Определение достаточности доходов и прибыли коммерческого банка

 

 

 

Оценка уровня прибыли  коммерческого банка.

В качестве основных приемов  оценки  уровня прибыли коммерческого  банка можно выделить:

• структурный анализ источников прибыли;
• анализ системы финансовых коэффициентов;
• факторный анализ.

Целью структурного анализа является выявление основного источника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, сохранения в будущем и перспектив роста.

Одним из основных приемов  оценки уровня прибыли коммерческого  банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем:

• сравнение фактической расчетной величины финансового коэффициента с его нормативным (критериальным) уровнем;
• сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;
• оценка динамики коэффициентов;
• факторный анализ динамики коэффициента.

Система коэффициентов  прибыльности включает следующие показатели:

• соотношение прибыли и активов;
• соотношение прибыли до налогообложения и активов;
• соотношение прибыли и собственного капитала;
• прибыль на одного работника.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка.

К =          Прибыль до  налогообложения за   период

          Средний остаток итога актива баланса в периоде

 

Данный показатель за отчетный период равен 1,6%, в базисном - 1,4%.

 

К = Прибыль до налогообложения за период - Нестабильный доход 

Средний остаток итога актива баланса  в периоде

          Этот коэффициент изменился   на 0,36 п.п (1,4% в отчетном и 1,04% в базисном периодах).

Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счет нестабильных источников, что и произошло в рассматриваемом банке.

          Данные коэффициенты можно также  рассчитать по чистой прибыли,  так как это принято в зарубежной практике. В этом случае расчет аналогичных коэффициентов заключается в следующем:

К = Чистая    прибыль   за   период

                                         Средний остаток итога актива

баланса в периоде

Здесь расчеты показали, что в отчетном периоде данный показатель был равен  1,1%, а в базисном – 0,96%.

При расчете коэффициентов  на основе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные  специалистами  Мирового банка в  результате обобщения банковского  опыта.

Норматив данного показателя включает диапазон от 1,15 % до 0,35 %, который рассматриваемый банк в оба периода выдерживает.

 

К= Чистая прибыль за период – Нестабильный доход

Средний остаток итога актива баланса  в периоде

Нормативный уровень второго коэффициента должен колебаться от  1,0 до 0,6%. Для «нашего» банка он был равен в базисном периоде 0,57%, в отчетном 0,85%.

Прибыль до налогообложения  к активам – соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы для оценки менеджмента прибыли.

Расчет коэффициента при:

а) действующей в России системе учета:

             Прибыль до налогообложения за период + Налоги, уплаченные за                          К=     период и   относимые  на   себестоимость  банковских     операций

                              Средний остаток по итогу актива баланса за период

Данный коэффициент  равен в отчетном периоде 2,16%, в  базисном же – 1,91%.

б) системе учета по мировым стандартам:

К= Чистая прибыль за период + Налоги, уплаченные за период

               Средний остаток по итогу баланса за период

Данный коэффициент  равнялся в базисном периоде 1,43%, а  в отчетном – 1,61%.

Чем больше расхождение  коэффициентов прибыль/активы и  прибыль до налогообложения/активы, тем хуже управление прибылью. Расхождение между активами, как мы видим, совсем небольшое, что свидетельствует о том, что управление прибылью сильно не изменилось.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал – наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности в будущем. Данный коэффициент также интересует пайщиков, т.к. показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов  прибыльности собственного капитала при:

А) действующей в России системе учета:

                              К =    Прибыль до налогообложения за период

                              Средний размер собственного капитала

в периоде

В отчетном периоде данный показатель был равен 10,04%, в базисном составлял 8,97%.    

К =   Прибыль до налогообложения за   период

                             Средний размер уставного фонда в периоде

Данный показатель в  базисном периоде равнялся 11,61%, в  отчетном он вырос до 13,04%.

 

              Прибыль до налогообложения за период –

К =       -  Нестабильные виды доходов в периоде

                          Средний размер уставного фонда в периоде

          Показатель равен в отчетном  периоде 11,34%, в базисном – 8,45%.

 

                            Прибыль до налогообложения за период +

              К =     + Налоги,  относимые на    себестоимость

              Средний размер уставного фонда

Данный показатель был  равен 17,45% в отчетном периоде и 15,46% в базисном.

По всем коэффициентам  наблюдается рост, что является положительной тенденцией.

б) системе учета по мировым стандартам:

                         К =                        Чистая      прибыль     за   период

                     Средний размер собственного капитала в периоде

Здесь происходит рост с 5,97% в прошлом периоде до 6,61% в отчетном. Нормативный уровень второго коэффициента должен колебаться от  10 до 20%.

 

                К =           Чистая          прибыль     за   период

                        Средний размер акционерного капитала

в периоде

Данный коэффициент  равнялся в отчетном периоде 8,59%, в  базисном – 7,75%.

         Чистая          прибыль      за    период –

                          К=     -  Нестабильные виды доходов в периоде

   Средний размер акционерного капитала

Данный коэффициент  равнялся в базисном периоде 4,59%, в  отчетном произошло его увеличение до 6,9%.

 

Чистая          прибыль      за    период +

+ Все  уплаченные налоги 

                           К =            ( прибыль до налогообложения)

Средний размер акционерного капитала

Данный коэффициент  равнялся в базисном периоде 11,61%, в  отчетном произошло его увеличение до 13,04%.

         Нормативный уровень для данного коэффициента - 15%. Как видим, в оба периода этот норматив не был выполнен.

        Хотя в целом наблюдается рост показателей и в этой подгруппе.

Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить насколько согласовано управление прибылью и персоналом.

а) действующей системе  учета:

К =  Прибыль до налогообложения за период

            Среднее число работников банка за период

В отчетном периоде прибыль  на одного работника составляла 144,57 д.е., в базисном – 128,9.

б) система учета по мировым стандартам:

                              К =   Чистая          прибыль     за   период

   Среднее число работников банка в периоде

По чистой прибыли  данный показатель равен 95,38 д.е. в отчетном и 86,07 д.е. в базисном периодах.

Основополагающим в  системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском. Поэтому важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

Факторный анализ прибыли  банка может производиться разными способами. Во-первых, основные факторы рентабельности банка вытекают из содержания числителя и знаменателя коэффициента прибыльности (прибыль к активам). Методом подстановки выявляется основной фактор, определивший динамику коэффициента, - изменение абсолютной величины прибыли и активов. В зависимости от этого далее определяются основные повышающие или понижающие факторы размера прибыли или активов.

В качестве основных факторов абсолютного размера прибыли  банка можно выделить:

• соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов банка;
• средняя доходность отдельных активных операций банка;
• доля активов, приносящих доход, в активах банка (доля работающих активов);
• движение процентных ставок по активным и пассивным операциям банка;
• структура активов, приносящих доход;
• структура кредитного портфеля;
• доля рисковых активных операций банка в активах;
• прибыльность отдельных видов активных операций.

Во-вторых, приемом факторного анализа  уровня прибыли банка  является разложение коэффициентов  прибыльности на  сомножители. Например:

1)

   Прибыль  ¹     =  Валовые доходы банка   x                    Прибыль¹    

           Активы банка                   Активы                      Валовые доходы банка

           Для «Чувашкредитпромбанка» разложение  данного коэффициента выглядит следующим образом:

          Базисный период – 0,012 = 0,113 x 0.107;

          Отчетный период – 0,0088 = 0,1193 x 0,074.

  Сравнение динамики трех коэффициентов  в течение года показывает, что изменение общего коэффициента прибыльности объясняется в основном изменением доходности активных операций банка. Как видим, у «нашего» банка наблюдается изменение общего коэффициента в сторону уменьшения. Это может быть связано с изменением процентных ставок и уровня комиссионного вознаграждения, а также изменением доли активов, приносящих доход (доли работающих активов).

2)        Чистая прибыль     =  Чистая прибыль ²   x             Активы         

     Собственный капитал           Активы                      Собственный

                                                                                             капитал

Расчеты по данному показателю выглядят следующим образом:

Отчетный период – 0,0499 = 0,0088 x 5,675;

Базисный – 0,088 = 0,012 x 7,31.

          В результате преобразования уравнение приобретает следующий вид:

      Чистая             Чистая                Валовой         

     прибыль     =   прибыль      x         доход    x        Активы          =  

Собственный        Валовой              Активы          Собственный

      капитал             доход                                        капитал

=Доходная  маржа x Доходность активов x Коэффициент левеража (мультипликатор капитала).

            В данном случае расчеты имеют  следующий вид: для отчетного  периода – 0,0499 = 0,074 x 0,119 x 5.675; для базисного – 0,088 = 0,107 x 0.1133 x 7.3117. По всем показателям наблюдается незначительное снижение.

Данная формула (формула  Дюкона) показывает основные направления  роста доходности инвесторов коммерческого  банка и обеспечение стабильной рентабельности банка.