Мониторинг финансового состояния ОАО «Первый канал»

 

Выводы:

1. За анализируемый период наблюдается рост коэффициента текущей ликвидности на 1,39 до 3,48. Однако как на начало так и на конец периода значение коэффициента больше норматива, который равен 2.
2. За отчетный период наблюдается рост коэффициента быстрой ликвидности на 1,25 до 2,94. Значение коэффициента на начало соответствует нормативу, который равен 1.
3. За отчетный период наблюдается уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности до 0. Значение показателя на начало и на конец периода не соответствуют нормативу. Это говорит о снижении части краткосрочных средств, имеющих возможность быть погашенными немедленно.
4. За отчетный период наблюдается рост коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,2 до 0,69. Это говорит об увеличении доли собственных средств на предприятии.
5. Коэффициент утраты платежеспособности равен 1,91, что больше норматива  на 0,91. Это говорит о том, что предприятие имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность в течение ближайших 3 месяцев.

 

4. Анализ финансовой  устойчивости ОАО «Первый канал»

№ п/п	Показатель	Обозначение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4	5	6
1.	Собственные средства	Ск	15522272	18207776	2685504
2.	Внеоборотные активы	Ав	11899465	12103775	204310
3.	Собственные оборотные средства	Ес=Ск-Ав	3622807	6104001	2481194
4.	Долгосрочные обязательства	Кт	179801	199737	19936
5.	Краткосрочные обязательства	Кt	-	-	-
6.	Собственные и долгосрочные заемные средства	Ет=Ес+Кт	3802608	6303738	2501130
7.	Общая величина источников средств	Е=Ет+Кt	3802608	6303738	2501130
8.	Оборотные материальные активы	Z	1227793	1289293	61500
9.	Недостаток собственных средств	ΔZc=Ec-Z	2395014	4814708	2419694
10.	Недостаток собственных и долгосрочных заемных средств	ΔZт=Ет-Z	2574815	5014445	2439630
11.	Недостаток общей величины средств	ΔZ=E-Z	2574815	5014445	2439630
12.	Тип финансовой устойчивости	(1,1,1)

Данные таблицы свидетельствуют об абсолютно устойчивом финансовом состоянии организации. Это характеризуется высоким уровнем эффективности деятельности организации и отсутствием нарушения финансовой дисциплины.

 

А) показатели, определяющие состояние оборотных средств:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

на начало периода:

К о.с.с.=15753755-11899465/129420+6112119+1475184=0,49

на конец периода:

К о.с.с.=18409652-12103775/90183+7607921+1424022=0,69

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

на начало периода:

К о.м.з.=15522272-11899465/1227793=2,95

на конец периода:

К о.м.з.=18207776-12103775/1289293=4,73

Маневренность собственного капитала

на начало периода:

М с.к.=15522272-11899465/15522272=0,23

на конец периода:

М с.к.=18207776-12103775/18207776=0,33

 

Б) Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)

на начало периода:

К авт.=15522272/19616188=0,79

на конец периода:

К авт.=18207776/21225901=0,85

Коэффициент концентрации заемного капитала

на начало периода:

К к.з.к.=179801+3914115/19616188=0,21

на конец периода:

К к.з.к.=199737+2818388/21225901=0,15

Коэффициент финансовой зависимости

на начало периода:

К ф.з.=19616188/15522272=1,26

 на конец периода:

К ф.з.=21225901/18207776=1,16

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

на начало периода:

К с.д.в.=179801/11899465=0,01

на конец периода:

К с.д.в.=199737/12103775=0,02

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

на начало периода:

К д.п.з.с.=179801/15522272+179801=0,01

на конец периода:

К д.п.з.с.=199737/18207776+199737=0,01

Коэффициент структуры заемного капитала

на начало периода:

К с.з.к.=179801/179801+3914115=0,04

на конец периода:

К с.з.к.=199737/199737+2818388=0,06

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала

на начало периода:

К с.с. и з.к.=15522272/179801+3914115=3,79

на конец периода:

К с.с. и з.к.=18207776/199737+2818388=6,03

 

А) показатели, определяющие состояние оборотных средств:

Вывод: За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,2 до 0,69. Это свидетельствует о том, что финансовая устойчивость предприятия улучшилась.

За анализируемый период коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами увеличился на 1,78 до 4,73. Данный коэффициент больше нормы (0,6 – 0,8), это говорит о том, что материальные запасы в полной мере покрыты собственными средствами и не нуждаются в займах.

За анализируемый период маневренность собственного капитала увеличилась на 0,1 до 0,69. Данный коэффициент  чуть выше нормы (0,2 – 0,5), это свидетельствует о том, что достаточная часть собственных оборотных средств находится в мобильной форме, и это позволяет относительно свободно маневрировать этими средствами.

Б) показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств

За анализируемый период коэффициент автономии практически не изменился, на конец периода его значение составляет 0,85%, что превышает его минимальное значение(0,5). Это говорит об определенной финансовой устойчивости, стабильности и независимости организации от внешних кредиторов и инвесторов.

За анализируемый период коэффициент концентрации заемного капитала немного уменьшился на 0,02 до 0,48, это свидетельствует о том, что владелец организации частично финансирует свою организацию.

За анализируемый период коэффициент финансовой зависимости уменьшился на 0,1% до 1,16%, это говорит об уменьшении доли долгосрочных обязательств в объеме внеоборотных активов предприятия.

За анализируемый период коэффициент структуры долгосрочных вложений остался без изменений, его значение на начало и конец периода равно 0,02%, это говорит о том, что незначительная часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

За анализируемый период коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств остался без изменений, его значение равно 0,01%. Данный показатель очень мал, это свидетельствует о том, что предприятие не обладает зависимостью от привлеченного капитала.

За анализируемый период коэффициент структуры заемного капитала увеличился на 2,24 до 6,03. Данный показатель свидетельствует о том, что организация использует долгосрочные заемные средства.

 

5. Анализ рентабельности  ОАО «Первый канал»

 

Рентабельность собственного капитала

на начало периода:

1046215/15522272*100=6,74%

на конец периода:

2785368/18207776*100=15,29%

Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций)

на начало периода:

1046215/15522272+179801*100=6,66%

на конец периода:

2785368/18207776+199737*100=15,1%

Рентабельность авансированного капитала (рентабельность активов, экономическая рентабельность)

на начало периода:

(1046215/19616188)*100=5,33%

на конец периода:

(2785368/21225901)*100=13,1%

Рентабельность продаж

на начало периода:

(1385138/24482217)*100=5,65%

на конец периода:

(656649/28881148)*100=2,27%

Рентабельность основной деятельности

на начало периода:

1385138/(25867355+1385138)*100=5,08%

на конец периода:

656649/(28224499+656649)*100=2,27%

Рентабельность внеоборотных активов

на начало периода:

1385138/11899465*100=11,64%

на конец периода:

656649/12103775*100=5,42%

 

№ п/п	Показатель	Код строки	На начало периода	На конец периода	Изменение Δ=5-4
1	2	3	4	5	6
1.	Выручка от реализации, тыс. р.	2110	24482217	28881148	4398931
2.	Прибыль от продаж тыс. р.	2200	1385138	656649	-728489
3.	Чистая прибыль, тыс. р.	2400	1046215	2785368	1739153
4.	Рентабельность собственного капитала, %		6,74	15,29	8,55
5.	Рентабельность перманентного капитала, %		6,66	15,1	8,44
6.	Рентабельность авансированного капитала, %		5,33	13,1	7,77
7.	Рентабельность продаж, %		5,65	2,27	-3,38
8.	Рентабельность основной деятельности, %		5,08	2,27	-2,81
9.	Рентабельность внеоборотных активов, %		11,64	5,42	-6,22

 

 

Выводы:

За анализируемый период наблюдается увеличение и снижение показателей.

Увеличение рентабельности собственного капитала на 8,55% до 15,29%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала.

Увеличение рентабельности перманентного капитала на 8,44% до 15,1%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования инвестиционных средств.

Увеличение рентабельности авансированного капитала на 7,77% до 13,1%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования всех активов.

Уменьшение рентабельности продаж на 3,38% до 2,27%, что свидетельствует об уменьшении спроса на выпускаемую продукцию.

Уменьшение рентабельности основной деятельности на 2,81% до 2,27%, что свидетельствует об уменьшении эффективности производственной деятельности.

Уменьшение рентабельности внеоборотных активов на 6,22% до 5,42%, что свидетельствует об уменьшении эффективности использования внеоборотных активов.

 

6. Оценка деловой  активности ОАО «Первый канал».

 

Ресурсоотдача

на начало периода:

24482217/19616188=1,24

на конец периода:

28881148/21225901=1,36

За анализируемый период наблюдается незначительный рост ресурсоотдачи на 0,12 до 1,36, что свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала.

Фондоотдача

на начало периода:

24482217/48297=506,9

на конец периода:

28881148/46470=621,5

За анализируемый период наблюдается рост фондоотдачии на 114,6 до 621,5, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборудования.

Производительность труда

на начало периода:

24482217/2252=10871,3

на конец периода:

28881148/2252=12824,7

За анализируемый период наблюдается рост производительности труда на 1953,4 до 12824,7, что свидетельствует о увеличении эффективности использования трудовых ресурсов.

Фондовооруженность

на начало периода:

673773/2252=299,2

на конец периода:

627877/2252=278,8

Техническая вооруженность

на  начало периода:

1382512/2252=613,9