Мировые валютно-денежные системы

Министерство образования РФ

 

 

 

 

 

Кафедра экономической теории

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине «Макроэкономика»

 

 

МИРОВЫЕ ВАЛЮТНО-ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Руководитель                                                                      

 

 

 

 

 

 

 

, 2009

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ…………………………………………………………

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….

1. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА…………………………………………………..

1.1 Понятие валютной системы, виды………………………..

1.2 Валютный курс и его регулирование……………………      

1.3 Международные расчеты………………………………..                                                                                                                                 

 

2. ЭВОЛЮЦИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ………………………..

2.1 Парижская система: золотой  стандарт……………….

2.2 Основные принципы Генуэзской системы…………….

2.3 Господство доллара США при Бреттон-вудской системе…

2.4 Ямайская система – система  «плавающих» валютных курсов… 

 

3. РЕГИОНАЛЬНЫЕ ВАЛЮТЫ КАК ОСНОВА  НОВОЙ МОДЕЛИ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ  СИСТЕМЫ……………………………………..

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………..

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Большое количество промышленно-торговых фирм, банков, правительств и физических лиц осуществляют различные международные  валютно-финансовые операции. Эти операции могут иметь существенное влияние на общую эффективность деятельности экономических субъектов, в том числе российских, которые в последние годы активно участвуют в международных валютно-финансовых операциях. С этим обстоятельством связана актуальность и практическая значимость изучения мировой валютной системы. Ведь мало кто задумывается, как происходит осуществление валютно-финансовых операций, как, например, одна фирма осуществляет расчеты с другой, с иностранной фирмой. Вроде бы все ясно, заплатила одна другой в долларах США по курсу и все. А вот почему именно в долларах США, а не в своей валюте? И что такое курс? По каким параметрам его определяют? На все эти вопросы, да и на многие другие можно ответить, подробно изучив развитие мировой валютной системы.

Особенно сейчас, когда в России возник финансово-экономический кризис, и курс доллара с сумасшедшей скоростью растет вверх и ничем его не удержать, многие начинают задумываться, почему рубль оказался в таком положении. Когда так стремительно образуются все новые и новые региональные валютные зоны, именно сейчас тема мировой валютной системы является более чем актуальной.

При изучении данной темы мною были использованы учебные пособия по экономической теории, экономический словарь, где четко объясняются такие понятия как валютная система и валютный курс. В учебном пособии Семенова С.К. Деньги. Кредит. Банки подробно характеризуется каждая из четырех  валютных систем. Так же при подготовке данной работы я пользовалась журналами «финансы, деньги, инвестиции», «финансы», «деньги и кредит», «экономические стратегии», «финансовый бизнес». Достаточно полно описываются основные черты и принципы мировых валютных систем в научных статьях кандидата экономических наук Е. Афанасьева «предпосылки формирования концепции всемирной валютной биржи» и «анализ этапов формирования всемирной валютной биржи».

Свою работу я построила по следующему плану:

- в первой части дается определение  валютной системе, рассматриваются  ее виды; определение валютного курса, методы его регулирования, а также международные расчеты.

- в главе «эволюция мировой  валютной системы» дается характеристика  каждой из существовавших и существующих на сегодняшний день валютно-денежных систем; эволюция мировой валютной системы – это ее совершенствование, и это прослеживается при каждой смене систем.

- в третьей главе я решила  привести примеры существующих  региональных валютных систем (материалы  взяты их статьи А. В. Замятина  «региональные валюты как основа  новой модели мировой валютной системы»). Это помогает понять в каком направлении сейчас движется мировая экономика и какую новую модель валютной системы нам возможно предстоит наблюдать в скором будущем.

               Цель моей работы показать, что формирование мировой валютной системы – это очень трудный процесс, на него влияют все макроэкономические показатели. Развитие мировой валютной системы – это бесконечный процесс, потому что нет предела совершенству и какая бы совершенная модель мировой валютной системы не была в ней всегда найдется то, что необходимо исправить или заменить.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Валютный курс и  его регулирование

          Валютный курс – цена национальной денежной единицы, отраженная в валюте других государств или в межнациональной валюте. Курсы валют устанавливаются в соответствии со стоимостными пропорциями обмена международными стоимостями определенного количества товаров и услуг, представляемой той или иной денежной единицей. Фактически стоимостные соотношения обмена денежных единиц определяется пропорционально покупательной способности валют, что имело место и при металлическом обращении.

С ликвидацией металлического оборота  и использованием заменителей действительных денег механизм соизмерения курсов валют в соответствии с их покупательной способностью был несколько скорректирован при неизменной основе.

Ликвидация золотого наполнения денежной единицы и переход к плавающим  валютным курсам не изменил сущность валютного курса и его функций  при воспроизводстве.

Валютный курс имеет соответствующую стоимостную базу, которая выступает как покупательная способность сравниваемых денежных единиц на международном валютном рынке. Т. е. валюта соизмеряется по межнациональной стоимости определенного набора товаров и услуг.

Валютные курсы устанавливаются на международном валютном рынке по спросу и предложению, формируемым разнообразными причинами. Положение денежной единицы государства определяется состоянием его экономики. Ликвидация золотого стандарта укрепила связь денежного оборота с производством, распределением и обменом.

Курс валюты определяется соотношением инфляции в разных государствах, уровнем  увеличения производительности труда, уровнем увеличения ВНП как базы товарного наполнения денег, а также  местом и ролью государства в  международном товарообороте, вывозом капитала. Чем сильнее уровень инфляции в государстве, тем ниже курс его национальной денежной единицы.

Долгосрочные тенденции курса  являются отражением состояния воспроизводства  в хозяйстве и места государства в мировой экономике.

На курс валюты оказывают также влияние положение платежного баланса страны, межнациональные различия процентных ставок на кредитных рынках различных государств, уровень употребления денежной единицы государства в межгосударственных расчетах, степень доверия к денежной единице и иные причины.

Главное место среди названных  причин имеет положение платежного баланса. С улучшением платежного баланса  курс национальной денежной единицы, как  правило, увеличивается, т.к. увеличивается  спрос на эту денежную единицу.

При обороте золотых денег и денег с фиксированным золотым содержанием отклонения валютного курса от денежного паритета были, как правило, несущественные. Они имели место в рамках т. н. золотых точек – отклонения курса от паритета. Подобные колебания при металлическом обращении и Бреттон-вудской системе находились в пределах ±1%. Бизнесмены не приобретали инвалюту по курсу, существенно превышавшему паритет, а платили золотом, пересылая золото между странами. Следовательно, колебания курса от паритета могли находиться в рамках стоимости пересылки золота между государствами и его страхования.

Таким образом, установление валютного  курса и его колебания отражают многофакторное явление.

Валютные курсы – объекты  управления со стороны государственных  органов.

Имеет место национальное и наднациональное регулирование.

Главными учреждениями национального  управления валютной системой являются эмиссионные банки и министерства финансов. Международное управление курсами производят МВФ, ЕВС, Европейский центральный банк и другие учреждения.

Управление     курсами приводит к сглаживанию радикальных изменений  курсов денежных единиц, сбалансированности платежных позиций государств, к  формированию выгодных условий для  экономики государств, поощрению  экспорта и т. п.

Главные инструменты управления курсами денежных единиц – валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

Валютные интервенции эмиссионного банка препятствуют изменению курса  национальной валюты: иностранная валюта продается центральным банком, когда  курс национальной денежной единицы падает, и, наоборот, инвалюта покупается, когда курс национальной валюты повышается.

Валютные интервенции результативны  только на краткосрочном интервале, т. к. этим инструментом нельзя установить наиболее благоприятный для экономики курс. Более результативны валютные интервенции, которые сопровождаются другими необходимыми действиями общеэкономического характера.

Во многих государствах используется дисконтная политика – политика регулирования  учетной ставкой центрального банка.

Стремясь повысить курс национальной денежной единицы, эмиссионный  банк увеличивает учетную ставку, что благоприятствует (привлекает) ввозу зарубежных капиталов. Улучшается платежный баланс, увеличивается курс национальной валюты.

При задаче понижения курса национальных денег эмиссионный банк уменьшает учетную ставку. В результате иностранные капиталы покидают это государство, и курс валют уменьшается.

Валютный курс формируется с  учетом валютных ограничений – совокупности мер, законодательных и нормативных  актов, лимитирующих валютные сделки.

Валютный контроль осуществляется над деятельностью кредитных  учреждений и других финансовых агентов, а также хозяйствующих субъектов.

В различных государствах используются различные мероприятия валютного  контроля: запрещение или наличие предварительного согласия учреждений валютного надзора на открытие банковского инвалютного счета в государстве или за его пределами; депонирование в уполномоченном банке беспроцентного импортного вклада и др.

После внедрения плавающих курсов управление курсообразованием со стороны МВФ уменьшилось.

 

1.3. Международные  расчеты.

 

Международные расчеты – управление платежами по денежным требованиям  и обязательствам в связи с  политическими, экономическими, научно-техническими и другими формами сотрудничества между странами, учреждениями и населением разных государств.

Международные расчеты производятся через банки только безналично, для  чего применяются зарубежная филиальная сеть и корреспондентские отношения  с заграничными кредитными организациями или национальными банками. Это сопровождается открытием корреспондентских счетов ЛОРО ( заграничных или национальных банков и национальных кредитных учреждениях) и (или) НОСТРО (национального банка в другом национальном или зарубежном кредитном институте). Договор о корреспондентских отношениях устанавливает порядок расчетов, комиссию, методы пополнения счета и др.

Международные торговые контракты  включают передачу товара  или товарораспорядительных документов, которые отсылаются кредитными учреждениями экспортера банку импортера или банку страны-плательщика. Расчеты производятся различными инструментами платежа, используемыми в межгосударственном обороте, - векселями, чеками, аккредитивами, платежными поручениями и др.

Режим межгосударственных расчетов разрешает производить их через банки-корреспонденты  путем зачета взаимных требований и обязательств (клиринга).

Валютно-финансовый и платежный  механизм международных торговых сделок имеет составные части:

1)валюту цены, от выбора которой  с ее текущим курсом, размером банковской процентной ставки в государстве определяется валютная результативность контракта;

2) денежную единицу платежа,  которой должно быть оплачено  обязательство импортера ( или  заемщика); несовпадение валюты цены  и платежа – эффективный  способ гарантирования от валютного риска;

3) условия платежа. Это безналичные  платежи или расчеты с векселями ( коммерческого кредитование), ссуды с опционом (правом выбора) платежа и др.

 

2. Эволюция мировой валютной системы

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов. Каждый этап отличается основными принципами функционирования системы, но имеет определенную преемственность по отношению к предыдущему.

Выделяют следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);
2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);
3. Бреттон-вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);
4. Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время).

 

2.1. Парижская  система: золотой стандарт

Парижская международная валютная система была юридически оформлена межнациональным договором в 1867г. на встрече индустриально развитых государств в Париже на основе золотомонетного стандарта.

При Парижской валютной системе  были приняты фиксированное золотое покрытие и валютные курсы национальных денежных единиц. Золотое наполнение доллара США было установлено официальной ценой на золото 20,672 долл. за тройскую унцию (31,1 г), а английского фунта стерлингов – 4,248 фунтов за унцию золота. Официальное соизмерение цены золота, выраженное в долларах и фунтах стерлингов, отражало валютный курс: 20,672 / 4,248 = 4,866, т.е. фунт тогда стоил 4,866 долл. это официально установленное соизмерение и называлось паритетом.