Контрольная работа по "Экономическому анализу"

СОДЕРЖАНИЕ

1	Анализ динамики состава и структуры имущества
2	Анализ динамики состава и структуры источников средств
3	Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
4	Анализ относительных  показателей ликвидности
5	Анализ показателей  оборачиваемости
6	Анализ рентабельности
7	Выводы и  рекомендации по итогам анализа

 

 

 

Задача 1

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте динамику, состав и структуру имущества  предприятия. Сделайте вывод. Результаты анализа представьте в таблице.

 

СТАТЬИ АКТИВА	На начало отчетного  периода		На конец отчетного  периода		Изменение за год (+, -)		Темп динамики, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1.Внеоборотные активы – всего	32146	28,1	46610	27,6	14464	-0,4	45,0
Нематериальные активы
Основные средства	31741	27,7	46155	27,4	14414	-0,3	45,4
Незавершенное строительство	312	0,3	312	0,2	0	-0,1	0,0
Доходные вложения в  материальные ценности			50	0,0	50	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	93	0,08	93	0,06	0	-0,03	0,0
Отложенные налоговые  активы
Прочие внеоборотные активы
2.Оборотные активы – всего	82360	71,9	121977	72,4	39617	0,4	48,1
Запасы	68006	59,4	91901	54,5	23895	-4,9	35,1
Налог на добавленную  стоимость	130	0,1	226	0,1	96	0,0	73,8
Дебиторская задолженность	12717	11,1	27745	16,5	15028	5,4	118,2
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	1507	1,32	2105	1,25	598	-0,07	39,7
Прочие оборотные активы
ИТОГО	114506	100,0	168587	100,0	54081	0,0	47,2

 

 

Вывод: Общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличилась за отчетный период на 54081 тыс. руб., или на 47,2 %. В составе имущества на начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 82360 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 39617 тыс. руб., или на 48,1%, их удельный вес в стоимости активов увеличился на 0,4 пунктов и составил на конец года 72,4%. Существенно возросли запасы (на 23895 тыс. руб., или на 35,1%). На конец отчетного периода их удельный вес уменьшился на 4,9 пунктов по сравнению с началом года. Сумма денежных средств увеличилась на 598 тыс. руб., или на 39,7%, их удельный вес при этом понизился на 0,07 пунктов. Дебиторская задолженность увеличилась на 15028 тыс. руб. или на 118,2%,ее удельный вес повысился на 5,4 пункта.

Иммобилизованные  средства увеличились за отчетный период на 14464 тыс. руб., или на 45,0%,но их удельный вес снизился на 0,4 пункта главным образом за счет снижения стоимости основных средств (14414 тыс. руб., или 45,4%). Доходные вложения в материальные ценности увеличились на 50 тыс. руб., или на 100%.

Прирост мобильных  средств оказался в 2,7 раз выше прироста иммобилизованных, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для его финансовой деятельности.

Анализ показателей  структурной динамики также выявил наличие благоприятной тенденции: более 73,25% (39617:54081*100%) всего прироста имущества было обеспечено за счет оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном ликвидные активы, что повышает финансовую стабильность предприятия.

 

 

Задача 2

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте динамику, состав и структуру источников финансовых ресурсов предприятия. Сделайте вывод. Результаты анализа представьте в таблице.

 

ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ	На начало года		На конец года		Изменение за год  (+,-)		Темп динамики, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственные средства (капитал и резервы) – всего	44738	39,1	45720	27,1	982	-12,0	2,2
Уставный капитал	17332	15,1	17332	10,3	0	-4,9	0,0
Добавочный капитал	9275	8,1	9046	5,4	-229	-2,7	-2,5
Резервный капитал	0	0,0	531	0,3	531	0,3
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	18131	15,8	18811	11,2	680	-4,7	3,8
2. Заемные средства – всего	69768	60,9	122867	72,9	53099	12,0	76,1
Долгосрочные займы  и кредиты	28301	24,7	72380	42,9	44079	18,2	155,8
Прочие долгосрочные обязательства	3043	2,7	0	0,0	-3043	-2,7	-100,0
Краткосрочные займы и кредиты	34000	29,7	42000	24,9	8000	-4,8	23,5
Кредиторская задолженность	4424	3,9	8487	5,0	4063	1,2	91,8
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих  расходов
Прочие краткосрочные  обязательства
ИТОГО	114506	100,0	168587	100,0	54081	0,0	47,2

 

 

Вывод: Стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась на 54081 тыс. руб., или на 47,2%. Это обусловлено возрастанием собственных средств на 982 тыс. руб., или 2,2% и заемных – на 53099 тыс. руб., или на 76,1%. Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 1,82% (982/54081*100%) обеспечено собственным капиталом и на 98,18% (53099/54081*100%) – заемным.

Доля собственного и заемного капитала на начало года составляла 39,1% и 60,9% соответственно. К концу года соотношение удельных весов изменилось на 12,0 пунктов в пользу заемного капитала и составило 27,1% и 72,9% соответственно.

Увеличение  доли заемных средств в составе финансовых ресурсов организации может объясняться большим доверием кредиторов вследствие высокорентабельной работы организации, но в то же время это может говорить и о большой степени зависимости организации от внешних источников финансирования ее деятельности. Это является негативным элементом в деятельности фирмы. Такой факт свидетельствует также об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени ее финансовых рисков.

Анализ собственных  средств свидетельствует о том, что уставный капитал в отчетном году сохранен, а увеличение собственных финансовых ресурсов произошло главным образом за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли и резервного капитала по сравнению с предыдущим годом на 680 тыс. руб. и 531 тыс. руб. соответственно, что обеспечило 56,1% (680/(982+229)*100%) и 43,9% (531/(982+229)*100%)соответственно, прироста собственных средств. Необходимо отметить тот факт, что добавочный капитал уменьшился на 229 тыс. руб. или на 2,5%.

В отчетном периоде  отмечена тенденция роста заемных средств по долгосрочным кредитам – 44079 тыс. руб., или 155,8% и 8000 тыс. руб. соответственно. Их удельный вес в общей стоимости капитала по сравнению с началом года увеличился на 18,2 пункта – долгосрочные кредиты, и уменьшился на 4,8 пунктов – краткосрочные. Кредиты составили 98,1% ((44079+8000)/53099*100%) прироста заемных средств. Кредиторская задолженность возросла на 4063 тыс. руб., или 91,8%, ее удельный вес в общей стоимости капитала увеличился на 1,2 пункта. Увеличение заемных средств главным образом обусловлено ростом долгосрочных займов и кредитов, которые обеспечивают 83,0% (44079/53099*100%) всего прироста заемных средств. Это может свидетельствовать о диверсификации деятельности организации и/или о расширении настоящей деятельности.

 

 

Задача 3

По данным бухгалтерского баланса проанализируйте финансовую устойчивость при помощи абсолютных показателей (показателей обеспеченности запасов и затрат источниками  для их формирования). Сделайте вывод.

 

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ	На начало года	На конец года	Изменение за год (+, -)
А	1	2	3
1.Собственный капитал	44738	45720	982
2. Внеоборотные активы	32146	46610	14464
3. Собственный  оборотный капитал	12592	-890	-13482
4. Долгосрочные кредиты  и займы	31344	72380	41036
5. Собственный  оборотный и долгосрочный заемный капитал	43936	71490	27554
6. Краткосрочные кредиты  и займы	34000	42000	8000
7. Задолженность поставщикам	2459	4699	2240
8. Общая величина  источников средств для формирования  запасов	80395	118189	37794
9. Общая величина  запасов          Z	68006	91901	23895
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала  для формирования запасов	-55414	-92791	-37377
11. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и  долгосрочного заемного капитала  для формирования запасов	-24070	-20411	3659
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников  средств для формирования запасов	12389	26288	13899
13. Тип финансовой  устойчивости	0,0,1	0,0,1	-
14. Процент покрытия  запасов, %	118,22	128,60	10,39

 

 

Вывод: Предприятие на начало, и конец года находилось в неустойчивом финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что значительная доля собственного капитала – 102,0 % (46610/45720*100%) направляется на приобретение основных средств и других внеоборотных активов, а потому недостаточно порядка 2% (890/45720*100%) – на пополнение оборотных средств. Неустойчивость финансового состояния указывает на то, что для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополненные к нормальным.

Нехватка собственного оборотного капитала в сумме 890 тыс. руб. (не покрывает 0,1%) этого явно не достаточно для покрытия общей величины запасов (91901 тыс. руб.), следовательно, необходимо привлекать дополнительные источники покрытия .

Предприятием  были привлечены долгосрочные кредиты  и займы в сумме 72380 тыс. руб., но и этого не достаточно, за их счет покрывается только 78,75% запасов.

За счет краткосрочных  кредитов и займов, а также увеличения задолженности поставщикам и  авансов полученных, увеличилась  общая величина источников средств для формирования запасов, что обеспечило покрытие запасов на 128,6%.

Увеличение  общей величины источников средств  для формирования запасов обусловлено, главным образом, ростом заемных, а  не собственных средств, что не могло  благоприятно сказаться на финансовом состоянии предприятия, следовательно, необходимо увеличивать долю собственного капитала в оборотных активах и снижать остатки ТМЦ за счет реализации малоподвижных или неиспользуемых запасов.

 

 

Задача 4

По данным бухгалтерского баланса рассчитайте коэффициенты абсолютной, промежуточной, текущей  ликвидности и коэффициент ликвидности  при мобилизации средств. По данным расчетов проанализируйте платежеспособность предприятия в динамике. Сделайте вывод.

 

СТАТЬИ БАЛАНСА И КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ	Нормальные ограничения	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
А	1	2	3	4
1.Денежные средства		1507	2105	598
2.Краткосрочные финансовые  вложения
3.Итого абсолютно  ликвидных активов		1507	2105	598
4.Краткосрочная дебиторская задолженность(до 1 года)		12717	27745	15028
5.Прочие оборотные  активы
6.Итого денежных  средств, краткосрочных финансовых  вложений и дебиторской задолженности		14224	29850	15626
7.Запасы (за минусом  расходов будущих периодов)		67904	91786	23882
8.Налог на добавленную  стоимость		130	226	96
9.Итого ликвидных  активов		82258	121862	39604
10.Краткосрочные займы  и кредиты		34000	42000	8000
11.Кредиторская задолженность		4424	8487	4063
12.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
13.Прочие краткосрочные  обязательства
14.Итого краткосрочных  обязательств		38424	50487	12063
15.Коэффициент абсолютной  ликвидности, Кабл	0,2-0,25	0,039	0,042	0,002
16.Коэффициент промежуточной  ликвидности, Ксл	0,7-0,8	0,370	0,59	0,22
17.Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия), Кп	1-2	2,1	2,4	0,3
18.Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств, Кмс	0,5-0,7	1,77	1,82	0,05