Отчет по практике в ЗАО «Русский хром 1915»

 

В 2012 году у  предприятия  затраты на экологию увеличились  значительно по сравнению с 2011 годом  и составили 73 210 тыс. рублей. Рост затрат на экологию  обусловлен  в основном за счет увеличения выпуска в 2012 году монохромата натрия и как следствие, это привело к росту платежей Ростехнадзору за негативное воздействие на окружающую среду, за размещение отходов и выбросов вредных веществ в атмосферу. А также увеличились затраты на содержание станции нейтрализации в основном за счет удорожания стоимости железного купороса в 2012 году.

 

Расшифровка   расходов, руб.	2010 год	2011 год	2012 год
Проценты к уплате	53605957	70922770	93200219
Налоги и сборы (налог  на имущество)	9049831	13037098	0
Расходы по продаже  и  прочему выбытию ОС	21589	1829247	40402769
Расходы при продаже  прочих активов	17229249	3121081	3357420
Расходы, по оплате услуг  кредитных организаций	10306711	10376995	7577691
Сверхнормативные расходы ( за загрязнение)	2566555	3176950	1020415
Расходы по имуществу, переданному  в аренду	0	0	1265
Прочие	275854	172348	6882754
Пени, штрафы	4890592	4889366	2008397
Убытки прошлых лет	7926994	19501830	4348587
Курсовые разницы	78412725	273748625	301598969
Соц. Расходы, в том числе компенсация командировочных расходов Председателю Совета Директоров	6566664	6768147	12322016
Возмещение по суду	0	0	643524
Дебиторская задолженность  с истекшим сроком давности	0	31790809	0
Пени,  начисленные  за задержку зарплаты	56967	0	0
Резерв под обесценение  финансовых вложений	119582	0	0
Резерв по сомнительным долгам	0	0	17217669
Итого	191 615 240	439 335 266	490 581 696

 

4. Прочие расходы предприятия:

Увеличение  прочих расходов предприятия в 2012 г. по сравнению  с 2011 г. произошло за счет увеличения:

-суммы отрицательных курсовых разниц ;

-платежей по уплате процентов за пользование кредитами и займами, в результате увеличения заемных средств по кредитным договорам, заключенным в 2012 году;

-списания остаточной стоимости по продаже и прочему выбытию основных средств.

2. Прибыль и убытки

Динамика показателей, характеризующих прибыльность и  убыточность предприятия за 3 последних  завершенных финансовых года и последний  отчетный период:

Наименование показателя	2010	2011	2012
Выручка, тыс. руб.	1 899 536	3 029 366	3 130 268
Валовая прибыль, тыс. руб.	144 280	643 058	541 277
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб.	1 080	132 256	57 735
Рентабельность собственного капитала, %	0,55	0,73	0,30
Рентабельность активов, %	0,09	0,09	0,03
Рентабельность продукции (продаж), %	0,05	0,11	0,05
Оборачиваемость капитала, раз	6,99	16,72	15,6
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	314 739	321 878	303 056
Соотношение непокрытого  убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	26,44	21,08	16,4

Для расчета приведенных  показателей использовалась методика, рекомендованная федеральным органом  исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Экономический анализ прибыльности/убыточности  предприятия исходя из динамики приведенных показателей:

За последние два  года  валовая прибыль предприятия, также как и чистая прибыль, имеет  положительную величину, а по результатам  финансово-хозяйственной деятельности 2010 года предприятие в текущем  году сработало со значительной прибылью. Ухудшение данных показателей в 2010 году вызвано последствиями мирового финансового кризиса, на фоне которого наблюдался спад производства. Убыточная деятельность в 2010 году негативно отразилась и на финансовых показателях 2011-2012 годов в виде недостаточности оборотных средств, столь важных для наращивания производства. В связи с привлечением  дополнительных заемных средств в 2011-2012 году, направленных на покрытие кредиторской задолженности на начало отчетного года и на развитие текущего  производства, вывело предприятие  в 2012 году на  рентабельный уровень работы.

В 2012 году рентабельность собственного капитала выше показателя рентабельности активов, что свидетельствует  о  рациональности и эффективности  финансовой политики предприятия.

 

3. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Расчет показателей

Наименование показателя		Вычисление		Нормативное значение		31.12.2011			31.12.2012
Показатели  финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости		Кн = ЧА/ стр.1700		0,45 и более		0,12			0,11
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		Коб. = (ЧА-(стр.1100)  / стр.1200		0,1 и более		-0,6			-0,7
1. Стоимость чистых  активов						181155			200437
2. Внеоборотные активы		стр.1100				667941			900816
3.Наличие собственных  оборотных средств		п.1 - п.2				-486786			-700379
4.Запасы и НДС по  приобретенным ценностям		стр.1210+стр.1220				382866			421252
5.Долгосрочные обязательства		стр.1410				734177	523972
6.Наличие источников  формирования запасов		п.3 + п.5				247391	-176407
7. Излишек (+) или недостаток (-) источников формирования запасов		п.6 - п.4				-135475	-597659
Показатели  платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)		Кп = (стр.1250+стр.1230 +стр.1240+стр.1210+стр.1220)/стр.(1500-1530)		1 и более		1,4	0,8
Степень платежеспособности (оборачиваемость кредиторской задолженности), дн.		Кпл = (стр.1500 - стр.1530 + стр.1400) / (стр.выруч. / Т)				162	192
Показатели эффективности  деятельности
Рентабельность продаж		Р1 = стр.2200 / стр.2110				0,1	0,05
Степень платежеспособности, тыс. руб/месяцев	ЗК Количество месяцев				112126			137138
Деловая активность Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, число раз	Стр.2110 (стр. 1200н. г.+стр. 1200к.  г.)*0,5		>3		4,5			3,5
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	Стр.2110 ДЗ		>5		7,8			7

ЧА – чистые активы, ТАскор – величина текущих активов, скорректированная (стр.1200-стр.1230, ф.1);

ТП- текущие пассивы ( стр. 1500-стр.1530ф1);

 ЗК- заемный капитал ( стр. 1500-стр.1530+стр.1400)

СОБК – собственный  оборотный капитал

(ЧА- Внеоборотные активы (стр. 1100 ф1));

ОБА – средняя величина оборотных активов за период {(стр 1200н.г+ стр.1200 к.г)*0,5};

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за период (расчет по стр. 1230  ф1);

N – выручка от продаж (нетто), ф.№2:

ЧА 1– средняя за период величина чистых активов

Анализ финансового  состояния предприятия на 31.12.2012 г. и оценка структуры баланса  показали, что практически все основные показатели ухудшились по сравнению с 2011 годом.

На 31.12.2012 г. сумма собственных  оборотных средств  также как  и на конец 2011 года сохранила отрицательное  значение, что негативно отразилось на коэффициентах обеспеченности оборотными активами и запасами за счет собственных источников. Это означает, что все оборотные средства и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств.  Основной причиной дефицита собственных оборотных средств в 2012 г. является крайне низкая рентабельность предприятия в 2009-2010 гг.  В 2012 году по сравнению с 2011 годом у предприятия за счет прибыли, полученной в 2012 году увеличилась доля чистых активов в источниках средств. Но ее недостаточно для покрытия убытков предприятия за прошлые годы.                                                                                                                                                                                      Следует отметить высокое качество чистых активов, поскольку в их составе наибольшую долю занимает достаточно стабильный актив – основные средства.                                                                                                           В целом привлеченными средствами для предприятия в 2012 году являются заемные кредитные средства, которые были  направлены  на развитие производственных мощностей предприятия и на увеличение выпуска продукции.                                                                                                                                                                                  В результате финансовой политики предприятия, направленной на привлечение большой массы заемных средств,  у предприятия на конец 2012 года недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств, о чем свидетельствует значение коэффициента текущей ликвидности менее единицы.

2.4. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия.

 

            1.  Анализ финансовой устойчивости  проводится для выявления платежеспособности  предприятия – способности предприятия рассчитаться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. расплатиться за основные и оборотные фонды. Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками.

          Анализ ликвидности баланса производится  для оценки кредитоспособности  предприятия. Ликвидность определяется  покрытием обязательств  предприятия  его активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств. Из четырех условий ликвидности баланса не выполнены – три. Это означает, что ликвидность баланса отличается от абсолютной.

           2.  Количество собственных оборотных  средств (СОС) = -207 410 тыс. руб.

Значение <0 означает, что погашение текущей задолженности возможно только с привлечением заемных средств.

           3.  Коэффициент обслуживания долга  или коэффициент покрытия = 0,82.

Показатель  дефицита оборотных средств для  погашения краткосрочных обязательств по операционной деятельности. Критическое значение 1(<1-риски банкротства). Отрицательная динамика показателя говорит об увеличении объема просроченной кредиторской задолженности и дефиците оборотных средств.

           4. Коэффициент финансовой независимости  (универсальный показатель платежеспособности и самофинансирования текущей деятельности одновременно) = 0,09.

Критическое значение 0,5 (<0,5-риски неплатежеспособности). Источники финансирования предприятия (общая сумма капитала) только на 9% сформированы за счет собственных  средств.

5. Коэффициент финансового риска или кредитной зависимости = 9,71.

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних  кредиторов.

6. Коэффициент безопасной кредитной нагрузки = 6,27.

На 1 рубль вложений в активы привлечено 6,27руб. банковских кредитов при нормативе <0,7 (>0,7-зона риска).

7. Оборачиваемость ДЗ в днях = 51.

Средний срок инкассации ДЗ – 51 день. Рекомендуемое соотношение: срок инкассации ДЗ должен быть меньше срока погашения КЗ (40 дней).