Содержание
1. Международные арендные
операции
1.1. Аренда и ее виды
В международной коммерческой
практике применяются различные виды
арендных операций.
Аренда (lease) – это временное
пользование имуществом на условиях, устанавливаемых
в договоре между собственником имущества
и лицом, в пользу которого оно передается
(арендатором). Арендные операции получили
распространение в начале 60-х годов и являются
сравнительно новым видом внешнеторговой
деятельности.
Суть аренды состоит в предоставлении
арендодателем клиенту-арендатору какого-либо
товара (чаще всего это машины и оборудование)
в исключительное пользование на точно
установленный срок за определенное вознаграждение
на основе арендного контракта.
Арендатор может получить товар
со склада арендодателя или заказать товар
у любого выбранного им производителя
за счет арендодателя.
Аренда предоставляет арендатору
лишь право на временное использование
товара; право собственности на сданный
внаем товар остается за арендодателем.
Это и составляет предмет контракта. В
контракте на аренду фиксируются система
взаимоотношений, права и обязанности
сторон, взаимная ответственность за выполнение
условий и обязательств.
В практической деятельности
применяются три основных вида аренды:
• долгосрочная (на срок от
трех до пяти лет, иногда до 15–20 лет), получившая
название лизинг (leasing);
• среднесрочная (на срок от
одного года до двух-трех лет), называемая
хайринг (hiring);
• краткосрочная (от нескольких
часов до года), которую называют рейтинг
(renting).
Объектом лизинга являются, как правило,
офисное оборудование, строительно-монтажные
комплексы, технологические системы, промышленные
предприятия. Страхование и техническое
обслуживание осуществляется арендатором.
Объектом хайринг обычно являются транспортные
средства, дорожно-строительные и сельскохозяйственные
машины, монтажное оборудование, спортивные
товары и др. Страхование и техническое
обслуживание осуществляется по договоренности
или арендатором или арендодателем. Объект
рейтинга - это транспортные средства,
туристические и спортивные товары кратковременного
пользования. Страхование и техническое
обслуживание при данном виде аренды входит
в обязанности арендодателя.
В большинстве случаев объектом арендных
операций является:
- Транспортные средства (грузовые
автомобили, самолеты, вертолеты, суда,
контейнеры, спецвагоны и т. д.);
- Подъемно-транспортное и строительное
оборудование (погрузчики, строительные
машины, подъемные краны и др.);
- Средства вычислительной техники
и обработки информации;
- Офисное и полиграфическое
оборудование;
- Товары потребительского назначения
(автомобили, холодильники, телевизоры,
видеотехника и т. д.).
Объектом аренды может быть и оборудования,
которое было в пользовании. Например,
фирма, требует финансовых средств, может
продать свое оборудование фирме-арендодателю,
получить за него деньги, а потом взять
это оборудование в аренду.
Арендные операции дают возможность
арендатору (арендаторами часто выступают
мелкие и средние фирмы) обезопасить себя
от быстрого морального старения оборудования.
Арендаторы получают современное оборудование,
не делая предварительных крупных затрат.
Первоначальный взнос перечисляется обычно
уже после получения оборудования, поэтому
у арендатора есть возможность, эксплуатируя
оборудование, вначале произвести продукцию,
эту продукцию реализовать и уже затем
расплачиваться с арендодателем. И это,
конечно, выгодно.
1.2. Условия арендного
договора и обязанности сторон
Условия арендного договора
и обязанности сторон заключаются в следующем.
Срок действия договора аренды
зависит от вида аренды: при краткосрочной
аренде минимальный срок составляет один
день, а при долгосрочной этот срок обычно
совпадает с периодом амортизации оборудования.
Срок, закрепленный в договоре,
называется безотзывным периодом. Стороны
могут расторгнуть договор в этот период
только в случае, если один из партнеров
не выполняет свои обязательства.
Срок действия договора можно
продлить, но делается это только с согласия
обеих сторон. При этом понятно стремление
арендатора продлить срок действия соглашения,
так как в данном случае снижается арендная
плата. И арендодатель почти всегда при
подобных обстоятельствах идет на снижение
арендной платы (не надо забывать, что
рынок на Западе насыщен и даже перенасыщен,
и не согласись арендодатель на снижение
арендной платы, арендатор переключится
на работу с другим арендодателем).
Когда истечет срок действия
договора, арендатор может или вернуть
оборудование арендодателю или же выкупить
его, выплатив при этом остаточную стоимость.
Второй вариант на практике встречается
реже: хотя сумма выплаты может быть небольшой,
фирма-арендатор должна выплачивать налог
с первоначальной стоимости оборудования.
К тому же во время срока действия арендного
договора оборудование морально устаревает
и, следовательно, не всегда целесообразно
его дальнейшее использование. Возможен
также вариант, когда контрактом на аренду
предусмотрен в случае необходимости
выкуп арендованного имущества (частично
или полностью) до истечения срока аренды.
При этом арендатор вносит всю
обусловленную арендную плату (так называемую
выкупную цену). Для выкупа можно использовать
средства из полученного дохода, а также
прибегнуть к кредитам банка.
Форма и размер арендной платы
определяются условиями платежа. Арендодателю
выгодно установить арендную плату на
таком уровне, чтобы ее общая сумма превышала
цену, по которой можно было бы купить
оборудование на обычных коммерческих
условиях. В арендную плату включаются
полная цена оборудования, в том числе
таможенные пошлины и налоги, а также расходы
на техническое обслуживание и ремонт.
Арендная плата может устанавливаться
в виде постоянной ставки в течение всего
срока действия договора или прогрессивно
понижающейся ставки, зависящей от длительности
срока действия договора.
При расчете арендной платы
учитываются особенности сдаваемого внаем
оборудования. Так, для автомобилей учитывается
ставка за месячный пробег, для самолетов
– за летный час, для станков – средняя
суточная выработка, для ЭВМ – часы работы.
В договоре обычно записывается оговорка
о том, что если арендатор превысит установленную
среднемесячную или среднесуточную длительность
использования оборудования, то он выплачивает
надбавку к арендной плате.
Арендная плата может вноситься
еженедельно, ежеквартально или ежегодно
– в зависимости от условий договора.
Иногда используются авансовые платежи,
равные сумме арендной платы за несколько
месяцев. Такие платежи служат своеобразной
гарантией для арендодателя.
Обычно при краткосрочной аренде
арендодатель требует получения всей
суммы сразу после подписания договора.
Условиями арендного договора
предусмотрены обязанности сторон, как
арендодателя, так и арендатора.
Арендодатель, оставаясь собственником
средств производства, заинтересован
в сохранении своей собственности, в поддержании
ее в работоспособном состоянии. Поэтому
он обязан поставить оборудование в годном
для эксплуатации состоянии и в оговоренный
срок и оказать арендатору содействие
в обучении персонала. Он также, если это
предусмотрено договором, проводит за
свой счет капитальный ремонт переданного
в аренду оборудования. Если же в работе
оборудования возникнут неполадки, не
вызванные нарушением режима эксплуатации,
то арендодатель должен устранить их за
свой счет. Часто арендодатель берет на
себя полное техническое обслуживание
оборудования, причем если это делается
некачественно, то арендатор вправе потребовать
возмещения убытков. По условиям арендного
договора арендодателю обычно предоставляется
право систематически проверять состояние
сданного внаем оборудования, правильность
его эксплуатации. Арендатор обязан использовать
оборудование согласно требованиям технической
инструкции, входящей в договор, поддерживать
его в исправном состоянии, не вносить
никаких изменений и не производить переделок
в конструкции оборудования без согласия
арендодателя. Он должен также извещать
арендодателя о всех дефектах, выявленных
в ходе эксплуатации, и обеспечивать хранение
оборудования.
Арендатор должен также застраховать
за свой счет взятое в аренду оборудование
в пользу арендодателя. Однако в большинстве
случаев это делает сам арендодатель,
включая стоимость страхования в арендную
плату.
Арендатор имеет право передавать
оборудование третьему лицу в субаренду
(sublease), разрешать другим заинтересованным
лицам знакомиться с оборудованием, если
все это предусмотрено контрактом и не
противоречит законодательству.
Наибольшее распространение в международной
торговле получили лизинговые сделки.
1.3. Лизинг
Виды и участники
лизинговых операций
Из всех видов аренды, используемых
в международной коммерческой практике,
наиболее распространена долгосрочная
аренда – лизинг. Экономическая сущность
лизинга состоит в том, что лизингополучатель
берет в долгосрочную аренду конкретное
имущество и по поручению арендодателя
обязуется выполнить с помощью этого имущества
определенные работы и не выполнять работ,
не оговоренных условиями контракта.
Лизингодатель является полным
собственником объекта лизинга. Он может
соглашаться на предложенные лизингополучателем
условия модернизации оборудования за
время его эксплуатации.
Лизингополучатель по условиям
контракта обычно принимает на себя обязанности,
связанные с правом собственности, с риском
случайной гибели имущества, с техническим
обслуживанием и т.д.
На период действия контракта
лизингополучатель имеет исключительное
право пользования объектом лизинга. Лизинг
– это по существу незавершенная сделка,
причем объекты не числятся на балансах
обоих партнеров. Для лизингополучателя
расходы по лизингу – это арендная плата,
включающая процентную ставку, возмещающую
стоимость привлечения средств лизингодателем
на денежном рынке и амортизацию имущества.
Лизинг объединяет в себе черты
кредитной и арендной операций, но не тождественен
им. В отличие от кредита после окончания
срока лизинга и выплаты всей обусловленной
договором суммы объект лизинга остается
собственностью лизингодателя (если договором
не предусматривается выкуп объекта лизинга
по остаточной стоимости или передача
в собственность лизингополучателю). В
отличие от традиционной аренды в лизинге
непосредственно задействованы три участника:
лизингодатель, лизингополучатель и продавец,
которым обычно является предприятие
– изготовитель необходимого имущества.
Лизинг – сравнительно новая
форма инвестиционной деятельности. Считают,
что первые лизинговые сделки были заключены
в 1877 г. американской компанией "Bell Telephone
Company", которая приняла решение не продавать
телефонов, а сдавать их в аренду. Таким
образом, первоначально в качестве лизингодателя
выступало предприятие – производитель
оборудования. Следующим этапом в развитии
лизинга стало создание лизинговых компаний,
для которых лизинг являлся не элементом
маркетинговой политики, а основным видом
деятельности. Первая компания подобного
типа "United States Leasing Corporation" была создана
в 1952 г. в США (Сан-Франциско). В Европе первая
лизинговая компания "Дойче лизинг
ГМбХ" появилась в 1962 г. в ФРГ (Дюссельдорф).
Появление специализированных
лизинговых компаний было вызвано стремлением
западных фирм-производителей сконцентрировать
внимание на основной деятельности, повышении
качества продукции. На специализированные
лизинговые компании в этих условиях возлагаются
задачи по обоснованию объемов финансирования,
страхованию, расширению рынка сбыта.
Таким образом, использование лизинговой
компании становится элементом сбытовой
политики фирмы-производителя.
Современная международная
практика лизинговых операций показывает,
что в качестве лизингодателя могут выступать:
• специализированные лизинговые
компании;
• банки, создающие в качестве
структурных подразделений лизинговые
службы;
• лизинговые компании, созданные
предприятиями – производителями машин
и оборудования;
• лизинговые компании, созданные
фирмами, поставляющими и обслуживающими
машины и оборудование.
Расширение масштабов лизинговых
операций потребовало участия в их проведении
кредитных организаций и страховых компаний.
Таким образом, участниками
современной лизинговой сделки являются:
1) лизингодатель – организация,
приобретающая в собственность
имущество и передающая его
во временное пользование за
определенную плату;
2) лизингополучатель –
предприятие, заинтересованное в
использовании и, возможно, в дальнейшем
приобретении арендуемого имущества;
3) продавец, в качестве
которого выступает предприятие
– изготовитель необходимого
имущества;
4) банки (или другие кредитные
учреждения), предоставляющие кредиты
лизингодателю для приобретения
оборудования;
5) страховые компании, осуществляющие
страхование имущества лизингодателя.
Общая схема осуществления
лизинговой операции и возникающего при
этом движения денежных средств представлена
на рис.1.
| |
Кредитный договор |
|
Договор купли-продажи оборудования |
|
Банк |
|
Лизингодатель |
|
Продавец оборудования |
| |
Платежи по кредиту |
|
Плата за поставку оборудования |
|
| |
|
|
|
|
| |
|
Соглашение о лизинге оборудования |
|
Арендные платежи |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
Страховые платежи |
|
|
|
Страховая компания |
|
Лизингополучатель |
|
|
| |
Договор о страховании оборудования |
|
|
|