Небанковские финансовые учреждения и их роль в обеспечении макроэкономической стабильности

 

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЕ

«Белорусский  торгово-экономический университет 

потребительской кооперации

 

Кафедра экономической теории

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 на тему:

 

 «Небанковские  финансовые учреждения

и их роль в обеспечении

макроэкономической  стабильности» 

 

Выполнила:

 студентка  группы  К -21

Чумак Яна Евгеньевна

Научный руководитель:

доц. Злотникова Лидия Михайловна

 

 

 

 

 

Гомель 2011

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1.Небанковские финансовые  учреждения: сущность, функции, виды………5

2.Зарубежный опыт функционирования  небанковского сектора……………16

3.Проблемы формирования  финансовых учреждений в Республике  Беларусь……………………………………………………………………………

Заключение…………………………………………………………………………

Список литературы ……………………………………………………………….

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Выбранная тема является весьма актуальной в настоящее время т. к.

функционирование современной экономики неразрывно связано с небанковским сектором. В настоящее время практически любое физическое или с юридическое лицо, испытывая потребность в финансовых ресурсах, прибегает к использованию кредита как к способу решения своих финансовых проблем, страхованию, пенсионному обеспечению.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов  населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных  услуг, которые не могли предоставлять  банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые  компании, пенсионные фонды) в отличие  от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки  и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных  капиталов сводятся к аккумуляции  сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы  корпорациям и государству, мобилизации  капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты остро  конкурируют между собой как  за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных  операций.

О возросшем значении небанковских институтов свидетельствуют увеличение их доли в общих активах кредитных  систем и снижение доли банковского  сектора. С 30-х годов XX в. доля небанковских институтов в активах кредитных систем выросла с 30% до почти 60% за счет снижения доли банковских институтов.

Исходя из выше изложенного, я считаю, что выбранная тема является весьма актуальной в данный момент.

Цель курсовой работы: изучение небанковских финансовых учреждений и их роли в макроэкономической стабильности.

Задачи курсовой работы предопределяются целью, и состоят в том что бы:

• дать понятие небанковским институтам:
• понять сущность, функции и виды небанковских финансовых учреждений;
• сравнить зарубежный опыт функционирования небанковского сектора;
• определить проблемы формирования небанковских финансовых учреждений в Республике Беларусь.

Предметом исследования является небанковские финансовые учреждения.

Теоретической базой для  выполнения курсовой работы послужили 6   учебных пособий, 5 периодических изданий, статистические данные и прочие дополнительные материалы, в том числе электронные ресурсы.

Курсовая работа включает: титульный лист, содержание, введение, три главы, заключение, список использованных источников. Выполнена курсовая работа на  40 листа компьютерного текста.

1. Небанковские финансовые учреждения: сущность, функции, виды

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали выполнять  специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место  в накоплении и мобилизации денежного  капитала.

Небанковские институты - кредитно-финансовые учреждения, формально  не являющиеся банками, но выполняющие  некоторые банковские операции.

К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы, лизинговые компании. Эти институты существенно потеснили  банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными  поставщиками ссудного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основных причины: рост доходов  населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказания этими учреждениями специальных  услуг, которые не могли предоставлять  банки.

Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые  компании, пенсионные фонды) в отличии от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных  капиталов сводятся к аккумуляции  сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы  корпорациям и государству, мобилизации  капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских  кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Указанные институты остро  конкурируют между собой как  за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных  операций.

Страховые компании с пенсионными  фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут  борьбу со страховыми компаниями в  сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области  инвестирования в государственные  ценные бумаги. Финансовые компании соперничают  со страховыми компаниями, пенсионные фонды конкурируют между собой  за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют  с коммерческими и сберегательными  банками за привлечение сбережений всех слоёв населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция, как между  специализированными небанковскими  учреждениями, так и между ними и банками носит неценовой характер. Это объясняется прежде всего спецификой каждого вида кредитно-финансовых учреждений, поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и ценами за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости вложений в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

В отличие от банковских институтов небанковские выполняют  и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых  компаний, пенсионных фондов, которые  формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и  юридических лиц. Кроме того, такие  небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и  кредитные союзы, также удовлетворяют  социальные запросы общества, осуществляя  кредитование жилищного строительства  и конечного потребления населения.

Страховые компании

В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре.

Первая форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

Вторая форма организации страховых компаний носит название на «взаимной основе» (mutual): каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компании в таком случае не выпускают акции. Такая форма организации типична для компаний страхования жизни и широко распространена в США, Канаде, Великобритании, Австралии.

Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен (reciprocal). Компания, сформированная, по существу, на кооперативных началах, действует от имени отдельных лиц или компаний. Через центральную контору компании её участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня (пожара).

Четвёртая форма организации – систем Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, контролирующий деятельность синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.[1]

Капитал страховых компаний складывается из поступлений страховых  премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или  ставок, а также доходов от инвестиций.

Специфика накопления капитала у страховых компаний в основном сводится к расчёту страховых  премий. Однако она различна для  страхования жизни и страхования  имущества. Наиболее сложным является расчёт премии в страховании жизни. Компания при расчёте страхового тарифа должна учитывать три основных элемента: фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков); расходы  по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых  агентов); доход от инвестиций.

Но главное значение при  определении страховой ставки имеет  резерв взносов, который создаётся  за счёт нетто-ставки для выплаты  страховых сумм и надбавки на покрытие расходов по ведению страховых операций.

В страховании имущества  принцип формирования страховых  тарифов основан на произвольно-психологичских факторах. Базисная ставка по страхованию имущества определяется на основании данных статистики о прохождении страхования (количество аварий на различных видах транспорта, пожаров, наводнений и землетрясений, а также стоимость убытков, расходов, размер прибыли)[1].

Особенности страхования  имущества заключаются в том, что на формирование страховых ставок большое влияние оказывают государственные  органы регулирования, министерство финансов, местные органы власти.

Формирование накоплений страховых компаний зависит и  от расширения страхового рынка, внедрения  новых и совершенствования действующих  видов страхования.

В настоящее время в  промышленно развитых странах действуют  следующие виды страхования жизни: обычное (личное); групповое (полис на несколько человек); кредитное страхование (гарантии банками и финансовыми  компаниями в случае смерти заёмщика); промышленное (страхование рабочих по профессиональному признаку); страхование пенсий (аннуитеты).

Виды страхования различают  по признаку страхового срока: пожизненное (до наступления смерти); срочное (от года и более).

Страхование от несчастных случаев включает два вида: от несчастных случаев рабочих и служащих, от несчастных случаев и болезней населения.

Результатом финансовой деятельности страховых компаний являются прибыль  и резервы страховых взносов  как разница между страховой  премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль остаётся в компании, а  резервы взносов как будущие  обязательства перед полисодержателями  направляются в инвестиции.

Пассивные и активные операции страховых компаний также носят  специфический характер и существенно  отличаются от аналогичных операций банков и других кредитно-финансовых учреждений.

Пассивные операции страховых  компаний формируются в основном за счёт страховых премий, которые  уплачивают юридические и физические лица. Доля других статей пассива незначительна. Сюда обычно входят акционерный капитал (если компания акционерная), резервный  капитал, накапливаемый за счёт прибыли, а также прочие статьи, которые  могут включать имущество компании и некоторые другие поступления.

Особенностью активных операций компаний по страхованию жизни заключается  в том, что это в основном долгосрочные вложения на 5-10 и более лет. Страховые компании располагают для этого долгосрочными страховыми резервами и являются основными поставщиками долгосрочного капитала на национальных рынках ведущих западных стран[3].