Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

Вывод: К концу отчетного периода наблюдается тенденция повышения коэффициентов покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности к концу года повысился на 0,002 и составил 0,042. Снижение Кабл обусловлено главным образом увеличением суммы краткосрочных обязательств на 12063 тыс. руб.

Коэффициент срочной  ликвидности снизился на 0,22 и составил на конец года 0,59, что в 1,4 раза ниже оптимальной величины.

Коэффициент текущей  ликвидности снизился на 0,3 и составил к концу отчетного периода 2,4, т.е. на конец года на 1 руб. краткосрочных обязательств приходится 2,4 руб. текущих активов, из них 1,82 руб. запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие способно погасить свои краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности у него недостаточно.

 

 

Задача 5

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках проанализируйте оборачиваемость совокупных активов, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала. По данным расчетов проанализируйте деловую активность предприятия в динамике. Сделайте вывод.

 

ПОКАЗАТЕЛИ	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
А	1	2	3
1.Выручка от реализации  товаров, продукции, работ, услуг  (без НДС), тыс. руб.	114065	63389	-50676,00
2.Средние остатки совокупных  активов, тыс. руб.	11939	54081	42142,00
- средние остатки внеоборотных  активов	4031	14464	10433,00
- средние остатки оборотных  активов	7908	39617	31709,00
3. Средние остатки  собственного капитала, тыс. руб.	1488	982	-506,00
4. Оборачиваемость совокупных  активов, дни	38	307	269
- оборачиваемость внеоборотных  активов	13	82	69
- оборачиваемость оборотных  активов	25	225	200
5. Оборачиваемость собственного  капитала, дни	5	6	1
6. Коэффициент оборачиваемости  совокупных активов, раз	9,6	1,2	-8,4
- коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов	28,3	4,4	-23,9
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов	14,4	1,6	-12,8
7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, раз	76,7	64,6	-12,1

 

Вывод: Оборачиваемость всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 200 дней и составила к концу отчетного периода 225 дня, при этом коэффициент их оборачиваемости снизился в 12,8 раза и составил 1,6 раз. Т.е. в течение отчетного периода оборотные средства совершили цикл производства и обращения 1,6 раз по 225 дней каждый. Значения данных показателей указывают на замедление оборачиваемости оборотных средств, о неэффективности их использования.

Оборачиваемость внеоборотных активов увеличилась к концу отчетного периода на 69 дней и составила 82 дня, при этом коэффициент оборачиваемости снизился в 23,9 раз и составил 4,4 раз. Это свидетельствует о замедлении скорости оборота внеоборотных активов, и, как следствие, увеличении основных средств.

На основании  сравнения показателей оборачиваемости оборотных и внеоборотных активов можно предположить, что на предприятии наблюдается чрезмерное увеличение активов и неэффективное их использование. Не смотря на ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности. В идеале срок оборота оборотных активов должен максимально превышать срок оборота внеоборотных.

Оборачиваемость собственного капитала к концу отчетного  периода увеличилась на 1 день и составила 6 дней, коэффициент оборачиваемости составил 64,6 раз. Скорость собственного капитала высокая, что указывает на активность его использования, следовательно, необходимы дополнительные вложения из другого источника.

 

 

Задача 6

По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитайте рентабельность произведенной продукции, рентабельность продаж, рентабельность совокупных активов, рентабельность собственного капитала. По данным расчетов проанализируйте динамику рентабельности предприятия. Сделайте вывод.

 

ПОКАЗАТЕЛИ	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+, -)
А	1	2	3
1.Выручка от реализации  товаров, продукции, работ, услуг  (без НДС), тыс. руб.	114065	63389	-50676
2.Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	90202	72050	-18152
3.Чистая прибыль отчетного периода	10625	834	-9791
4. Среднегодовая стоимость  имущества	108536,5	141546,5	33010,0
5. Средние остатки  собственного капитала	1488	982	-506
6. Рентабельность произведенной  продукции, %	0,12	0,01	-0,11
7. Рентабельность продаж, %	0,09	0,01	-0,08
8. Рентабельность совокупных  активов, %	0,10	0,01	-0,09
9. Рентабельность собственного  капитала, %	7,14	0,85	-6,29

 

Вывод: В отчетном году показатели рентабельности  произведенной продукции, продаж и совокупных активов по сравнению с предыдущим годом уменьшились и составили 0,01%, 0,01% и 0,01% соответственно, что указывает на ухудшение результативности коммерческой и производственной деятельности предприятия. При этом рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась на 6,29 и составила 0,85%, что говорит о снижении эффективности использования капитала, вложенного предприятием в дело.

 

 

Общий вывод по итогам анализа финансового  состояния, деловой активности, финансовых результатов:

Прирост мобильных  средств оказался в 2,7 раз выше прироста иммобилизованных, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для его финансовой деятельности.

Анализ показателей структурной  динамики также выявил наличие благоприятной  тенденции: более 73,25% (39617:54081*100%) всего прироста имущества было обеспечено за счет оборотных активов. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в ликвидные активы, что повышает финансовую стабильность предприятия.

На основании сравнения показателей оборачиваемости оборотных и внеоборотных активов можно предположить, что на предприятии наблюдается чрезмерное увеличение активов и неэффективное их использование. Не смотря на ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности. В идеале срок оборота оборотных активов должен максимально превышать срок оборота внеоборотных. Это привело к накоплению излишних и ненужных товарно-производственных запасов.

Увеличение абсолютной суммы  и удельного веса запасов и затрат может свидетельстволвать о следующих факторах:

• наращивание производственного потенциала предприятия;
• стремление защитить денежные активы от инфляции;
• нерациональной хозяйственной стратегии, данный пункт наиболее вероятен для анализируемого предприятия.

Оборачиваемость собственного капитала к концу отчетного  периода увеличилась на 1 день и составила 6 дней, коэффициент оборачиваемости составил 64,6 раз. Скорость собственного капитала высокая, что указывает на активность его использования, следовательно, необходимы дополнительные вложения из другого источника.

Предприятие способно погасить свои краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной  деятельности у него недостаточно.

Увеличение  общей величины источников средств для формирования запасов обусловлено, главным образом, ростом заемных, а не собственных средств, что не могло благоприятно сказаться на финансовом состоянии предприятия, следовательно, необходимо увеличивать долю собственного капитала в оборотных активах и снижать остатки ТМЦ за счет реализации малоподвижных или неиспользуемых запасов.

Увеличение  заемных средств главным образом  обусловлено ростом долгосрочных займов и кредитов, которые обеспечивают 83,0% (44079/53099*100%) всего прироста заемных средств. Это может свидетельствовать о диверсификации деятельности организации и/или о расширении настоящей деятельности.

Увеличение доли заемных  средств в составе финансовых ресурсов организации может объясняться  большим доверием кредиторов вследствие высокорентабельной работы организации, но в то же время это может говорить и о большой степени зависимости организации от внешних источников финансирования ее деятельности. Это является негативным элементом в деятельности фирмы. Такой факт свидетельствует также об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени ее финансовых рисков.

Для стабилизации финансового состояния необходимо:

• увеличить долю собственного капитала в оборотных активах;
• снизить остатки товарно-материальных ценностей за счет реализации малоподвижных или неиспользуемых запасов.