Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

Из анализа найденных коэффициентов следует, что финансовая устойчивость предприятия неудовлетворительна, т.к. все коэффициенты не соответствуют нормативам и их динамика отрицательна. Предприятие не имеет собственных оборотных средств и часть внеоборотных активов образована из сумм краткосрочной задолженности.

  Для оценки характера финансовой устойчивости, исходя из трёхкомпонентного показателя типа финансовой ситуации, соотнесём запасы, собственные оборотные средства и источники формирования запасов (ИФЗ = СОС + ККБ + КЗТО).

 

	Запасы	Собственные оборотные средства	Займы и кредиты	Кредиторская задолженность	ИФЗ
Начало года	15459	– 4559	4732	6540	6713
Конец года	15367	– 7623	5130	10330	7837

 

Трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости даёт основание оценить финансовую устойчивость предприятия как абсолютную, как нормальную или как предприятие с неустойчивым финансовым положением.

К первому типу финансовая устойчивость будет отнесена, если материально производственные запасы меньше собственных оборотных средств СОС:

Ко второму типу финансовая устойчивость будет отнесена, если материально производственные запасы больше СОС, но меньше ИФЗ:

К третьему типу финансовая устойчивость будет отнесена, если материально производственные запасы больше источников их формирования.

Т.к. стоимость запасов на начало и конец года больше СОС и больше ИФЗ:

то на начало и конец года финансовая устойчивость предприятия характеризуется как неустойчивое, т.е. для покрытия запасов предприятие вынуждено использовать "ненормальные" источники (задерживать выплату заработной платы, иметь задолженность по налогам и сборам и т.п.)

 

№22. За отчётный период ООО «Крот» произвело готовых изделий на 1200 тыс. руб., полуфабрикатов на 830 тыс. руб. и выполнило работы промышленного характера по заказам со стороны на 420 тыс. руб. Готовая продукция на сумму в 200 тыс. руб. была использована на собственные производственные нужды, остальная реализована.

Объём реализации полуфабрикатов составил 970 тыс. руб. (в том числе 140 тыс. руб. приходится па полуфабрикаты, произведённые в прошлом отчётном периоде). Определите показатели произведённой, валовой, товарной и реализованной продукции, относящиеся к отчётному году.

Решение: Произведённая продукция – это произведённые в данном периоде товары и услуги независимо от её дальнейшего использования и без учёта остатков на складах:

ПП = 1200 + 830 + 420 = 2450 тыс. руб.

Валовая продукция – это продукция изготовленная всеми подразделениями предприятия в данном периоде, в том числе продукция цехов, используемая для последующего передела. В данном случае показатели произведённой и валовой продукции совпадают, т.к. нет информации по переделу полуфабрикатов.

ВП = 1200 + 830 + 420 = 2450 тыс. руб.

Товарная продукция включает полностью укомплектованные изделия и полуфабрикаты, отпущенные или предназначенные к отпуску на сторону. В состав товарной продукции входят также работы и услуги промышленного характера на сторону.

ТП =  (1200 – 200) + 830 + 420 = 2250 тыс. руб.

Реализованная продукция  – это продукция (товары и услуги), проданная в данном периоде:

РП = (1200 – 200) + 970 + 420 = 2390 тыс. руб.

 

№36. Проведите факторный анализ прибыли предприятия на основе следующих данных:

Показатель	Базисный год	Показатель отчётного года, пересчитанный на базисные условия	Отчётный год
Выручка от продажи продукции (нетто), тыс. руб.	12300	13200	15600
Себестоимость проданной  продукции, тыс. руб.	8400	8900	12100

 

Сделайте выводы, дайте оценку и разработайте мероприятия по росту показателя прибыли и рентабельности предприятия.

Решение: Прибыль от продаж определяется разностью выручки и себестоимости. В базисном и отчетном году прибыль и её изменение  составило:

Влияние изменения цен реализации на прибыль от продаж можно оценить по формуле:

Влияние изменения объёма продаж на прибыль можно оценить по формуле:

Влияние изменения себестоимости продукции на прибыль можно оценить по формуле:

Влияние изменения ассортимента продукции на прибыль можно оценить по формуле:

Общее влияние:

Это общее влияние совпадает с изменением прибыли от продаж, определённое ранее.

Т.о. под влиянием роста цен прибыль выросла на 2400 тыс. руб. Под влиянием роста объёма продаж прибыль выросла на 285,37 тыс. руб. Под влиянием роста себестоимости прибыль снизилась на 3200 тыс. руб. Под влиянием изменения ассортимента прибыль выросла на 114,63 руб.

В итоге прибыль в отчётном году снизилась на 400 тыс. руб. или на 10,26 %.

Предприятие должно быть заинтересовано во всемерном росте прибыли. Для этого следует обеспечивать опережающий рост объёма продаж по сравнению с ростом затрат на производство продукции. Фактическое значение рентабельности затрат в отчётном году (3500/12100 = 0,289)  оказалось почти в два раза ниже базисного года (3900/8400 = 0,464).

Необходимо выяснить причину опережающего роста себестоимости продукции по сравнению с выручкой. Если это следствие повышения цен на материалы и комплектующие, то стоит рассмотреть вопрос о повышении цен на производимую продукцию.

Если это следствие роста оплаты труда, то надо рассмотреть вопрос о сокращении численности персонала. Существенный рост рентабельности и прибыли может дать обновление ассортимента продукции, активная реклама, новая упаковка и пр.

 

№40.   Рассчитайте эффект операционного рычага, если объём продаж составляет 13400 тыс. руб., переменные затраты 7800 тыс. руб., постоянные затраты 1100 тыс. руб.

Сформулируйте выводы и рекомендации.

Решение: Эффект операционного рычага – выражение того факта, что любое изменение  выручки от реализации порождает изменение прибыли. Эффект воздействия операционного рычага вычисляется как частное от деления выручки от реализации после возмещения переменных затрат, т.е. валовой прибыли на прибыль:

Валовая прибыль – разность выручки и переменных затрат:

ВП = В  – ZПЕР = 13400 – 7800 = 5600 тыс. руб.

Прибыль – разность между валовой прибылью и постоянными затратами:

П = ВП – ZПОСТ = 5600 – 1100 = 4500 тыс. руб.

Эффект операционного рычага:

Полученная величина означает, что прибыль растёт в 1,24 раза быстрее, чем выручка,  т.е. росту выручки, например на 10% и таком же росте переменных затрат,  сопутствует рост прибыли от продаж на (1,1·1,24 = 1,369) на 36,9%.

Т.о. снижение постоянных затрат увеличивает эффект операционного рычага и благоприятно сказывается на прибыли.

 

№49. Сделайте прогноз банкротства на основе формулы Лисе.

При анализе используйте формулу

Z = 0,063х1 + 0,092х2 + 0,057х3 + 0,001х4,

где   х1 – коэффициент мобильности активов   (оборотные активы : активы);

х2 – рентабельность активов (прибыль от продаж : активы);

х3 – рентабельность активов (нераспределенная прибыль : активы);

х4 – коэффициент финансирования (собственный  капитал :  заёмный капитал).

Решение: Моделью банкротства Лисе установлено, что если величина Z > 0,037, то вероятность банкротства незначительна.

Для расчёта коэффициентов модели Лисе выберем из приложений необходимые величины. Оборотные активы определим как итог раздела II актива баланса, исключив из него иммобилизованные средства в виде долгосрочной дебиторской задолженности и регулирующую статью “расходы будущих периодов”. Вся сумма активов – это баланс – нетто без  “расходов будущих периодов”. Прибыль от продаж и чистая прибыль показаны в “Отчёте о прибылях и убытках”. Заёмный капитал определим как сумму IV и V разделов пассива баланса без “доходов будущих периодов” и “резервов предстоящих расходов”. Если из баланса-нетто исключить заёмный капитал и “расходы будущих периодов”, то получим собственный капитал. Расчёт необходимых показателей сведём в таблицу:

Показатели, тыс. руб.	Начало года	Конец года	Среднегодовое значение
Оборотные активы	23402	27510	25456
Общая сумма активов	49114	52618	50866
Прибыль от продаж	– 13109		–13109
Чистая прибыль	186		186
Заёмный капитал	37403	40388	38895,5
Собственный капитал	11711	12230	11970,5
Нераспределённая прибыль	– 1947		– 1947

 

Расчёт коэффициентов Кi выполним по среднегодовым значениям т. к. прибыль получена в результате экономической деятельности в течение всего года.

К1 = 25456/50866 = 0,5;   К2 = – 13109/50866 = – 0,258;

К3 = – 1947/50866 = – 0,038;    К4 = 11970,5/38895,5 = 0,308

Тогда показатель Z-счёт модели Лисе составит:

Z = 0,063 · 0,5 – 0,092 · 0,258 – 0,057 · 0,038 + 0,001 · 0,308 = 0,0059

Т.к. Z = 0,0059 < 0,037, то вероятность банкротства значительна.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : учебник /             А. Л. Богдановская, Г. Г. Виногорова; под общ. ред. В. И. Стражева. 2-е  изд. -  Минск : Выш. школа, 2007.

2 Анализ хозяйственной деятельности в промышленности /под ред.              В. И. Стражева. – М. : Высшая школа, 2005.

3 Баканов М. И. Теория экономического анализа : учебник. – М. : Финансы и статистика, 2006.

4 Баканов М. И., Мельник А. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник. – М. : Финансы и статистика, 2007.

5 Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа : учебник.  4-е изд. – М. : Финансы и статистика, 2008.

6 Бочкарева Т. А. Микроэкономический анализ : учебное пособие. Ч.1, 2. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2007.

7 Гинзбург А. И. Экономический анализ. – СПб. : Питер, 2007.

8 Грибанова О. В., Щенникова Е. И. Теория бухгалтерского учёта : учеб. пособие. – М. : МГИУ, 2008.

9 Ермолаева В. В., Нестеренко А. Б. Теория экономического анализа : учеб. пособие. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2005.