Инвестиции в экономике России: источники и перспективы

 

Табл.3

Данные таблицы№3 показывают нам количество инвестиций в различные виды экономической деятельности. С 2000 до 2008 года во всех сферах можно наблюдать прирост инвестиционных вложений, но уже в 2009 году их количество сократилось, и этому  способствовал экономический кризис. Так же согласно этой таблицы можно сделать вывод о том, что добывающая промышленность является самой привлекательной для инвесторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Проблемы инвестиционной политики России

Сравнительно недавно Всемирный банк и Международная финансовая корпорация обновили ежегодный экономический рейтинг «Doing Business 2012». Показательно, что наша страна по реальному состоянию инвестиционного климата занимает позорное 120 место в мире. Почему это происходит?

В конце 80-х – начале 90-х годов разумно было ожидать, что Россия успешно завершит переход к рыночной экономике. У России были следующие предпосылки для благоприятного проведения преобразований:

• наивысшие в мире объемы добычи нефти, газа, угля, производства пшеницы, обуви и ряда других товаров

• целостная инфраструктура, включая транспорт, коммуникации, университеты, научно-исследовательские институты и т.д.

• огромный внутренний рынок

• урбанизированное, грамотное и обученное население

• подготовленная рабочая сила и менеджеры с опытом управления производством

• колоссальный человеческий капитал, в том числе крупнейший в мире отряд ученых и инженеров

• огромные природные ресурсы.

Однако экономические преобразования в России катастрофически провалились. В результате этого в России ежегодный спад составлял 10-20 % - один из самых значительных показателей уменьшения национального продукта для любой крупной страны. В результате Россия переместилась со 2-го места в мире по масштабам экономики на 11-12-е. Между тем длительная инфляция “съела” сбережения населения и разрушила средний класс – основу любого общества, вызвала политическую нестабильность, создала потенциал социально-экономической нестабильности.

 Что касаемо капиталовложений  в народное хозяйство, то здесь  следует отметить, что инвестиционный процесс в России находится в глубоком кризисе, который характеризуется  сокращением инвестиций. И  это граничит уже с настоящей хозяйственной катастрофой в отраслях промышленности вообще, и в сельскохозяйственном машиностроении, в частности. Ситуация здесь в настоящий момент такова, что без серьезной поддержки государства не обойтись, ибо большинство предприятий убыточны или малорентабельны. Сегодня Россия не располагает экономикой, ориентированной на внешний рынок, если не считать экспорт природного газа, нефти и ряда других минеральных ресурсов, а также вооружений.  Притоку в инвестиционную сферу частного национального и иностранного капитала препятствуют политическая нестабильность, инфляция, несовершенство законодательства, неразвитость производственной и социальной инфраструктуры, недостаточное информационное обеспечение. Взаимосвязь этих проблем усиливает их негативное влияние на инвестиционную ситуацию. Слабый приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется разногласиями между исполнительной и законодательной властями, Центром и субъектами Федерации, наличием межнациональных конфликтов в самой России и войн непосредственно на ее границах, социальной напряженностью (забастовки, недовольство широких слоев общества ходом реформ), разгулом преступности и бессилием властей, неблагоприятным для инвесторов законодательством, инфляцией, спадом производства, непрерывным падением курса рубля и его неконвертируемостью. В настоящее время в России происходит увеличение притока иностранных инвестиций. Тем не менее, в абсолютных цифрах иностранное инвестирование остается очень небольшим и явно не удовлетворяющим потребности российской экономики. Вывоз капитала по-прежнему во много раз превышает его ввоз. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране в целом и по отношению к иностранным инвестициям в особенности.

 

 

Утечка капитала за границу

Долгие годы проблема оттока капитала остается одной из важнейших для страны. Активы, заработанные предпринимателями в России, вместо того чтобы быть инвестированными в национальную экономику, в больших объемах вывозятся за рубеж, стимулируя экономическое развитие других стран. Это происходит несмотря на то, что на высшем государственном уровне официально сделана ставка на «привлечение иностранных инвесторов». По последним данным Центробанка РФ, в 2012 году чистый вывоз частного капитала из России составил 56,8 млрд долларов. Это происходит несмотря на то, что основой действующей версии государственной экономической политики является ставка на «привлечение иностранных инвесторов». Отток капитала происходит в течение всего постсоветского периода, усиливаясь во время финансовых кризисов. Только в 2006 и 2007 гг. наблюдался положительный баланс движения капитала, т. е. превышение притока капитала над его оттоком . График №2

 

Проблемы привлечения российских портфельных инвестиций

• Слабая финансовая грамотность. Многие наши соотечественники до сих пор слабо разбираются во всех возможностях фондового рынка России, плохо ориентируются в различных видах операций. Кроме того, достаточно часто бывают ситуации, когда инвестор выходит на биржу, обладая очень низкой инвестиционной культурой. 
• Низкий уровень доходов. Несмотря на прошедшее «золотое десятилетие», уровень жизни россиян по-прежнему оставляет желать лучшего. В 2011 году реальный уровень доходов населения вырос всего на 0,8%. Этот фактор существенно ограничивает внутренний спрос на покупку ценных бумаг.
• Инфраструктурные проблемы. В первую очередь – незначительный объем российского фондового рынка (около 2% от общемирового), ограниченное количество частных инвесторов (около 300 тыс. активных), эмитентов и финансовых инструментов. А также недостаточное развитие в нашей стране негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний, которые потенциально могут являться долгосрочными внутренними инвесторами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Роль государства в создании инвестиционного  климата в России

Государство играет важную роль в создании благоприятного инвестиционного климата. Инвестиционный климат - это совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых, климатических, природных, инфраструктурных и других факторов, которые предопределяют степень риска капиталовложений и возможность их эффективного использования. В настоящее время инвестиционный климат в России является недостаточно благоприятным для полномасштабного привлечения инвестиций. Привлечение в российскую экономику иностранных инвестиций важно, но, прежде всего, следует максимально эффективно пользоваться внутренними инвестиционными источниками, к которым можно отнести следующие: сбережения населения; прибыль предприятия; бюджетные и иные государственные сборы; фонды институциональных инвесторов; пассивы банковской системы; денежная эмиссия.

Неблагоприятно на состояние инвестиционного климата в России влияют следующие факторы:

• отсутствие научно-обоснованной экономической и социальной концепции развития страны
• правовая нестабильность, сопровождающаяся постоянным принятием новых законодательных актов
• неэффективное земельное законодательство
• высокий уровень инфляции, нестабильность обменного курса рубля
• низкий уровень развития рыночной инфраструктуры
• изношенность производственной и транспортной инфраструктуры
• непрогнозируемость таможенного режима
• слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о возможных объемах, отраслевых и региональных направлениях инвестирования
• сильная бюрократизация страны, коррупция, преступность и др.

 

На данный момент инвестиционная политика нашего государства слаба, что обусловлено в основном незащищенностью расходов бюджета на инвестиционные цели, бюджетные средства расхищаются или направляются не на те цели, на которые направлялись. Однако уже сейчас государство понимает всю важность и необходимость правильной инвестиционной политики и, что самое важное, начало предпринимать шаги в нужном направлении, и последние пару лет наблюдаются некоторые сдвиги в изменении инвестиционной политики государства:

• постепенно ликвидируются структурные прекосы в экономике России

• снижаются процентные ставки

• стабилизировался курс рубля

Но снижение инфляции и процентных ставок не дадут автоматического эффекта в виде роста инвестиций и производства. И это связано с двумя факторами:

• С неготовностью получателей инвестиций к эффективному освоению средств, в первую очередь из-за низкого качества управления;

• С неготовностью инвесторов вкладывать капиталы в не реформированные предприятия по причине высоких рисков (значительный риск невозврата средств из-за плохого управления).

Чтобы  добиться роста инвестиционных вкладов, государство планирует ввести некоторые изменения :

1. Государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций
2. Усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета
3. Совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций
4. Значительное расширение практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов
5. Прямое государственное участие в инфраструктурных проектах народно-хозяйственного значения и их финансовое стимулирование посредством предоставления налоговых льгот или налогового кредита

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Для улучшения экономической обстановки в России необходимо научиться управлять многими макро и микроэкономическими процессами. Сегодня для оживления экономики страны необходим значительный приток средств частных инвесторов, и прежде всего, крупного корпоративного национального капитала, сумевших наиболее успешно адаптироваться к условиям рынка и способных обеспечить высокую отдачу от инвестируемых средств. Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов. 

Национальные инвестиции еще более важны, чем иностранные потому, что они служат показателем доверия населения правительству. Российские инвесторы будут заинтересованы не только в получении максимальной прибыли, но и в увеличении стабильности экономики нашей страны.

В перспективе мы уже можем надеяться на улучшение ситуации в экономике в целом по России, ведь вместе с увеличением инвестиций в нашу экономику, увеличится ее стабильность, уменьшится риск долгосрочных кредитов, а значит, будут претворяться в жизнь многие проекты, рассчитанные на улучшение социальной сферы (бюджет в данный момент не справляется даже с необходимым минимумом программ), что в свою очередь уменьшит социальную напряженность в стране. Только так, последовательными тщательно продуманными реформами, мы можем добиться остановки спада производства и стабильного его роста. Радикальные реформы показали себя далеко не с самой лучшей стороны, их несостоятельность лишь разрушала российскую экономику и, как следствие, ухудшало инвестиционный климат в стране, пугая потенциальных инвесторов непредсказуемостью экономики России. Имея на данный момент тенденцию улучшения инвестиционного климата в России, будем надеяться, что какой-нибудь неосторожный шаг со стороны правительства не повернет нашу страну назад.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература:

1. Инвестиции: учебное пособие/ Л.Л. Игонина-издательство: ЭКОНОМИСТЪ,2005
2. Инвестиции / В.В.Бочаров- издательство: Питер,2008
3. Иностранные инвестиции: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – 2-е издательство: КНОРУС, 2013.
4. «Растущие возможности»: исследование инвестиционной привлекательности России,2011
5. Инвестиции: учебное пособие/ М.В. Чечинов- издательство: КНОРУС,2007
6. http://www.economicportal.ru
7. www.weforum.org/
8. http://www.forbes.ru
9. http://www.budgetrf.ru
10. Россия 2012: стат. справочник/ издательство- Росстат, 2012
11. http://www.gks.ru