Основные виды операций коммерческих банков с ценными бумагами

Национальный банк может осуществлять операции РЕПО из покупки-продажи государственных ценных бумаг как путем непосредственной договоренности с коммерческими банками, так и проведением тендера заявок коммерческих банков на участие в операциях РЕПО. 

Посреднические операции. Согласно законодательству банки могут заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг при наличии соответствующего разрешения Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.

Финансовое посредничество включает такие виды деятельности:

-        деятельность по выпуску ценных бумаг по доверенности, от имени и за счет эмитента путем организации подписки на ценные бумаги или их реализации иным способом (андеррайтинговая деятельность);

-        коммерческая деятельность с ценными бумагами, которая предусматривает покупку-продажу ценных бумаг, которая осуществляется банком от своего имени и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам (дилерская деятельность). Доход дилера образуется за счет разницы в ценах, по которым он покупает и продает ценные бумаги;

-        комиссионная деятельность с ценными бумагами. Покупка-продажа ценных бумаг, которая осуществляется банком как торговцем ценными бумагами на основании договоров-поручений или комиссии за счет клиентов (брокерская деятельность). В договоре определяются вид и срок действия заказа клиентов, права и обязанности сторон, условия расчетов и размер комиссионного вознаграждения, ответственность сторон и порядок рассмотрения споров.

Банк как торговец ценными бумагами обязан:

-        действовать в интересах клиентов;

-        предупреждать клиентов о рисках конкретного соглашения с ценными бумагами;

-        согласовывать с клиентом уровень возможного риска относительно выполнения операций покупки-продажи или учета ценных бумаг;

-        предоставлять клиенту информацию относительно курса ценных бумаг;

-        выполнять договоры и заказы клиентов в порядке их поступления;

-        прежде всего, выполнять операции с ценными бумагами по договорам и заказам клиентов, а затем уже собственные операции с такими же ценными бумагами;

-        при наличии в банку заинтересованности, которая препятствует ему выполнить заказ клиента на самых выгодных условиях, банк (торговец) обязан немедленно сообщить об этом клиента.

Деятельность по управлению ценными бумагами — это деятельность, которую осуществляет банк как профессиональный участник рынка от своего имени за вознаграждение относительно доверительного управления ценными бумагами, которые принадлежат на правах собственности другому лицу, а ему переданные во владение. Управление осуществляется в интересах доверителей или бенефициаров, то есть лиц, которым согласно договору принадлежат доходы от доверительной деятельности. Предметом управления могут быть не только ценные бумаги, но и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства и ценные бумаги, полученные в процессе управления ценными бумагами. В Украине, учитывая правовую не урегулированность как отношений доверительной собственности, так и отношений доверительного управления, самым реальным является выполнение банками агентских услуг относительно ценных бумаг, например, формирование портфеля ценных бумаг согласно указаниям клиента.

Выступая в роли инфраструктурных участников рынка ценных бумаг, банки, могут осуществлять важные, но вспомогательные по своему характеру виды профессиональной деятельности:

-        деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг;

-        депозитарную деятельность хранителя;

-        расчетно-клиринговую деятельность по соглашениями относительно ценных бумаг.

Банки как депозитарные учреждения хранят ценные бумаги двумя способами: отделенным или коллективным.

При отделенном способе хранения банки обязаны вести учет ценных бумаг с указанием индивидуальных признаков их сертификатов, в частности серии и номера. Отделенным способом могут храниться только ценные бумаги в документарной форме на предъявителя.

При коллективном способе хранения банки ведут учет ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков. Исключительно коллективным способом хранятся обездвиженные ценные бумаги, выпущенные в документарной форме, и ценные бумаги, выпущенные в бездокументарной форме.

Клиринг и расчеты по соглашениям относительно ценных бумаг осуществляются исключительно депозитариями (клиринговыми), которые обеспечивают поставку ценных бумаг на счета хранителей в депозитарии. Для осуществления денежных расчетов по соглашениям относительно ценных бумаг клиринговый депозитарий обязан пользоваться услугами, которые предоставляют расчетные банки на основании соответствующего договора.

 

1.3. Правовые основы  деятельности банков с ценными  бумагами

 

Глава 2. Анализ деятельности коммерческого банка ОАО «Сбербанк» с корпоративными ценными бумагами

2.1. Характеристика  ОАО «Сбербанк»

 

2.2. Оценка деятельности  банка с акциями и облигациями

 

2.3. Анализ операций банка с ценными бумагами

 

Глава 3. Совершенствование банковской деятельности с ценными бумагами

3.1. Основные направления  совершенствования деятельности  банка с корпоративными ценными  бумагами

3.2 Разработка  мероприятия по эффективности  деятельности банка с корпоративными  ценными бумагами

Заключение

Список использованной литературы

ПОНЯТИЕ КОРПОРАТИВНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ Кремлева О.К. Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 14: Право. 2009. № 1. С. 46-55.

Приложения

 

1 Дворецкий И. Х. Латинско-русский словарь. 2-е изд., перераб. и доп. М., 1976. С. 25, 264, 686.

2 Агарков М. М. Учение о ценных бумагах. М., 1993. С. 35.

3 В последнее время публикуется множество работ, авторы которых оперируют данным термином: так, лишь по поводу эмиссии корпоративных ценных бумаг в недавнем прошлом увидели свет три монографии: Кудряшов В. В. Эмиссия акций в акционерном обществе. М., 1999; Руднева Е. В. Эмиссия корпоративных ценных бумаг. М., 2001; Синенко А. Ю. Эмиссия корпоративных ценных бумаг. М., 2002.

 

4 Городний В. И. Правовое обеспечение рынка ценных бумаг. М., 1998. С. 14–15; Рыжков О. В. Виды ценных бумаг и их хранение // Комментарии законов РФ. Сборник. М., 1998. С. 373.48

 

5 Не случайно по-английски слово «акция» — «share», что первоначально обозначало «часть», т. е. часть чего бы то ни было, и лишь с появлением акционерных обществ стало обозначать и часть уставного капитала — акцию.

6 Круглова Н. Ю. Хозяйственное право. М., 2001. С. 294.

7 Кашанина Т. В. Корпоративное право. М., 1999. С. 29.

 

8 Там же. С. 59.

9 Там же.49

10 Петухов В. Н. Корпорации в российской промышленности: законодательство и практика. Науч.-практ. пособие. М., 1999. С. 4.50

11 Там же. С. 5, 49, 105.

12 Управление и корпоративный контроль в акционерном обществе. М., 1999.

13 Гражданское право. Учебник / под ред. Е. А. Суханова. Т. 1. С. 254.

14 Там же. С. 103, 212, 520.

15 Кашанина Т. В. Корпоративное право. С. 11.51

16 Батлер У. Э., Гаши-Батлер М. Е. Корпорации и ценные бумаги по праву России и США. С. 27.52

17 Цит. по: Гражданское право. Учебник / под ред. Е. А. Суханова Т. 1. С. 103.

18 Нерсесов Н. О. Представительство и ценные бумаги в гражданском праве. М., 2000. С. 138.

19 Белов В. А. Ценные бумаги. М., 1996. С. 33–34.

20 Агарков М. М. Учение о ценных бумагах. С. 11.53

21 Саркисов А. К. Семиотика права (историко-правовое исследование правовых знаковых конструкций). Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2000. С. 8.

22 Бутенко А. А. Бездокументарные ценные бумаги как объект гражданских прав. Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2000. С. 13; Юлдбашева Л. Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). М., 1999. С. 66.

23 Гражданское право. Учебник / под ред. Е. А. Суханова. Т. 1. С. 319.54

24 Кашанина Т. В. Корпоративное право. С. 397.55