Методологические основы управления экономическим потенциалом предприятия

  Основные технико-экономические  показатели потенциала предприятия  включают: годовой объем производства, его структуру, себестоимость продукции, рентабельность реализованной продукции, основные показатели финансово-хозяйственной деятельности.

    Программа производства и реализации продукции содержит данные о годовых объемах производства в натуральном и стоимостном измерениях, место изготовления продукции (на действующем или вновь создаваемом предприятии), необходимые предприятию производственные мощности, изменение их в динамике, требуемое оборудование (с указанием источников приобретения). [ 8 ]

В качестве составляющих могут использоваться три группы показателей, отражающих:

- интересы потребителей (объем товарооборота, товарная структура товарооборота, качество обслуживания, уровень цен на товары и сопутствующие платные услуги);

- интересы инвесторов ( избыточный капитал, нераспределенная прибыль, доход в расчете на обыкновенную акцию, покрытие дивидентов по привилегированным акциям, отношение курса акций к доходу);

- финансовую устойчивость предприятия ( финансовую устойчивость характеризует система критериев для определения удовлетворительности структуры баланса и платежеспособности предприятия). [ 5 ]

 Основными  показателями  оценки экономического потенциала  предприятия являются:

 Доля активной части основных средств.

Данный коэффициент показывает, какую часть основных средств предприятия составляют активы, непосредственно задействованные в производственно-технологическом процессе. Он рассчитывается по формуле:

                                     ,    ( 1 )

Где:

 S_A - стоимость активной части основных средств,

 S_ОС – стоимость основных средств.

  Коэффициент износа.

Коэффициент характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости. Он рассчитывается по формуле:

 

                                   ,       ( 2 )

 

Где:

А – накопленная  амортизация,

S_осн – первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

 

Показатель величины собственных  оборотных средств.

Данный показатель характеризует часть собственного капитала предприятия, служащую источником покрытия его текущих активов. Значение этого показателя зависит от структуры как активов, так и источников средств предприятия. С ростом объемов производственной деятельности показатель, как правило, увеличивается, причем основным источником его увеличения выступает прибыль. Показатель величины собственных оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

 

                         ,         ( 3)

Где:

СА - оборотные  активы,

CL - краткосрочные пассивы  (обязательства).

 

Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент характеризует общую ликвидность  предприятия, выражая меру обеспечения  текущих обязательств предприятия его текущими активами. Другими словами, он показывает, сколько денежных единиц оборотных средств (текущих активов) приходится на одну денежную единицу краткосрочных пассивов (текущих обязательств). Здесь и в приводимых ниже формулах под краткосрочными пассивами понимаются все статьи раздела баланса «Краткосрочные обязательства» без подразделения на наиболее срочные и краткосрочные обязательства. Формула расчета коэффициента такова:

 

                         ,         ( 4 )

Где:

 k_тл – коэффициент текущей ликвидности,

ТА – стоимость  всех текущих оборотных активов,

КДО – краткосрочные долговые обязательства

 

  Коэффициент абсолютной ликвидности  (платежеспособности).

Данный коэффициент  является наиболее жестким критерием  ликвидности предприятия. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить незамедлительно за счет имеющихся денежных средств:

 

                          ,             ( 5 )

 

Где:

k_ла – коэффициент абсолютной ликвидности,

ДС – денежные средства предприятия,

КДО – краткосрочные  долговые обязательства (пассивы) предприятия

 

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Он рассчитывается следующим образом:

 

                                ,                ( 6 )

Где:

k_WC – коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами,

ОбС_соб – собственные оборотные средства,

 ОА –  оборотные активы.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Представляет  собой показатель, характеризующий мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения. Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия, а какая часть капитализирована:

 

                                ,    ( 7 )

Где:

 k_WC – коэффициент маневренности собственного капитала,

 – собственные оборотные  средства,

СК – собственный  капитал.

 

Индекс  постоянного актива.

Индекс находится  в функциональной зависимости от коэффициента маневренности собственного капитала. Он показывает долю собственного капитала, вложенного во внеоборотные активы:

 

                               ,     ( 8 )

Где:

k_ПА – индекс постоянного актива,

ВА – внеоборотные активы предприятия,

СК – собственный  капитал предприятия.

 

Коэффициент маневренности собственных оборотных  средств.

Данный показатель характеризует долю собственных оборотных средств, находящихся в наиболее ликвидной, то есть в денежной форме. Коэффициент рассчитывается по формуле

 

                                ,   ( 9 )

Где:

МК – коэффициент маневренности собственных оборотных средств,

ДС – денежные средства предприятия,

- собственные оборотные средства  предприятия.

 

Коэффициент финансовой зависимости  капитализированных источников. Данный коэффициент находится по формуле:

 

                             ,  ( 10 )

Где:

k_dtc – коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников,

ДДО – долгосрочные долговые обязательства,

СК – собственный  капитал.

 

Коэффициент финансовой независимости  капитализированных источников.

Данный коэффициент  находится по формуле

 

                            ,     ( 11 )

Где:

k_dtc - коэффициент финансовой независимости капитализированных источников.

[ 6 ]

 

 

 

 

 

                                                      

                                                        Заключение

  Таким образом,  из вышеизложенного материала  следует, что экономический потенциал  организации прежде всего зависит  от финансового положения организации,  которая характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

  Экономический потенциал  организации является комплексным  понятием, которое зависит от  многих факторов и характеризуется системой показателей, которые отражают наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. Расчет и анализ таких показателей осуществляется по данным баланса организации в определенной последовательности. [ 3 ]

  Оценка экономического потенциала предприятия базируется на рассмотрении основных отчетных финансовых документов: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении фондов и других средств, отчета о движении денежных средств и других приложений к бухгалтерскому балансу, предусмотренных действующей системой бухгалтерского учета и отчетности, а также других данных предприятия. Сравнительный анализ динамики отдельных статей баланса предприятия и выявление их несбалансированности позволяет при дальнейшей аналитической работе определить наступление или приближение ситуаций, характерных для развития процесса неплатежеспособности.

  При оценке экономического  потенциала и платежеспособности  предприятия в качестве критериев  оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия используются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственных оборотных средств, и т.д. [ 7 ]

 

Библиографический список

1. Астринский Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. 2000.
2. Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – 3-е изд., перераб. М.: Финансы и статистика, 2003.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2000.
4. Бачурин А. Повышение роли экономических методов управления // Экономист. 2002.
5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004.

6.       Баканов М.И.  Экономический анализ. Москва. Экономика, 2000г.

7.        Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры.- М.: Финансы  и статистика, 2001.

8.   Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова  В.Г. Анализ финансово -  экономической  деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П.Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.