Деятельность российских ТНК на мировых рынках

• увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны;
• поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т.д.;
• использование местных сбережений для реализации прибыльных проектов;
• привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;
• более полное использование местных природных ресурсов;
• повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;
• расширение ассортимента выпускаемой продукции;
• развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;
• расширение экспорта и поступления иностранной валюты;
• увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и др. программ;
• повышение уровня жизни и покупательной способности населения;
• использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;
• развитие инфраструктуры и сферы услуг;
• повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;
• усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;

К отрицательным  последствиям иностранных инвестиций относятся следующие:

• репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивидендов, процентов, роялти и др.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны;
• увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;
• подавление местных производителей и ограничение конкуренции;
• усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности;
• игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;
• возможная деформация структуры национальной экономики;
• упадок традиционных отраслей национальной экономики;
• усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);
• ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранной технологии, что, в конечном счете, может привести к усилению технологической зависимости;
• ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;
• негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т.д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и другое [24].

Разумеется, все перечисленные выше положительные  и отрицательные последствия привлечения и проникновения иностранных капиталов в экономику принимающих стран не реализуются автоматически, а существуют лишь в потенции. Именно поэтому принимающие страны и их экономические субъекты, намеренные развивать совместное предпринимательство с иностранными партнерами, должны внимательно оценивать все «за» и «против» подобных проектов и проводить разумную политику регулирования иностранных инвестиций, которая позволяла бы в полной мере использовать их положительные эффекты и устранять или минимизировать отрицательные.

Глава 2  Роль иностранного капитала в экономике России

       2.1 Роль иностранных инвестиций в экономике России

Как показывает мировой опыт, привлечение  зарубежных инвестиций оказывает положительное влияние на экономику принимающих стран. Рациональное использование иностранных капиталовложений способствует развитию производства, передаче передовых технологий, созданию новых рабочих мест, росту производительности труда, повышению конкурентоспособности продукции на мировом рынке, развитию остальных регионов и др.  Кроме того, привлечение иностранного капитала и создание совместных предприятий расширяют налогооблагаемую базу и могут стать важным дополнительным источником формирования доходной части государственного бюджета.

Однако  анализ деятельности иностранного предприятия  в России, к сожалению, свидетельствует о том, что пока зарубежные капиталовложения не стали катализатором экономического роста даже в тех отраслях, регионах и областях России, где его концентрация особенно велика.

Эффективность привлечения иностранного капитала определяется рядом макроэкономических показателей, среди которых наиболее репрезентативными являются:

• удельный вес иностранных инвестиций в общем объеме внутренних валовых капиталовложений;
• объем и доля продукции, выпускаемой на предприятиях с участием иностранного капитала в общем объеме промышленного производства;
• количество и доля занятых на предприятиях с участием иностранного капитала в общей численности занятых;
• производительность труда на предприятиях с участием иностранного капитала;
• доля продукции предприятий с участием иностранного капитала в общем экспорте и импорте страны;
• удельный вес продукции предприятий с участием иностранного капитала в ВВП.

В 90-е  годы валовые инвестиции в основной капитал в России из всех источников снижались в реальном исчислении, иностранные же капиталовложения, несмотря на ежегодные колебания объемов вложения, имели устойчивую тенденцию к росту.

Несмотря  на тенденцию к росту, удельный вес  иностранных инвестиций в общем  объеме внутренних долгосрочных капиталовложений в российскую экономику до 1997 года  оставался относительно незначительным по сравнению с остальными странами мира. Данный показатель составлял в 1997г. – 4,3 %. Однако после девальвации национальной валюты в конце 1998года доля валютных капиталовложений в валовых инвестициях в основной капитал возросла до 8,1 % в 1998г. и до 10,2 % в 1999г. В отдельных отраслях данный показатель был еще выше, в сфере услуг связи – 24 %, пищевой промышленности – 24 %, строительстве – 14 %.Иностранные инвестиции в 5,4  в основной капитал в расчете на одного занятого в 5,4 раза превышали аналогичные показатели по народному хозяйству России.

Как правило, иностранные инвесторы большую  часть средств направляют на модернизацию и реконструкцию производства, закупку  современного оборудования, на проведение НИОКР.

Количество  занятых на предприятиях с участием иностранного капитала за период с 1990 по 1999 гг. увеличилось в 13 раз и  достигло 863 тыс. человек. В то же время, общее количество занятых в отраслях народного хозяйства России за тот  же период сократилось на 10%. В последние  годы наиболее высокими темпами росла  численность занятых в сфере  предоставления услуг связи, в сфере  науки и научного обслуживания. За тот же период удельный вес занятых  на предприятиях с участием иностранного капитала в общем количестве работников народного хозяйства России увеличился с 0,3% до 1,4%.

Следует подчеркнуть, что по подсчетам специалистов, уровень производительности труда на промышленных предприятиях с участием иностранного капитала примерно в 2 раза был выше, чем на аналогичных российских предприятиях. При этом производительность труда на иностранных предприятиях в Москве и Санкт-Петербурге была значительно выше, чем в других регионах России. Более высокая производительность труда на иностранных предприятиях прежде всего связана с применением более эффективной системы менеджмента, стимулирования и оплаты труда.

В среднем  в период 1990 - 1997гг. заработная плата  одного занятого на предприятиях с участием иностранного капитала была в 1,5 раза больше, чем средняя номинальная зарплата одного занятого в народном хозяйстве России (без неучтенных источников дополнительного стимулирования).

Не оказывает  значительного влияния иностранный  капитал и на внеш-неэкономическую сферу, в том числе на внешнюю торговлю страны. В частности, в общем объеме российского экспорта удельный вес продукции, выпускаемой на предприятиях с участием иностранных инвестиций, в 1996 г. не превышал 6,5 %, а в импорте составлял 11%.

Приведенные данные наглядно свидетельствуют об относительно незначительной роли иностранного капитала в российской экономике в целом и во внешнеэкономической сфере в частности.

Что касается прямых инвестиций, то, по их удельному  весу в ВВП, который в 1998 г. был  меньше 1%, Россия отстает от многих новых индустриальных стран и  стран с переходной экономикой.

Негативное  влияние на эффективность реализации проектов оказал фи-нансовый кризис в России. В результате кризиса приостановилась реализация проектов, осуществляющихся на принципах кредитных линий, а также проектов, реализация которых зависит от кредитоспособности регионов.

Подводя некоторые  итоги вышеизложенному, можно сделать следующие выводы:

1. иностранный капитал стал неотъемлемой, составной частью российской экономики;
2. несмотря на относительно положительную динамику притока иностранного капитала, он не оказывает реального влияния на реализацию инвестиционных процессов;
3. иностранные вложения пока не стимулируют рост промышленного производства и структурные преобразования в экономике;
4. сохраняется низкая эффективность использования кредитных ресурсов зарубежных государств, направляемых на реализацию инвестиционных проектов;
5. повышение эффективности деятельности иностранного капитала в экономике России во многом зависит от улучшения инвестиционного климата.

2.2 Состояние инвестиционного климата

      Для активизации притока иностранных  инвестиций в российскую экономику необходимо создание благоприятного инвестиционного климата. Критерием привлекательности национальной экономики для иностранных инвесторов является уровень риска предпринимательской деятельности и рентабельность инвестиционных проектов. При этом учитываются следующие факторы: политическая стабильность, емкость и спрос внутреннего рынка, доступ к природному сырью, развитие правового регулирования деятельности иностранных инвесторов в стране, макроэкономическая политика и перспективы экономического роста, издержки производства и качество рабочей силы, кредитоспособность субъектов хозяйственной деятельности.

Позитивными факторами, способствующими привлечению  иностранных инвестиций в экономику России, являются:

• масштабы рынка, насчитывающего почти 150 млн. потенциальных потребителей;
• наличие относительно высококвалифицированной и дешевой рабочей силы;
• начавшийся экономический рост;
• сокращение бюджетного дефицита и снижение инфляции;
• осуществление налоговой реформы, предусматривающей снижение налогов с юридических и физических лиц;
• дальнейшая либерализация экономики в связи с вступлением в международные экономические и финансовые организации.

    Сложившаяся к настоящему времени макроэкономическая ситуация способствует улучшению инвестиционного климата. Сформировалась позитивная динамика ВВП и промышленного производства, укрепляется «реальная» платежеспособность предприятий, снижается убыточность производства, улучшается внешнеэкономическая конъюнктура для ряда отраслей экономики, развиваются процессы импортозамещения. Кроме того, Россия осуществила ряд шагов, направленных на формирование благоприятного инвестиционного климата.

   С целью повышения уровня стабильности инвестиционного процесса  установлено: ставки ввозных таможенных пошлин на одни и те же товары не могут изменяться чаще, чем один раз в шесть месяцев; единовременное изменение ставок ввозимых таможенных пошлин не может превышать 10 процентных пунктов или эквивалентного абсолютного значения; национальная система преференций пересматривается не чаще, чем один раз в год, а изменения вступают в силу не ранее, чем через 90 дней после их официального опубликования.      Несмотря на некоторые позитивные шаги, в целом инвестиционный климат остается неблагоприятным, что предопределяется следующими факторами. Прежде всего, имеет место значительный внешний и внутренний долг, который ограничивает участие государства в инвестиционном процессе.

Низкий  кредитный рейтинг, высокие инвестиционные риски негативно влияют на инвестиционный климат и сдерживают осуществление заимствований кредитных ресурсов на мировых рынках капиталов и привлечение иностранных инвестиций.

Кроме того, неблагоприятное состояние инвестиционного  климата предопределяется: значительными, размерами неплатежей, высоким удельным весом кредиторской задолженности предприятий по отношению к объему произведенной продукции; значительным по объемам вывозом отечественного капитала, существенно превышающим приток прямых иностранных инвестиций; низким уровнем реальных доходов и накоплений населения; несовершенством российского законодательства, регулирующего инвестиционную сферу.

Улучшению инвестиционного климата будет  способствовать создание банковской структуры, которая аккумулировала бы финансовое обеспечение государственных гарантий. Такое структурное подразделение может быть создано в составе Российского банка развития. Банк развития, контрольный пакет акций которого будет принадлежать государству, является специализированной финансовой структурой, предназначенный аккумулировать средства внутренних и внешних источников для развития реального сектора экономики.

В целях  создания благоприятного инвестиционного  климата целесообразно осуществить  меры по стимулированию иностранных  инвесторов. Первоочередными среди  них являются: