Международная валютно-финансовая система

После продолжительного переходного периода, в течение  которого страны могли испробовать  различные модели валютной системы, начала образовываться новая МВС, для  которой было характерно значительное колебание обменных курсов.[4]

2.3 Принципы функционирования Ямайской валютной системы

Устройство  современной МВС было официально оговорено на конференции МВФ  в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г.

Основой этой системы  являются плавающие обменные курсы  и много валютный стандарт.

Переход к гибким обменным курсам предполагал достижение трех основных целей:

1 – выравнивание  темпов инфляции в различных  странах

2 – уравновешивание  платежных балансов

3 – расширение  возможностей для проведения  независимой внутренней денежной политики отдельными центральными банками.

Основные характеристики Ямайской валютной системы:

1. Система полицентрична,  т.е. основана не на одной,  а на нескольких ключевых валютах;

2. Отменен монетный  паритет золота;

3. Основным средством  международных расчетов стала свободно конвертируемая валюта, а также СДР и резервные позиции в МВФ;

4. Не существует  пределов колебаний валютных  курсов. Курс валют формируется  под воздействием спроса и  предложения.

5. Центральные  банки стран не обязаны вмешиваться  в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют.

6. Страна сама  выбирает режим валютного курса,  но ей запрещено выражать его  через золото.

7. МВФ наблюдает за политикой стран в области валютных курсов; страны-члены МВФ должны избегать манипулирования валютными курсами, позволяющего воспрепятствовать действительной перестройке платежных балансов или получать односторонние преимущества перед другими странами-членами МВФ.

По классификации  МВФ страна может выбрать следующие  режимы валютных курсов: фиксированный, плавающий или смешанный.

Фиксированный валютный курс имеет целый ряд  разновидностей:

1 – курс национальной  валюты фиксирован по отношению  к одной добровольно выбранной валюте. Курс национальной валюты автоматически изменяется в тех же пропорциях, что и базовый курс. Обычно фиксируют курсы своих валют по отношению к доллару США, английскому фунту стерлингов, французскому франку развивающиеся страны.

2 – курс национальной валюты фиксируется к СДР.

3 – «корзинный»  валютный курс. Курс национальной  валюты привязывается к искусственно  сконструированным валютным комбинациям.  Обычно в данные комбинации (или  корзины валют) входят валюты  основных стран – торговых партнеров данной страны.

4 – курс, рассчитанный  на основе скользящего паритета. Устанавливается твердый курс  по отношению к базовой валюте, но связь между динамикой национального  и базового курса не автоматическая, а рассчитывается по специально  оговоренной формуле, учитывающей различия (например, в темпах роста цен).

В «свободном плавании»  находятся валюты США, Канады, Великобритании, Японии, Швейцарии и ряда других стран. Однако часто центральные  банки этих стран поддерживают курсы  валют при их резких колебаниях.

Именно поэтому  говорят об «управляемом», или «грязном», плавании валютных курсов.

Смешанное плавание также имеет ряд разновидностей. Во-первых, это групповое плавание. Оно характерно для стран, входящих в ЕВС. Для них установлены  два режима валютных курсов: внутренний – для операций внутри Сообщества, внешний – для операций с другими странами. Между валютами стран ЕВС действует твердый паритет, рассчитанный на основе отношения центральных курсов к ЭКЮ с пределом колебаний +/- 15%. Курсы валют совместно «плавают» по отношению к любой другой валюте, не входящей в систему ЕВС. Кроме того, к этой категории валютных режимов принадлежит режим специального курса в странах ОПЕК. Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Бахрейн и другие страны ОПЕК «привязали» курсы своих валют к цене на нефть.

В целом развитые страны имеют курсы валют, находящиеся  в чистом или групповом плавании. Развивающиеся страны обычно фиксируют  курс собственной валюты к более  сильной валюте или определяют его  на базе скользящего паритета.[5]

3. Элементы  международной  валютно-финансовой  системы и ее особенности в  современных условиях.

3.1 Основные  формы мировых денег как основа  международной  валютно- финансовой  системы.

Деньги могут  быть описаны как символ, который  используется в нашем обществе, для погашения задолженности и оплаты услуг и товаров, которые мы используем.

Иными словами, деньги являются средством обмена в  нашем обществе, которое также  было принято законом. 

Основные функции денег:

средство обмена,

расчетной единицей,

сбережения 

.Существует несколько видов денег различной ответственности и силы. Общество изменяло статус денег, в зависимости от времени в котором оно находилось. Когда обществу хватало металла, бумажные деньги были не нужны, но когда ресурсы стали истощаться появились купюры. В разные эпохи, разные предметы были объектом обмена, например соль в дрвение времена, или алюминий.

Самыми главными видами денег являются:

Товарные деньги: Когда любой товар используется для обмена, товар становится эквивалентн деньгам и его называют товарными деньгами. К ним относятся несколько драгоценных металлов, таких как золото, серебро, медь и многое другое. которые

Бумажные деньги:. Этот тип денег образует денежный стандарт. По закону везде обязаны принимать бумажные деньги, так как сэто реда обмена, и она действует для всех.

Фидуциарные деньги:Денежная система сегодня является очень  тайне. Всякий раз, когда любой банк обеспечивает клиентов платить в  различные виды денег и, когда  клиент может продать или обещание передать ее кому-то другому, это называется фидуциарных денег.

Коммерческие деньги «Money Bank»: Коммерческий банк, деньги или вклады, которые могут быть обналичены со счета в любой момент, по желанию вкладчика. Банки обязаны выдать деньги, их можно получить через банкомат, квитанцию, чек и т.д.

.Денежная масса: Денежная масса в стране состоит из валют (банкнот и монет) и депозитов до востребования, или банковских денег »(состоявшийся баланс на сберегательных счетах). Обычно эти депозиты составляют наибольшую часть денежной массы, чем валюта. Денежная масса представляет собой сумму финансовых инструментов в рамках конкретной экономики для закупки товаров или услуг. [6]

3.2 Валютный  рынок, конвертируемость валют  и порядок установления валютного  курса

Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) представляет собой совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются:

коммерческие  банки

валютные биржи

центральные банки

фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции

инвестиционные  фонды

брокерские  компании;

 FOREX - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фирмы, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара. Объединенные в единую глобальную сеть спутниковыми каналами связи с помощью совершеннейших компьютерных систем, они создают оборот валютных средств, который в сумме за год на порядок превышает общий годовой валовой, национальный продукт всех государств мира. 
Для чего необходимо перемещение таких огромных денежных масс по электронным каналам? Валютные операции обеспечивают экономические связи между участниками различных рынков, находящимися по разные стороны государственных границ: межгосударственные расчеты, расчеты между фирмами из разных стран за поставляемые товары и услуги, иностранные инвестиции, международный туризм и деловые поездки. Без валютообменных операций эти важнейшие виды экономической активности не могли бы существовать. Но деньги, служащие здесь инструментом, сами становятся товаром, так как спрос и предложение по операциям с каждой валютой в различных деловых центрах меняется во времени, а следовательно меняется и цена каждой валюты, причем меняется быстро и непредсказуемым образом.[7]

Валютный курс – относительная цена валют двух стран, т.е. цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Существует 3 режима установления валютных курсов:

1. На основе  золотых паритетов (при золотом  стандарте). Основывался на соотношении  золотого содержания денежных  единиц, т.е. на золотом паритете. Валюты, привязанные к золоту, соотносились  друг с другом по твердому  валютному курсу. Причем содержание золота в валютах не менялось до 1914 года. Отклонение валютного курса от паритета было незначительным в пределах так называемых «золотых точек», определяемых расходами по транспортировке золота за границу. Золотой стандарт выступал автоматическим регулятором мирового рынка.

2. Фиксированный  курс. Курс национальной валюты  устанавливается Центральным банком, который берет на себя обязательство  покупать и продавать любое  количество иностранной валюты  по установленному курсу. Обычно  ЦБ устанавливает пределы свободных колебаний курса национальной валюты в целях макроэкономической стабилизации. Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границе этих пределов, ЦБ проводит интервенции: приближение к нижнему пределу требует покупки ЦБ этой валюты в обмен на иностранную валюту или золото, и наоборот.

3. Плавающий  курс. Обменный курс устанавливается  в результате свободных колебаний  спроса и предложения как равновесная  цена валюты на валютном рынке.  При системе абсолютно гибких  валютных курсов колебания обменного курса ничем не ограничены, поэтому колебания объемов экспорта и импорта, а следовательно, и состояния торгового баланса, текущего счета и платежного баланса в целом могут оказаться труднопрогнозируемыми, что может оказать дестабилизирующее воздействие на экономику.

 Конвертируемость валюты это способность валюты обмениваться на другие иностранные валюты.

 Режим обратимости  валют может различаться для  резидентов и нерезидентов, может  распространяться на текущие  операции, связанные с повседневной внешнеэкономической деятельностью, и операции, отражающие движение капиталов.

К резидентам в  сфере валютных отношений относятся: а) физические лица, постоянно проживающие  в России, независимо от гражданства, и граждане России, временно находящиеся вне её территории в течение срока менее одного года; б) юридические лица, созданные в соответствии с российским законодательством, с местонахождением в России (включая их филиалы и представительства); в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с российским законодательством, с местонахождением в России (включая их филиалы и представительства); г) дипломатические и иные официальные представительства Российской Федерации, находящиеся за ее пределами.

Нерезидентами с точки зрения валютного законодательства являются: а) физические лица, постоянно проживающие за границей, независимо от гражданства, и иностранные граждане, находящиеся на территории России менее одного года; б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства); в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства); г) находящиеся в России иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.

В зависимости от допускаемой свободы выбора и действий для участников внешнеэкономического оборота существует множество разновидностей и вариантов режима обратимости.

При режиме полной обратимости все юридические  и физические лица, как отечественные, так и зарубежные, располагая той или иной суммой денег данной страны, независимо от источников и времени их происхождения, имеют возможность совершенно свободно, по своему выбору и усмотрению использовать эти средства на любые нужды и цели дома или за границей, в том числе путем беспрепятственного обмена (купли - продажи) на любые иностранные денежные единицы. Другими словами, полная обратимость охватывает все виды внешнеэкономических операций, действует в равной степени в отношении всех категорий юридических и физических лиц, распространяется на все регионы и валюты мира.

Частичная конвертируемость валюты - это национальная валюта стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов и  по отдельным видам обменных операций. Обычно частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты, и функционирует как средство платежа по отдельным видам международного платежного оборота.

В свою очередь, в зависимости от места постоянного  проживания и деятельности владельца  валюты, обратимость может быть внешней или внутренней. При внешней обратимости полная свобода обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица этой страны (резиденты) подобной свободой не обладают.[8]

 

 

3.3 Организация  валютного регулирования и валютного  контроля

Одной из наиболее острых и насущных проблем валютного  регулирования и валютного контроля в РФ является отсутствие в действующих  законодательных актах четкого  и однозначного определения понятия экспорта и импорта работ и услуг.