Инфляция. Методы решения проблемы

 

3.3. В начале 1970-х были опубликованы  результаты плодотворного изучения процесса инфляции в Бразилии при поддержке отдела прикладной экономики (ОПЭ) Кембриджского университета. Созданные исследователями научные работы открыли новые возможности по решению инфляционных проблем в экономике.

ОПЭ удалось описать модель инфляции, «которая могла бы стимулировать развитие экономики. Они также описали динамику повышения цен, денежных выплат и их взаимодействие с налоговой структурой, показывающих, что прогрессивные налоговые нормы могут стать причиной повышения реальных доходов населения».

Было также дано объяснение неизменного свойства современных инфляционных процессов в сопоставлении со стандартным взглядом на инфляцию, как на реакцию на данное, изолированное потрясение. На основе изучения бразильского опыта исследователи ОПЭ ввели в научный оборот выражение «равновесная инфляция», описывая ситуацию, когда правительство, фирмы, профсоюзы и другие группы были заинтересованы в эффективном приспособлении к условиям постоянной инфляции.

 Ситуация «равновесной инфляции»  наблюдается, когда экономические  операции фундаментально не нарушены  повышением цен. В частности, сохраняется рост продуктивности и структурной стабильности рынка труда. Равновесная инфляция – результат согласования разницы в экономическом росте между отраслями промышленности.

Менее преуспевающие фирмы были вынуждены приспосабливать свои цены к повышению расходов на труд, когда рост зарплаты инициируется более продуктивными фирмами. Поэтому «равновесная» инфляция - это путь конкуренции между фирмами разной результативности. Таким образом, этот вид инфляции перераспределяет дополнительные расходы хозяйствующих субъектов.

Переход Бразилии от гиперинфляции к «равновесной» начался во второй половине 50-х годов, когда началась осуществляться программа индустриализации. Несмотря на малоразвитые рынки капитала, товаров и услуг, отсталую налоговую систему программа была в основном выполнена, но ценой финансового дисбаланса, который вызвал ускорение хода инфляции. Типичная гиперинфляция развивалась с падением доходов, разрушением системы хозяйственных отношений.

Общественная неудовлетворенность и политическая нестабильность, в конечном счете, привели к событиям 1964 г., когда был установлен военный режим, который длился до середины 80-х годов. Для проведения реформы по нейтрализации инфляции была введена широкая система индексации.

Индексация стала формой политики увеличения доходов при снижении номинальной зарплаты. Стратегический шаг был сделан индексированием не зарплаты, а снижением налога на доход. Это позволило не только восстановить финансовый баланс, но и поддержать рост капитала в частном секторе. Это дало возможность перебороть застой и войти в период, в котором повышение доходов могло компенсировать инфляционные потери. Но, даже, несмотря на высокий рост доходов, гиперинфляция все еще время от времени давала о себе знать.

Индексация доходов, сдерживая повышение заработной платы, была инструментом повышения доходов и стимуляцией частных инвестиций. Новую форму сбалансированной инфляции исследователи ОПЭ назвали «высокоинфляционным равновесным режимом». Пример бразильцев, показал возможность достижения такого режима, когда

• Высокая инфляция становится психологически привычной для населения и не порождает деструктивных инфляционных ожиданий;
• Обеспечивает рекордные темпы прироста ВНП (в 80-е годы Бразилия занимала первое место в мире по этому показателю);
• Устанавливается определенная социальная стабильность, несмотря на огромное количество внутринациональных противоречий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

Инфляционные процессы не могут рассматриваться лишь только как прямой результат определенной политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства. Рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. Процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся:

• снижение реальных доходов населения,
• обесценение сбережений населения,
• потеря у производителей экономической заинтересованности,
• ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями, в ожидании повышения цен на продовольствие,
• ухудшение условий жизни представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции. Интересен опыт Бразилии уже несколько десятилетий живущей в условиях галопирующей инфляции.

В отличие от Запада, в России и других странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них:

• стабилизация и стимулирование производства,
• совершенствование налоговой системы,
• создание рыночной инфраструктуры,
• повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности,
• изменение обменного курса национальной валюты,
• проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение № 1.

Инфляция. Основные понятия.

 

 

Инфляция. (от лат. Inflatio - вздутие) - переполнение каналов обращения денежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост цен. Для инфляции характерна постоянная повышательная тенденция в динамике среднего уровня цен.

Антиинфляционная политика (Anti-inflation policy) - система мер по предупреждению и преодолению инфляции. Принимаемые государством меры зависят от характера и уровня инфляции.  

Галопирующая инфляция (Galloping inflation) - инфляция, нарастающая скачкообразными темпами. Галопирующая инфляция:

• вызывает беспокойство у домохозяйств и фирм;
• приводит к стремлению, избавится от денег покупкой товаров и недвижимости с целью сохранения реальной стоимости активов;
• приводит к отказу предоставлять ссуды с фиксированным процентом.

Гиперинфляция (Hyperinflation - от греч. Hyper - сверх и лат. Inflatio – вздутие) - процесс резкого обесценения денег, вызванный полным расстройством системы денежного обращения и проявляющийся в непрерывном и быстром росте цен. Считается, что гиперинфляция наступает при росте уровня цен, превышающем 50% в месяц. Для гиперинфляции характерны:

• долларизация экономики;
• привязка ставки процента, заработной платы и цен к индексу цен

Дезинфляция (Disinflation) - снижение темпов роста инфляции или ее полное прекращение.

Долларизация - использование долларов США и другой конвертируемой валюты во внутреннем денежном обращении. Долларизация характерна для стран, демонстрирующих в ретроспективе высокий уровень инфляции. В странах с долларизованной экономикой риск неблагоприятных действий суверенного правительства оказывает слабое влияние на рейтинги заемщиков в иностранной валюте. 

Импортируемая инфляция (Imported inflation) - инфляция, обусловленная избыточным притоком в страну иностранной валюты и повышением цен на импортные товары. При избыточном притоке иностранной валюты происходит разбухание денежной массы кредитных институтов, возникает кредитная экспансия, ведущая к инфляции.  

Инфляционная неопределенность (Inflation uncertainty) - неопределенность относительно будущих темпов роста инфляции. Инфляционная неопределенность является фактором, способствующим построению временной структуры процентных ставок. 

Инфляционная спираль (Wage-price inflationary spiral) - циклы, образующиеся в инфляционном процессе. Инфляционная спираль - проявление инфляции, обусловленной ростом издержек. Инфляционная спираль представляет собой взаимодействие двух процессов: процесса роста заработной платы и процесса роста цен. В связи с ростом цен работники требуют повышения заработной платы, однако, рост доходов увеличивает денежную массу, что ведет к дальнейшему росту цен и т.д.  

Инфляционные ожидания (Inflation waiting; Inflationary expectations) - прогнозируемые уровни инфляции, основываясь на которых производители и потребители, продавцы и покупатели строят свою будущую денежную и ценовую политику, оценивают доходы, расходы, прибыль и кредиты. Инфляционные ожидания проявляются в размещении денежных средств и других подверженных инфляции ценностей в стабильную конвертируемую валюту, недвижимость и т.д.  

Инфляционный риск (Inflation risk, Purchasing power risk) - риск обесценения активов или доходов в результате инфляционного роста цен.  

Инфляционный спад (Inflationary recesion) - сокращение реального национального продукта ниже естественного уровня и рост безработицы выше естественного уровня как результат продолжающейся инфляции. Выход из состояния инфляционного спада может быть:

• либо через "холодный душ" высокой безработицы и низкого реального национального продукта;

• либо через экспансионистскую политику увеличения совокупного спроса.

Инфляционный хедж (Inflation hedge) - финансовый инструмент, используемый для защиты от потерь в результате инфляционного обесценения.  

Инфляция издержек (Затратная инфляция; Инфляция предложения Cost-push inflation; Proposal inflation) - инфляция, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства. Инфляция издержек возникает в результате уменьшения совокупного предложения и сопровождается сокращением реального объема производства и занятости, повышением уровня безработицы.  

Инфляция спроса (Demand-pull inflation) - инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением. При полной занятости и полной загруженности мощностей производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением реального объема выпускаемой продукции.

Кредитная инфляция - инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.  

Непредвиденная инфляция (Unanticipated inflation) - уровень инфляции, неожиданный для большинства предпринимателей и приводящий к более негативным последствиям, чем ожидаемая инфляция.   

Ожидаемая инфляция (Anticipated inflation) - уровень инфляции, соответствующий ожидаемой инфляции к расчетному периоду.   

Открытая инфляция - инфляция в виде роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов.  

Ползучая инфляция (Ползущая инфляция; Умеренная инфляция, Creeping inflation; Moderate inflation) - инфляция, проявляющаяся в длительном постепенном росте цен. Считается, что ползучей инфляции соответствуют темпы роста цен около 10% в год. Ползучая инфляция не вызывает серьезного беспокойства населения и предпринимателей, сохраняет процентную ставку на рынках капиталов на достаточно высоком уровне.  

Преждевременная инфляция (Premature inflation) - инфляция, возникающая до достижения в экономике полной занятости.  

Причины инфляции –

• дефицит государственного бюджета, для покрытия которого выпускаются государственные ценные бумаги или бумажные деньги;
• высокий уровень непроизводственных расходов государства, приводящий к затратам человеческого труда, которые не оборачиваются увеличением выпуска потребительских благ;
• товарный дефицит, приводящий к отрыву спроса от предложения;
• монопольное положение некоторых производителей, позволяющее им повышать цены на свою продукцию;
• отрыв роста заработной платы от роста производительности труда.

Скрытая инфляция (Подавленная инфляция, Hidden inflation) - инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне.  

Социальная инфляция (Social inflation) - рост цен под влиянием роста издержек, связанных с новыми общественными требованиями к качеству продукции и охране окружающей среды.  

Стагфляция (Stagflation) - спад, стагнация или значительное замедление экономического развития и торговли при одновременном повышении инфляции. Стагфляция - инфляция, сопровождаемая стагнацией производства и высоким уровнем безработицы в стране.  

Уровень инфляции (Inflation rate) - показатель среднего уровня изменения цен товаров и услуг относительно базисного периода; используется в качестве показателя инфляции и выражается в процентах за год.  

Ущерб от инфляции (Издержки от инфляции, Costs of inflation) – отрицательные последствия, связанные с длительным ростом среднего уровня цен:

• эффект перераспределения доходов и богатства;