Мониторинг финансового состояния ОАО «Первый канал»

на конец периода:

1361257/2252=604,4

За анализируемый период наблюдается снижение показателя фондовооруженности на 20,4 до 278,8 и снижение технической вооруженности на 9,5 до 604,4, что свидетельствует о снижении производительности труда, как следствие уменьшение объема производства продукции и снижение объема продаж.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

на начало периода:

24482217/7716723=3,18

на конец периода:

28881148/9122126=3,17

За анализируемый период наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости на 0,01 до 3,17, что свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, позволяющего использовать материальные и денежные ресурсы более эффективно.

Длительность одного оборота

на начало периода:

360/3,18=113,2

на конец периода:

360/3,17=113,5

За анализируемый период наблюдается увеличение продолжительности одного оборота на 0,3, что свидетельствует об ухудшении эффективности использования оборотных средств.

Коэффициент закрепления

на начало периода:

7716723/24482217=0,31

на конец периода:

9122126/28881148=0,32

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

на начало периода:

24482217/6122119=4,1

на конец периода:

28881148/7607921=3,8

За анализируемый период наблюдается снижение оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах) на 0,3 до 3,8, что свидетельствует о росте продаж в кредит.

Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

на начало периода:

360/4,1=87,8

на конец периода:

360/3,8=94,7

За анализируемый период наблюдается рост оборачиваемости средств в расчетах (в днях) на 6,9 до 94,7, что свидетельствует о увеличении срока погашения дебиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов (в оборотах)

на  начало периода:

25867355/1227793=21,07

на конец периода:

28224499/1289293=21,91

За анализируемый период наблюдается незначительный рост оборачиваемости запасов (в оборотах) на 0,84 до 21,91. Что является положительной тенденцией и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах.

Оборачиваемость запасов (в днях)

на начало периода:

360/21,07=17,08

на конец периода:

360/21,91=16,43

За анализируемый период наблюдается снижение оборачиваемости запасов (в днях) на 0,65 до 16,43, что свидетельствует об относительном снижении производственных запасов и незавершенного производства.

 

Продолжительность операционного цикла

на начало периода:

87,8+17,08=104,88

на конец периода:

94,7+16,43=111,13

Продолжительность финансового цикла

на начало периода:

104,88-47,68=57,2

на конец периода:

111,13-27,07=84,06

Продолжительность операционного цикла увеличилась на 6 дней до 111 дней. Продолжительность финансового цикла увеличилась на 26 дней до 84 дней, что говорит о негативной тенденции, свидетельствующей о снижении эффективности использования оборотных средств в частности запасов и дебиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

на  начало периода:

24482217/3240245=7,55

на конец периода:

28881148/2170700=13,3

За анализируемый период  оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) увеличивается на 5,75 до 13,3, что свидетельствует об уменьшении количества оборотов кредиторской задолженности за год.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

на начало периода:

360/7,55=47,68

на конец периода:

360/13,3=27,07

За анализируемый период наблюдается значительное уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) на 20,61 до 27,07, что свидетельствует о позитивной тенденции, свидетельствующей об увеличении срока расчетов с предприятиями.

 

Приложение 1

Результаты экспресс-анализа

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Изменение (Δ) (3-2)
1	2	3	4
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования 1.1 Оценка имущественного  положения	-	-	-
Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации, тыс. руб.	19616188	21225901	1609713
Величина основных средств, тыс. руб.	673773	627877	-45896
Доля основных средств в общей сумме активов, %	3,43	2,95	-0,48
Коэффициент износа основных средств, %
1.2 Оценка финансового  положения
Величина собственных средств, тыс. руб.	15522272	18207776	2685504
Доля собственных средств в общей сумме источников, %	79,12	85,78	6,66
Коэффициент текущей ликвидности	1,97	3,23	1,26
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, %	0,46	0,66	0,2
Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников, %	0,91	0,94	0,3
Коэффициент покрытия запасов
1.3 Наличие больных статей  в отчетности	-	-	-
Непокрытый убыток, тыс. руб.	-	-	-
Кредиты и займы, не погашенные в срок, тыс. руб.	-	-	-
Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, тыс. руб.	-	-	-
Векселя выданные (полученные) просроченные, тыс. руб.	-	-	-
Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности 2.1 Оценка прибыльности	-	-	-
Чистая прибыль, тыс. руб.	1046215	2785368	1739153
Рентабельность инвестиций, %	6,66	15,13	8,47
Рентабельность продаж, %	5,65	2,27	-3,38
2.2 Оценка динамичности	-	-	-
Сравнительные темпы роста:  Валовой прибыли Выручки И инвестированного в компанию капитала	= 47,40 =117,96 =108,20
Оборачиваемость активов (ресурсоотдача)	1,24	1,36	0,12
Продолжительность операционного цикла, дней	21,09	20,14	-0,95
Продолжительность финансового цикла, дней	13,54	6,84	-6,7
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,24	0,26	0,02
2.3 Оценка эффективности  использования экономического потенциала	-	-	-
Доходность авансированного капитала, %	5,3	13,1	7,8
Доходность собственного капитала, %	6,74	15,29	8,55

 

Выводы:

Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации имеет положительную динамику. В 2011 году ее величина 19616188 млн. рублей, а в 2012 году 21225901 млн. рублей. Данный показатель увеличился на 1609713 млн. рублей, что свидетельствует о увеличении экономического потенциала организации и данную тенденцию следует рассматривать как положительную.

Величина основных средств сократилась на -1827 тысяч рублей до 46470 тысяч рублей, что следует рассматривать как негативную тенденцию, свидетельствующую о том, что организация не занимается инвестиционной деятельностью, в частности реконструкцией и модернизацией существующих производств.

Доля основных средств в общей сумме активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 0,3%, до 0,22%.

Величина собственных средств увеличилась на 2685504 до 18207771, в то же время наблюдается увеличение доли собственных средств на 6,65% до 85,8%.

Увеличение доли собственных средств на 6,65% свидетельствует о незначительном повышении финансовой независимости от внешних кредиторов и инвесторов.

На начало отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности составляет 2,09. На конец периода 3,48, что соответствует нормативу.

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме как на начало периода, так и на конец периода соответствует нормативному значению, что еще раз свидетельствует о высоком уровне независимости организации от внешних кредиторов.

Доля долгосрочных заемных средств как на начало, так и на конец периода, составляет 0,9%, что свидетельствует о том, что организация не использует долгосрочные заемные средства для модернизации существующих производств.

За отчетный период наблюдается увеличение чистой прибыли на 1739153 до 2785368, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации.

За отчетный период наблюдается увеличение рентабельности инвестиций на 8,55% до 15,3%, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности организации.

За отчетный период наблюдается снижение уровня рентабельности продаж на 3,38% до 2,27%, что свидетельствует о снижении спроса на продукцию.

Золотое правило экономики не выполняется, так как сравнительный темп роста валовой прибыли меньше сравнительного темпа роста выручки на 70,56%, что свидетельствует о повышении издержек производства и обращения. Темп роста выручки от реализации превышает темп роста активов на 9,76%, это свидетельствует о том, что ресурсы организации используются более эффективно. Темп роста активов превышает 100% на 8,20%, что свидетельствует о увеличении экономического потенциала организации.

За отчетный период наблюдается увеличение оборачиваемости активов (ресурсоотдачи) на 0,12 до 1,36, что свидетельствует о повышении использования активов.

Продолжительность операционного цикла уменьшилась на 1 день до 20 дней. Продолжительность финансового цикла уменьшилась на 7 дня до 6 дней, что говорит о позитивной тенденции, свидетельствующей о повышении эффективности использования оборотных средств в частности запасов и дебиторской задолженности.

За отчетный период наблюдается увеличение коэффициента погашаемости дебиторской задолженности, свидетельствующей об усилении платежной дисциплины.

За отчетный период наблюдается рост доходности авансированного капитала на 7,8% до 13.1%. Это свидетельствует о повышении эффективности использования авансированного капитала.

За отчетный период наблюдается рост доходности собственного капитала на 8,55% до 15,29%. Это свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.