыс. руб. или 21%. Уменьшение начисленной амортизации обусловлено опережающим темпом износа основных средств в сравнении с динамикой их возобновления: объем инвестиций 2010 года в сравнении с 2009 годом снизился на 6 456 тыс. руб. или 66 %.

«Прочие затраты» за 2010 год составили 10 683 тыс. руб. или 60 % от уровня 2009 года. Основными составляющими «прочих затрат» являются:

• командировочные и представительские расходы – факт за 2010г. составил 917 тыс. руб., что меньше факта 2009 года на 1 014 тыс. руб. или 53% за счет уменьшения числа командировок, связанных с производственной необходимостью;
• арендная плата – факт за 2010г. составил 2 150 тыс. руб., что меньше факта 2009 года на 3 874 тыс. руб. или 64% из-за снижения потребности в аренде транспортных средств у сторонних организаций;
• налоги и сборы – факт за 2010 год составил 3 130 тыс. руб., что соответствует факту 2008 года;
• расходы по обеспечению безопасности – факт за 2010г. составил 179 тыс. руб., что ниже факта 2009 года на 1 932 тыс. руб. или 92% в связи с переводом охранных функций в течение 2010 года  на хозспособ (в штат Общества включены сторожа);
• расходы на страхование – факт за 2010г. составил 1922 тыс. руб., в том числе по ОСАГО – 1486,3 тыс. руб., страхование ОПО – 36,4 тыс. руб., обязательное страхование от несчастных случаев и болезней – 385,6 тыс. руб., КАСКО – 8,5 тыс. руб. (договор заключен в 2009 г.), страхование за перевозку опасных грузов 5,2 тыс. руб., что меньше факта 2009 года на 652 тыс. руб. или 25,3 %. В связи с утверждением Советом Директоров Программы страховой защиты на 2010 год в конце ноября 2010 года, договоры добровольного страхования имущества и страхования сотрудников от несчастных случаев и болезней в 2010 году Обществом не заключались. Снижение затрат по обязательным видам страхования произошло по следующим причинам: по ОСАГО - за счет того, что не страховались автомобили, находящиеся на консервации и списанные сверх плана, по страхованию ОПО - за счет снижения страховых тарифов Страховщиком, по страховым платежам от несчастных случаев обусловлено снижением численности работающих и величины ФОТ.

Сальдо прочих доходов и расходов по итогам отчетного года сложилось отрицательным и составило (2 446) тыс. руб., что на 5% меньше отрицательного сальдо прочих доходов и расходов за 2009 год, сложившегося в размере (2 579) тыс. руб.

Прочие доходы за 2010 год составили 1 685 тыс. руб., за 2009г. – 2 188 тыс. руб. Снижение прочих доходов связано, главным образом, со снижением доходов от реализации основных средств и материально-производственных запасов на 840 тыс. руб. или 73%.

В 2010 г. прочие расходы составили 4 131 тыс. руб., что на 13% меньше факта 2009 года, главным образом, за счет уменьшения расходов по статье «оплата труда работников производственной сферы из прибыли» на 1 454 тыс.руб. или 55%. 

По итогам 2010г. Общество достигло положительного финансового результата: прибыль от продаж составила 10 339 тыс. руб., чистая прибыль – 4 980 тыс. руб.

 

Рис. 2 Рентабельность продаж за 2008-2010 г.г.

 

Рентабельность продаж за отчетный период составила 6,1 %, что выше уровня 2009 года на 3,6 пункта и ниже уровня 2008 года на 0,5 пункта, в основном, за счет увеличения прибыльности предоставления зданий в аренду. При этом снижение рентабельности по предоставлению зданий в аренду в 2009 году связано с проводимыми ремонтными работами.

Положительная динамика показателя доходности совокупных активов ROTA (Таблица 1.1) в 2010 году в сравнении с фактом 2009 года связана с увеличением прибыли до налогообложения на 4 543 тыс. руб.

Рост показателя рентабельности собственного капитала ROE в отчетном году по сравнению с фактом 2010 года обусловлено ростом чистой прибыли на 3 479 тыс. руб.

 

4. Оценочные финансовые показатели

Показателем эффективности  продаж продукции Общества является рентабельность продаж (ROS). Рентабельность продаж за 2008 год и 2009 год составила соответственно 6,57 % и 2,47 %. Фактическое значение ROS по итогам 2010 года составило 6,09 % против запланированного 2,48 %, что на 3,61 пункта выше плана. Данное отклонение в основном обусловлено ростом фактической валовой прибыли относительно плана на 4609 тыс. руб.

Величина рентабельности суммарных активов (ROTA) по итогам 2010 года составила 6,62 % при плановом значении данного показателя 1,66 %. Отклонение фактического значения ROTA от плана обусловлено, главным образом, положительной динамикой прибыли до налогообложения. За 2008 год, данный показатель составил 5,21 %, за 2009 год – 2,88 %. 

Таблица 1.4

Оценочные финансовые показатели

				(п.4-п.3)	(п.4/п.3*100)
	Наименование показателя	2010 г. План	2010 г. Факт	Абс. отклонение факта от плана	Относит. выполнение плана, %
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж, %	2,48	6,09	3,62	246,0
2	Доходность совокупных активов (ROTA), %	1,66	6,62	4,96	398,4
3	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,90	0,89	-0,01	98,8
4	Коэффициент текущей ликвидности	5,56	5,19	-0,37	93,3
5	Коэффициент срочной ликвидности	3,98	4,07	0,09	102,4
6	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	2,67	2,52	-0,15	94,5
7	Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	52,4	59,8	7,4	114,0
8	EBITDA, тыс. руб.	14 838,5	20 973,3	6134,8	141,3
9	EBITDA margin, %	9	12	3	137,1
10	DEBT/EBITDA, %	70	62	-8	88,0
11	Соотношение собственных и заемных средств, %	863	774	-90	89,6

 

Показатель свободного денежного потока (EBITDA) по итогам 2010 года составил 20973 тыс. руб., что на 41 % выше плана и на 1126 тыс. руб. больше соответствующего показателя за 2009 год. За 2008 год величина данного показателя составила 23956 тыс. руб.

Доля свободного денежного  потока в выручке (EBITDA margin) за 2010 год составила 12 %, что на 3 пункта выше планового показателя. При этом в 2008г. и в 2009г. значение данного показателя составило 10 % и 8 % соответственно.

Величина соотношения  заемных средств и свободного денежного потока (DEBT/ EBITDA) за 2010 год приняла значение 62 % при плане 70 %. Данное отклонение связано с фактическим ростом прибыли до налогообложения в 4,21 раза по сравнению с планом одновременно с ростом кредиторской задолженности в 1,24 раза. В 2008 году данный показатель составил 58 %, а в 2009 году – 76 %.

Согласно методике оценки финансового состояния ДЗО для  целей определения рейтинга кредитоспособности и начисляемых дивидендов по итогам деятельности Общества за 2008 г. и 2009г. предприятию присваивался рейтинг А3, а по итогам 2010 г. – рейтинг А2 «предприятие с устойчивым финансовым состоянием».

Таблица 1.5

Расчет рейтинга финансовой устойчивости предприятия за 2008-2010 г.г.

№ п/п	Наименование	2008 г.	2009 г.	2010 г.
		факт	факт	план	факт
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,80	0,53	1,31	1,55
2	Коэффициент срочной ликвидности	2,07	2,39	3,98	4,07
3	Коэффициент текущей ликвидности	3,21	3,62	5,56	5,19
4	Коэффициент финансовой независимости	0,87	0,86	0,90	0,89
5	Рентабельность продаж, %	6,57	2,47	2,48	6,09
6	Рентабельность собственного капитала (ROE), %	-1,57	1,49	0,45	4,72
7	Рентабельность активов (ROA), %	-1,37	1,29	0,40	4,18
8	Динамика дебиторской задолженности, %	7,08	58,08	-0,76	16,71
9	Динамика краткосрочной кредиторской задолженности, %	-37,93	8,68	-31,04	-14,22
10	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	1,27	1,85	2,67	2,52
	Итоговый рейтинг, баллы	13,75	13,25	14,00	14,50
	ИТОГОВЫЙ РЕЙТИНГ	А3	А3	А3	А2

 

 

 

Структура капитальных  вложений по направлениям

 

Всего – 3393,93 тыс. руб., в том числе:

- Оборудование, не требующее монтажа и не входящее в сметы строек – 3393,93 тыс. рублей, 100% в т.ч.:

- Транспортные средства  – 3040,93 тыс. рублей, 89,6%.

- Гаражное оборудование – 228,51 тыс. рублей, 6,7%.

- Оргтехника – 102,31 тыс. рублей, 3,0%.

- Инвентарь – 22,8 тыс.  рублей, 0,7%

- Новое строительство и расширение – 0 тыс. рублей.  (Таблица 3.2.3)  

                                                                                                                                     Таблица 1.6

Перечень приобретенного оборудования, не требующего монтажа в 2010 году, с НДС

тыс. руб.

Наименование объекта инвестиций, закупаемого оборудования	Ед. изм.	Стоимость 1 ед. оборудования	Объемы поставки в 2010 году		Примечание
			количество	тыс. руб.
1. Автомобиль УАЗ-390994	шт	345,0	4	1380,0
2. Автомобиль УАЗ-39625	шт	342,3	3	1026,9
3. Автомобиль УАЗ-315195	шт	362,5	1	362,5
4. Микроавтобус ГАЗ-32213	шт	396,0	1	396,0
5. Микроавтобус ГАЗ-22171	шт	422,0	1	422,0
6. Стенд регулировки форсунок  дизелей М-106	шт	21,0	2	42,0
7. Стенд шиномонтажный ШМГ-1	шт	190,77	1	190,77
8. Стабилизатор напряжения	шт	12,67	1	12,67
9. Модернизация системы видеонаблюдения	шт	20,24	1	20,24
10. Системный блок	шт	12,11	1	12,11
11. Монитор	шт	5,5	1	5,5
12. Системный блок	шт	12,08	1	12,08
13. Монитор	шт	7,53	1	7,53
14. Принтер лазерный формат А3	шт	60,0	1	60,0
15. Сканер	шт	4,9	1	4,9
16. Принтер	шт	4,61	1	4,61
17. Системный блок	шт	8,05	1	8,05
18. Монитор	шт	5,94	1	5,94
19. Мотокоса ECHO SRM-22GES	шт	8,7	1	8,7
20. ККМ Орион	шт	13,0	1	13,0
21. Автомагнитола	шт	3,79	1	3,79
Итого			27	3393,93