Лизинговые операции коммерческих банков

Использование различных сервисных  услуг, оказываемых лизингодателем либо производителем оборудования, часто  позволяет сократить расходы  на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Недостатки оперативного лизинга: более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата; требования о внесении авансов и предоплаты; наличие в контрактах пунктов  о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды; прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

· финансовый (капитальный) лизинг (схема №2)

Финансовый (капитальный) лизинг долгосрочное соглашение, предусматривающее полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором. Поскольку подобные соглашения не допускают возможности досрочного прекращения аренды, правильное определение величины периодической платы обеспечивает владельцу полное возмещение понесенных затрат на приобретение и содержание оборудования, а также требуемую норму доходности. При этой форме лизинга все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагается, как правило, на арендатора. Часто подобные соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (такая стоимость может быть чисто символической, например 1 доллар).

В отличие от оперативного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его  условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении долгосрочных банковских кредитов, так как предусматривают полное погашение стоимости оборудования (займа); внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу – основная и процентная части); право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить соглашение и т.д.

К объектам финансового лизинга  относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг служит базой  для образования двух других форм долгосрочной аренды – возвратной и долевой (с участием третьей стороны).

 · возвратный лизинг (схема №3)

Возвратный лизинг представляет собой  систему из двух соглашений, при  которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада в целях стабилизации финансового положения предприятий.

· долевой лизинг (с участием третьей стороны) (схема №4)

Долевой лизинг – еще одна разновидность  финансового лизинга, предусматривающая участие в сделке третьей стороны – инвестора, в качестве которого обычно выступает банк, страховая или инвестиционная компания. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового щита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основные объекты этой формы лизинга – дорогостоящие активы, такие, как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д.

· прямой лизинг (схема №5)

При прямом лизинге арендатор заключает  с лизинговой фирмой соглашение о  покупке требуемого оборудования и  последующей сдачей ему в аренду. Часто соглашение об аренде может быть заключено непосредственно с фирмой-производителем (т.е. на прямую) Крупнейшими производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях лизинга, являются такие известные фирмы, как IBM, Xerox, GATX, а также многие авиационные, судостроительные и автомобильные компании. Например, лидеры мирового автомобильного рынка – концерны «Даймлер-Крайслер» и BMW состоят учредителями ряда ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многих странах мира.

 · сублизинг (схема №6)

Сублизинг - особый вид  отношений, возникающих в связи  с переуступкой прав пользования  предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

При сублизинге лицо, осуществляющее сублизинг, принимает  предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во  временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. Согласно Закона Республики Казахстан “О финансовом лизинге” переуступка лизингополучателем третьему лицу своих обязательств по выплате лизинговых платежей третьему лицу не допускается.

При передаче предмета лизинга  в сублизинг  обязательным  должно являться согласие лизингодателя в  письменной форме.

Международный сублизинг, являющийся разновидностью международного лизинга, также регулируется этим законом. Отличительной особенностью международного сублизинга является перемещение предмета лизинга через таможенную границу Республики Казахстан только на срок действия договора сублизинга.

При сублизинге  основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно обуславливается, что в случае банкротства третьего звена арендная плата поступает основному арендодателю.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Лизинговые операции коммерческих банков

 

Коммерческие банки представляют различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, начисления и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы растут, и это становиться важным источником банковской прибыли. В деятельности коммерческих банков получило развитие финансирования операций по аренде или по лизингу ( от  англ. Leasing – аренда).

Банки сдают в долгосрочную аренду машины, оборудование, транспортные средства, сооружения производственного  назначения промышленным  предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указанных средств, банк сам покупает их  и издает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для предприятий лизинг является специфической формой финансирования инвестиций.

Для решения вопрос о  финансирования банк изучает уровень  доходности клиента, производит экспертную оценку возможности правильного и эффективного использования объекта лизинга, в результате чего может быть поставлен вопрос о получении дополнительных гарантий (фирменных, банковских). Контракт предусматривает срок аренды, сумму, валюту, сроки и другие условия выплаты  арендной платы, обязательства арендатора по содержанию в исправности и обслуживанию оборудования.

Мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения  различного рода  сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

• краткосрочная аренда (рейтинг) –на срок от одного дня до одного года;
• среднесрочная аренда (хайринг) –от одного года до трех лет;
• долгосрочная аренда( лизинг)- от трех до 20 лет и более.

Основные элементы лизинговой операции. Основу лизинговой сделки составляют:

1. Объект сделки;

2. Субъект сделки (стороны лизингового  договора);

3. Срок лизингового договора (период  Лиза);

4. Лизинговые платежи;

5. Услуги, представляемые  по лизингу.

Объект лизинга. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальной ценности, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъект лизинга. Субъектом лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки

Срок лизинга. Под  периодом лизинга понимается срок действия лизингового договора.

Стоимость лизинга. В  проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

В состав любого лизингового  платежа входит следующие основные элементы:

• амортизация;
• плата за ресурсы, привлекаемые дизингодателем для осуществления сделки;
• лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги (1-3%);
• рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, который несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета  суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения: суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид:

Р = А*И:Т/1-1:(1+И:Т) т*п, где

Р- сумма арендных платежей;

А- сумма амортизации  или стоимость арендуемого имущества;

П- срок контракта;

И- лизинвый процент;

Т- периодичность арендных платежей.

Использование данной формулы  характеризует линейный график. Который  показывает. Что на протяжении всего  перниода действия сумма каждого  арендного платежа остается неизменной. Например, при стоимости арендованного оборудования 15000 единиц. Срока договара 5 лет, ставке 9%, квартальной периодичностти палтежей (раз в три месяца) сумма их будет постоянно равна 956,3 ед. (15000*0,06375).

15000*0,09:4/1-1:(1+0,09:4)5*5=15000*0,063375=956,3ед.

 Современный рынок  лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм лизинга.

Виды лизинга:

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

• участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);
• невозможность расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;
• более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);
• объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Возвратный лизинг («lease – back») – собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда  собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «поставщику» – в этом случае продавец оборудования так же становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг – при этой форме лизинга арендные платежи осуществляется поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

  Возобновляемый лизинг – в лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Организация и техника лизинговых операций:

Арендатор с целью  получения необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку на аренду, в которой  указывается наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора. К ним относятся:

• общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);
• характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности);
• наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;
• назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;
• подробные сведения о финансовом положении предприятия.