Поведение лизинговых операций на примере OOO «CARCADE»

Внедрение вышеуказанных  мероприятий позволит ООО «CARCADE»:

• увеличить размер и сроки привлечения кредитов, и, тем самым, приведет к увеличению оборота лизинга;
• реализации предмета лизинга при возвратном лизинге может принести достаточно большую прибыль, так как ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга достаточно высока;
• специальное страхование позволяет компенсировать до 90% непогашенных лизинговых платежей;
• гарантии поставщика позволят ООО «CARCADE» не только компенсировать свои затраты в случае невозможности выплаты лизинговых платежей лизингополучателем, но и получить до 100% запланированной прибыли.

 

3.2 Экономическое обоснование  предложений

 

Рассмотрим более конкретно  некоторые предложенные мероприятия  по улучшению лизинговой деятельности на предприятии ООО «CARCADE»

 

3.2.1 Расширение специализации

 

ООО «CARCADE»  специализируется на заключении лизинговых договоров с определенным видом имущества – транспортными средствами.

Специализация на типе оборудования дает следующие преимущества:

• во-первых, путем разработки типовых контрактов снижаются затраты на подготовку сделок;
• во-вторых, развиваются и устанавливаются стабильные контакты с поставщиками и, как следствие, лизинговая компания может получать бонусы, скидки, или различные формы отсрочки оплаты приобретаемого оборудования.
• в-третьих, персонал лизинговой компании, работающий с одним типом оборудования, постепенно становится «экспертом» именно в этой области, и лизинговая компания может расширить спектр услуг, ею предлагаемый, например, помощь в прохождении ежегодного техосмотра автотранспорта, организации сервисного обслуживания и т.п.

Расширение специализации  и включение в ассортимент  лизинговых продуктов производственного  оборудования позволит привлечь новых  клиентов и увелить количество сделок.

Расширение специализации  необходимо потому, что оно способствует развитию компании.

К недостаткам такого предложения можно отнести то, что лизинговая компания попадает в сильную зависимость от колебаний спроса, от режима налогообложения, от требований экологических органов (органов по охране окружающей среды) и от других рисков, связанных именно с этим видом оборудования.

 

 

 

3.2.2 Предоставление гарантий поставщика

 

Минимизацию рисков через предоставление гарантий поставщика рассмотрим на примере ООО «Промсервис» с позиции лизингодателя.  Изменим условия сделки: лизинговые платежи выплачиваются в течение 24 месяцев равными суммами (табл. 3.1).

Таблица 3.1 - Описание сделки

Имущество, передаваемое в лизинг	легковой автомобиль Audi A5
Стоимость, руб.	940 795.80
Срок договора	24 месяца
24 платежа по, руб	46 774.28
Годовое удорожание, %	9.66
Общий доход ООО «CARCADE», руб.	1 122 582.72
Накладные расходы ООО  «CARCADE», руб.	14 111.94
Прибыль ООО «CARCADE», руб.	139 944.77

 

Предположим, что после 3 платежей лизингополучатель отказался от своих обязательств по лизинговому договору. Предмет лизинга был возвращен. Допустим, что заключен договор о повторной реализации. Тогда лизингодатель возвращает поставщику предмет лизинга, а поставщик реализовывает его в течение 6 недель со скидкой 20% (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Гарантия повторной реализации

Суммарный доход от повторной  реализации, руб.	752 636.64
Комиссия с ремаркетинга 20%, руб.	150 527.33
Чистый доход от повторной  реализации, руб.	602 109.31
Получены лизинговые платежи, руб.	140 322.84
Общий доход, руб.	742 432.15
Стоимость предмета лизинга, руб.	940 795.80
Комиссия с продаж, руб.	2 822.39
Накладные расходы  ООО «CARCADE» , руб.	14 111.94
Общий объем затрат, руб.	957 730.12
Потери, руб.	-215 297.97

 

 

Допустим, что заключен договор о последующем выкупе. По договору о последующем выкупе лизингодатель вычисляет уровень  своей прибыли и потерь. На основании  этих расчетов согласовывают таблицу  потерь.

Таблица 3.3 - Таблица потерь

Период	Баланс по договору (настоящая стоимость) , руб.	Согласованные потери, руб.
3 месяца	846 716.22	850 000.00
6 месяцев	745 110.27	750 000.00
9 месяцев	596 088.22	600 000.00
12 месяцев	494 753.22	500 000.00
18 месяцев	395 802.58	400 000.00
24 месяца	316 642.06	320 000.00

 

Если по истечении  трех месяцев происходит невыполнение обязательств, лизингодатель получает следующую компенсацию (табл. 3.4).

Таблица 3.4 - Гарантия по договору о последующем выкупе

Обязательства поставщика по гарантированному выкупу, руб.	850 000.00
Получены лизинговые платежи, руб.	140 322.84
Общий доход, руб.	990 322.84
Общий объем затрат, руб.	957 730.12
Прибыль, руб.	32 592.72

 

Безоговорочное (100%) поручительство поставщика гарантирует лизингодателю получение почти полной суммы запланированной прибыли. Настоящая стоимость оставшихся лизинговых платежей равна 46774.28 руб. * 18 месяцев дисконтированные на 9% годовых в течение оставшегося периода, и составляет 784423,72 руб. (табл. 3.5).

Таблица 3.5 - Поручительство поставщика

Чистый доход, руб.	784 423.72
Полученные платежи, руб.	140 322.84
Общий доход, руб.	924 746.56
Общий объем затрат, руб.	957 730.12
Прибыль (потери), руб.	-32 983.56

 

В случае гарантированного выкупа или поручительства поставщика, лизингодатель передает оборудование поставщику, как только он расплатиться по своим обязательствам. Теперь рассмотрим вышеперечисленные гарантии с позиции поставщика. Условия договора купли-продажи автомобиля Audi A5 для его последующей передачи в лизинг.

Таблица 3.6 - Условия договора купли-продажи

Планируемые прибыли:
Предмет договора	легковой автомобиль Audi A5
Стоимость предмета лизинга, руб.	940 795.80
Суммарная прибыль (25%), руб.	235 198.95

 

ООО «Промсервис» через 3 месяца отказывается от выполнения платежных обязательств. От предоставленных гарантий поставщик получит следующие финансовые результаты (табл. 3.7).

Таблица 3.7 - Финансовые результаты поставщика от предоставления гарантий

	Гарантия о повторной  реализации, руб.	Гарантия последующего выкупа, руб.	Поручительство поставщика, руб.
Первоначальная прибыль	235 198.95	235 198.95	235 198.95
Комиссия с ремаркетинга	150 527.33
Выкуп у лизингодателя		850 000.00	784 423.72
Комиссия с продаж	2 822.39	2 822.39	2 822.39
Суммарная прибыль (убыток)	388 548.67	-611 978.66	-546 402.39

 

Таким образом, с точки  зрения лизингодателя наиболее выгодна  гарантия по договору о последующем  выкупе, поскольку лизингодатель  при этом получает прибыль. Для поставщика наиболее приемлемой формой является гарантия повторной реализации, так как договор о повторной реализации приносит дополнительную прибыль. Следующая таблица 3.8 демонстрирует, как составляется пул суммарного поручительства. И лизингодатель, и поставщик стремятся включить в пул сбалансированный портфель лизинговых договоров, чтобы, с одной стороны, минимизировать риски лизингодателя, и, с другой стороны, установить предельный уровень обязательств поставщика в случае неплатежеспособности лизингополучателя.

Таблица 3.8 - Портфель контрактов поставщика лизинговой компании ООО «CARCADE»

Лизингополучатель	Объем сделки купли-продажи, руб.	Сумма поручительства (20% от суммы сделки), руб.
ООО «Промсервис»	940 795.80	188 159.16
Лизингополучатель 1 (условно)	500 000.00	100 000.00
Лизингополучатель 2 (условно)	800 000.00	160 000.00
Лизингополучатель 3 (условно)	900 000.00	180 000.00
Лизингополучатель 4 (условно)	1 000 000.00	200 000.00
Всего	4 140 795.80	828 159.16

 

Если ООО «Промсервис» не выполняет свои платежные обязательства, по условиям суммарного поручительства, лизингодатель получает настоящую стоимость невыплаченных лизинговых платежей 784423 руб. Размер пула 948159 руб. Возмещение лизингодателю 784423 руб. Баланс в пуле: 163735 руб. Таким образом, лизингодатель получил компенсацию своих потерь в связи с невыполненными платежными обязательствами лизингополучателя, которая достигает почти 100% запланированной прибыли. В то время как предельный размер обязательств поставщика не превысил 20%. Кроме того, в пуле осталось 163735 руб. для возмещения возможных дополнительных потерь лизингодателя. В данном случае договор о суммарном поручительстве выгоден как лизингодателю, так и поставщику, потому что лизингодатель получит возмещение своих убытков, а поставщик ограничил размер своей ответственности. 

 

 

3.2.3 Использование специальных  условий страхования платежей по лизинговым операциям

 

Любой договор  считается заключенным, только если согласованы его существенные условия, названные таковыми законом или  хотя бы одной из сторон. Ст.942 ГК РФ прямо называет четыре существенных условия, без согласования которых договор страхования не может считаться заключенным.

• Об имуществе или ином имущественном интересе

В данном случае нужно обратить внимание на факт, что  может страховаться только тот предмет лизинга, который уже имеется в наличии и уже существует возможность его утраты или повреждения. Следовательно, нельзя застраховать предмет лизинга до перехода к лизинговой компании риска его случайной гибели или случайной порчи. Для согласования условия относительно лизингового имущества, подлежащего страхованию, можно использовать договор лизинга либо его положения, позволяющие достаточно определенно установить и идентифицировать предмет лизинга;