Инвестиционный потенциал российской экономики и перспективы его роста

Успешные размещения российских компаний на зарубежных фондовых биржах дадут  дополнительную уверенность как  зарубежным, так и российским инвесторам. Также данной тенденции будут  способствовать и новые истории  успеха, которые, должны осуществиться  в ближайшем будущем.

Венчурные инвестиции в России в 2014 году будут расти не хуже, чем  в предшествующем году — прогнозируют эксперты. В частности, очень позитивным трендом считается появление  целого ряда частных фондов. В основном такие фонды управляются интернет-предпринимателями¹⁷.

2.2. Анализ внешних  источников инвестиций России

 

Согласно исследованиям Всемирного банка текущее состояние инвестиционного  климата в России оценивается  как не вполне удовлетворительное. Условия для ведения бизнеса  в России недостаточно хорошие. По простоте осуществления предпринимательской  деятельности страна занимает 120 место.

Чистый отток капитала из страны в 2013 году составил 34,6 млрд. долларов. Этот показатель характеризует, в частности, количество инвестиции за рубеж совершенных  российскими компаниями.

Минэкономразвития России выделило как  самостоятельное направление деятельности Правительства РФ деятельность по улучшению  инвестиционного климата. Для этого  приняли новые законы, направленные на усовершенствование таможенного  администрирования, создали упрощенные процедуры в сфере миграционной политики и строительства, добились повышения объема международных  инвестиций институтов развития в необходимые  для российской стороны отрасли  экономики, существенно понизили стоимость подключения новых инвестиционных проектов к инженерно-коммуникационной инфраструктуре и электросетям, а также, запустили механизм уполномоченных по инвестициям на региональном и федеральном уровнях, произвели либерализацию контроля за инвестициями иностранными и уголовного законодательства в сфере экономики и многое другое.

За 2013 год в Россию поступило 27,0 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций. По итогам третьего квартала 2013 года объем ПИИ составил 18,8 миллиардов долларов¹⁸.

Для того чтобы Россия входила в  число стран ведущих мировых  экономик необходим переход на новый  инновационный путь развития. Это  и развитая инфраструктура и высокий  уровень благосостояния и существенная доля высокотехнологичного сектора  в ВВП страны.

Для реализации данных задач России необходимы масштабные инвестиции в  производство, в обучение и в новые  технологии. Ведь на сегодняшний день инвестиций в основной капитал в  ВВП страны не так уж велик, всего 20,6%, а для развития и модернизации экономики ее нужно увеличивать  до 25%, а в перспективе и до 30%.

При этом основными источниками  инвестиций должны быть не только российские компании, но и иностранные. Для этого  российскому правительству необходимо создать более комфортные условия  для ведения бизнеса всех. Пока что экономические прогнозы на 2014 год не особенно благоприятны.

Иностранные инвестиции включают в  себя любые виды имущества и прав на имущество, а также права на результаты интеллектуальной деятельности и прочие права не относятся к  вещным, которые вкладываются иностранными инвесторами. В основном денежные средства вкладываются в объекты предпринимательской  деятельности для получения максимальной прибыли, накопления и передачи каких-либо знаний.

К стратегическим задачам развития российской экономики относится  привлечение иностранного капитала. Не маловажную роль в этом процессе играют прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают доступ к современным  технологиям, финансовых ресурсам, инновационным  услугам и товарам, управленческим навыкам, а также они способствуют повышению конкурентоспособности  российской экономики на мировом  рынке, обеспечивает ее стабильный рост и способствует улучшению уровня жизни наших граждан. Поэтому  одним из приоритетных направлений  государственной политики в России является создание благоприятных условий  для максимального увеличения притока  средств от иностранных инвесторов.

По прогнозам экспертов иностранные  инвестиции в России в 2014 году уменьшатся. По данным Росстата в 2013 году в экономику России за последние месяцы поступило около 115 миллиардов долларов иностранных инвестиций, что на 15% меньше, чем за аналогичный период в 2012 году.

За 2013 год прямые инвестиции в экономику России поступили в размере 13 миллиардов долларов, что на 4,6% больше, чем за такой же период 2012 года. Также увеличился объем портфельных инвестиций почти в 3 раза и составил 1,5 миллиардов долларов по сравнению с аналогичным периодом 2012 года. Прочие инвестиции в экономику Российской Федерации понизились на 17,2% и составили 101 миллиардов долларов. Снизился на 17,2% объем погашенных инвестиций, которые поступили ранее в Россию из-за рубежа, по сравнению с таким же периодом прошлого года. Данный показатель составил 99,7 миллиардов долларов¹⁹.

Накопленный иностранный капитал  в экономике России на конец сентября 2013 года составил 353 миллиардов долларов, что на 9,3% выше по сравнению с таким же периодом 2012 года. Самый большой удельный вес в накопленном иностранном капитале относится к прочим инвестициям, которые осуществляются на возвратной основе. Их показатель составил почти 60% (58,3% на конец сентября 2012 года), доля портфельных инвестиций составила — 2,5% (2,6%), прямых — 38,3% (39,1%)²⁰.

Накопленный за рубежом объем инвестиций из России в конце сентября 2013 года составил 119,2 миллиардов долларов. В период с января по сентябрь 2013 года из Российской Федерации за рубеж было направлено 109,4 миллиардов долларов иностранных инвестиций, это на 13% больше, чем за такой же период предшествующего года.

Направленные ранее из России за рубеж объем погашенных инвестиций составил 101,3 миллиардов долларов, это  на 12,9% больше, чем за этот же период 2012 года²¹.

По данным Росстата видно, что приток прямых иностранных инвестиций в  Россию значительно замедляется. В  России наблюдается слабость притока  иностранных прямых инвестиций. Это, прежде всего, связно с вступлением  России в ВТО, что соответственно привело к увеличению объемов  импорта на территорию Российской Федерации. Проведя анализ данных Росстата, экономисты прогнозируют, что иностранные инвестиции в экономике России в 2014 году будут снижаться.

2.3. Анализ инвестиционной  привлекательности Российской Федерации

 

Россия продолжает оставаться одним из привлекательных для  инвестиций направлений. Так, в 2012 году Россия заняла шестое место в мире и первое в СНГ по уровню инвестиционной привлекательности. 

Растущий потребительский  рынок, увеличивающиеся доходы населения, численность среднего класса и недорогая, но при этом хорошо образованная рабочая  сила — все это продолжает привлекать инвесторов в Россию со всего мира. Кроме того, интерес международных инвесторов к России поддерживается богатыми природными ресурсами страны. 

Неудивительно, что основой  роста российской экономики по-прежнему является нефтегазовая отрасль. 61% респондентов считают природные ресурсы главным  конкурентным преимуществом России.  

В качестве драйверов будущего роста инвесторы также отмечают тяжелую промышленность, автомобилестроение, производство потребительских товаров  и инфраструктуру. 

В 2012 году Россия привлекла 128 проектов, финансируемых за счет ПИИ, — такое же количество, как и  в 2011 году. При этом количество рабочих  мест, созданных за счет ПИИ, увеличилось  на 60%, что говорит об укрупнении проектов. Это обеспечило России выход  на второе место в Европе  по числу рабочих мест, появившихся благодаря ПИИ (по сравнению с шестой позицией в 2011 году)²². 

Также, благодаря тому, что  почти половина населения России пользуется Интернетом, российский рынок  интернет-услуг стал крупнейшим в  Европе. Основной объем инвестиций в развитие технологий привлекают Москва и Санкт-Петербург. 

Большинство опрошенных инвесторов считают, что вступление России во Всемирную  торговую организацию, образование  Единого экономического пространства с Республикой Беларусь и Республикой  Казахстан, а также планируемое  создание к 2015 году Евразийского экономического союза окажут благоприятное влияние  на инвестиционную привлекательность  России.

Ускорение приватизации и  улучшение демографической ситуации, по мнению респондентов, также повысят  инвестиционную привлекательность  страны. 

68% инвесторов, уже работающих  на рынке, планируют наращивать  свое присутствие в России. Однако  те, кто еще не инвестировал  в российскую экономику, проявляют  осторожность. 

Инвесторы, еще не начавшие свою деятельность в стране, имеют  ограниченное представление о существующих в ней инвестиционных возможностях. Отсутствие такой информации особенно заметно на региональном уровне: иностранные  инвесторы знают только о крупных  российских городах. 

России необходимо продолжать реформы и упрощать экономику  в целях привлечения новых  инвесторов. Также важно определить факторы, сдерживающие рост компаний на региональном уровне, и принять меры по устранению таких препятствий. Развитие инвестиционной культуры на основе организации  встреч и конференций помогло  бы зарубежным компаниям получать информацию об инвестиционных возможностях в России. 

По мнению 55% респондентов, ведение бизнеса в России все  еще осложняется целым рядом  нерешенных политических, законодательных  и административных вопросов. Высокий  уровень коррупции и недостатки законодательства продолжают ограничивать российский потенциал в области  привлечения ПИИ. 

Кроме того, излишняя зависимость  от экспорта нефти еще раз подчеркивает, что перед Россией стоит задача формирования более сбалансированной экономики, способной обеспечить устойчивый рост в долгосрочной перспективе.

 

3. Перспективы  развития инвестиционного потенциала  российской экономики

3.1. Перспективы  развития инвестиционной привлекательности  России

 

Накопленные средства позволяют, в принципе,  решать многие экономические, финансовые и инфраструктурные проблемы на федеральном и особенно на региональных и местных уровнях. В частности, построить дороги и развивать инфраструктуру. Задача государства, прежде всего, состоит в развитии инфраструктуры, социальной сферы и в повышении уровня и качества жизни населения. Поэтому государственные инвестиции в воспитание, образование, медицину, в науку, в развитие инфраструктуры регионов из накопленных страной средств должны стать приоритетными.

Для повышения инвестиционной привлекательности России необходимо:

• сильная и компетентная государственная власть;
• декриминализация страны;
• политическая стабильность;
• социальная стабильность;
• экономическая стабильность (стабильные темпы роста ВВП);
• финансовая стабильность (развитые финансовые институты и рынки и т.д.);
• дебюрократизация экономики и государства и повышение эффективности государственных институтов;
• диверсификация экономики;
• низкая инфляция (ниже 3%);
• стабильный курс национальной валюты;
• стабильный рост уровня и качества жизни населения;
• развитие инфраструктуры;
• диверсификация экономики;
• «излечение» экономики страны от голландской болезни²³.

В России формирование рыночной экономики осуществляется во многом «командными методами» сверху или  другими словами - методами сильного государственного регулирования экономики. Приведенный перечень задач и  проблем, которые необходимо решить для привлечения значительного  потока инвестиций  в страну, для создания эффективной экономики и государства, показывает решающее значение государства в становлении российской цивилизованной рыночной экономики и эффективных механизмов ее функционирования.

Четыре шага к устойчивому  развитию в будущем: 

1. Уменьшение административных барьеров за счет снижения уровня бюрократии и повышения эффективности законодательства и прозрачности системы регулирования предпринимательской деятельности.
2. Сотрудничество в инновационной сфере за счет развития проектов в области НИОКР между зарубежными и российскими компаниями и укрепления партнерства между университетами и производственными предприятиями.
3. Повышение инвестиционной привлекательности регионов за счет обеспечения более сбалансированного развития западной и восточной частей России, реализации государственных программ по развитию регионов и разработке программ, учитывающих региональные особенности, для более активного привлечения инвесторов.  
4. Совершенствование бизнес-образования за счет проведения инновационных программ совместно с зарубежными университетами и расширения списка специальностей, по которым ведется обучение на российских факультетах бизнеса.

3.2. Направления  государственной инвестиционной  политики

 

Государственная инвестиционная политика имеет следующие направления  развития:

1. Снижение операционных  барьеров.

Преимущества российской экономики как объекта инвестиций часто представляются инвесторам неопределенными  на фоне деловой среды, состояние  которой ухудшает высокий уровень  коррупции и бюрократии.

Кроме того, политическая, законодательная  и административная среда получила самую низку оценку респондентов при ответе на вопрос о привлекательных  параметрах России. Слабая институциональная  система является проблемой не только для новых инвесторов, но и для  тех, кто уже ведет бизнес в  России, — подтверждением этому  является высокий показатель оттока капитала. Развитию малых и средних  предприятий (МСП) мешают административные барьеры и неэффективное законодательство.

По мнению инвесторов, необходимы реформы для снижения уровня бюрократии (так считают 44% опрошенных), повышения  эффективности законодательства (43%) и повышения прозрачности системы  регулирования предпринимательской  деятельности (30%). Российское правительство  понимает актуальность этих задач, в  связи, чем в прошлом году был  принят ряд мер. В частности, Россия ратифицировала Конвенцию ОЭСР по борьбе со взяточничеством и объявила о  намерении присоединиться к Партнерству  «Открытое правительство» (OGP). В  рамках антикоррупционной кампании Президент РФ В.В. Путин внес предложение  законодательно запретить высокопоставленным государственным чиновникам владеть  зарубежной собственностью: банковскими  счетами, ценными бумагами и объектами  недвижимости. В 2012 году российские правоохранительные органы возбудили дела по обвинению  в коррупции против 889 государственных  должностных лиц, включая 244 мэров  городов и 114 представителей законодательной власти, а также против 1159 сотрудников правоохранительных органов.