Принципы организации финансов предприятия

Рисунок 1 – Принципы организации финансов

Хозяйственная самостоятельность предполагает, что  независимо от организационно-правовой формы хозяйствования организация (предприятие) самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления  вложений денежных средств в целях  извлечения прибыли. В рыночной экономике  существенно расширились права  организаций (предприятий) в области  коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного  характера. Рынок стимулирует организации (предприятия) к поиску все новых  и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих  потребительскому спросу. Однако о  полной хозяйственной самостоятельности  говорить нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятий. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами, государство определяет амортизационную и налоговую политику.

Самофинансирование  означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств  и, при необходимости, банковских и  коммерческих кредитов. Реализация этого  принципа — одно из основных условий  предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность  организации (предприятия). В развитых рыночных странах в компаниях  с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств  превышает 70%. К основным собственным  источникам финансирования предприятий  в Российской Федерации относятся  прибыль и амортизационные отчисления. Но общий объем собственных денежных средств не достаточен для осуществления  серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все организации (предприятия) способны полностью реализовать  этот принцип. Организации (предприятия) ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным  причинам не могут обеспечить ее достаточную  рентабельность. К ним относятся  отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального  хозяйства, сельского хозяйства, оборонной  промышленности. Такие организации (предприятия) получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

Материальная  ответственность означает наличие  определенной системы ответственности  за ведение и результаты хозяйственной  деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных  организаций (предприятий), их руководителей  и работников. В соответствии с  российским законодательством организации (предприятия), нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие  несвоевременный возврат краткосрочных  и долгосрочных ссуд, несвоевременное  погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к организации (предприятию) может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам организации (предприятия) применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Заинтересованность  в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской  деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах  хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самой организации и государству  в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда  за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих  выплат, а также выплаты работникам акционерного общества процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия этот принцип  может быть реализован проведением  государством оптимальной налоговой  политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении  чистой прибыли на фонд потребления  и фонд накопления. Интересы государства  обеспечиваются рентабельной деятельностью  организации (предприятий), полнотой и  своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения  предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний  рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике  последствия риска ложатся непосредственно  на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные  программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут происходить прямые просчеты в разработке производственной программы.

Финансовые  резервы могут формироваться  предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

Вместе  с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно  хранить в ликвидной форме, чтобы  они приносили доход и при  необходимости могли быть легко  превращены в наличный капитал.

В основе осуществления контроля за финансово-хозяйственной  деятельностью организации (предприятия) лежит контрольная функция финансов. Контроль за финансово-хозяйственной  деятельностью организации (предприятия) прежде всего осуществляется финансовой службой организации (предприятия), которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование  финансовых ресурсов, выполнение основных финансовых показателей. Контроль за деятельностью  организаций (предприятий) осуществляют кредитные организации в процессе выдачи и погашения ссуд. Налоговые  органы проверяют своевременность  и полноту уплаты налогов и  других обязательных платежей.

Ведомственный контроль по проверке финансово-хозяйственной  деятельности осуществляют контрольно-ревизионные  отделы министерств и ведомств в  подведомственных им организациях (на предприятиях). Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские  фирмы. Основная цель аудиторского контроля — проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности. Результаты такой проверки чрезвычайно важны  для потенциальных инвесторов.

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО  МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ

2.1 Финансовый механизм организации (предприятия)

Управление  финансами организации (предприятия) осуществляется с помощью финансового  механизма. Финансовый механизм является частью хозяйственного механизма и  представляет собой совокупность форм и методов управления финансами  организации (предприятия) в целях  достижения максимальной прибыли. Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.

Система управления финансами предприятия  включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение  управления финансами.

К финансовым методам, используемым в управлении финансами, относятся: финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовое планирование, финансовый контроль, система расчетов, система  финансовых санкций, кредитные операции (трастовые, залоговые, лизинг и т.д.), налоги, страхование и др. С помощью  применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие  финансовых отношений на хозяйственные  процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности  их использования на основе анализа  финансовых показателей.

В соответствии с международным стандартом бухгалтерского учета 32 «Финансовые инструменты: раскрытие  и представление» под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив  для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого предприятия. Иными словами, это любой документ, являющийся свидетельством долга, при  продаже которого продавец обеспечивается финансированием. С помощью финансовых инструментов осуществляются любые операции на финансовом рынке. Без их применения невозможно привлечь дополнительный капитал, осуществить финансовые инвестиции, расчеты с контрагентами и т.п. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным финансовым инструментам относятся: дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя. К вторичным, или производным, финансовым инструментам относятся такие, как финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Финансовый  актив может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение  денежных средств или другого  финансового актива от другой организации, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другой организацией (предприятием), инструмент капитального характера  другой организации (предприятия).

Финансовое  обязательство - это любое обязательство, которое является контрактным:

- передать  денежные средства или иной  финансовый актив другой организации;

- обменяться  финансовыми инструментами с  другой организацией (предприятием) на потенциально неблагоприятных  условиях (вынужденная продажа дебиторской  задолженности).

Операции  с финансовыми инструментами  всегда сопровождаются финансовыми  рисками. Информационное обеспечение  позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности  финансовых инструментов.

Существуют  следующие виды финансовых рисков.

1. Ценовой  риск включает в себя не  только потенциальные убытки, но  и потенциальную прибыль. Ценовой  риск подразделяют на:

- валютный - риск того, что стоимость финансового  инструмента изменится в результате  изменения обменного курса иностранной  валюты;

- процентный - риск того, что стоимость финансового  инструмента изменится в результате  изменения рыночной процентной  ставки;

- рыночный - риск того, что стоимость финансового  инструмента изменится в результате  изменения рыночных цен независимо  от того, какими факторами вызваны  эти изменения.

2. Кредитный  риск - это риск того, что один  из контрагентов, участвующих в  финансовом инструменте, не сможет  ликвидировать обязательство и  вызовет убытки у второй стороны.

3. Риск  ликвидности, или риск финансирования, - это риск того, что предприятие  может встретиться с трудностями  при мобилизации средств для  погашения своих обязательств  по финансовому инструменту к  определенному сроку. Он может  возникнуть из-за неспособности  быстро продать финансовый актив  по стоимости, близкой к его  справедливой стоимости.

Рыночная  стоимость - это сумма, которую можно  получить от продажи или необходимо заплатить при приобретении финансового  инструмента на активном рынке. Справедливая стоимость - это сумма, на которую  может быть обменен актив или  за которую может быть погашено обязательство  при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при  сопоставимых условиях.

4. Риск  денежного потока - риск того, что  величина будущих денежных потоков,  связанная с денежным финансовым  инструментом, будет колебаться. В  случае долгового инструмента  с плавающей процентной ставкой  такие колебания могут привести  к изменению фактической процентной  ставки по финансовому инструменту,  обычно с изменением его справедливой  стоимости.

Управление  финансами, разработка финансовой политики организации (предприятия) невозможны без соответствующего правового  обеспечения. В его основе лежит  действующее законодательство, законодательные  и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения предприятий с бюджетной системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.

Управление  финансами организации (предприятия) невозможно и без информационного  обеспечения - информации, необходимой  для управления экономическими процессами и содержащейся в базе данных информационных систем. В свою очередь информационные системы включают в себя системы  хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информации с  использованием компьютерной и другой техники. Информационная база, необходимая  для управления финансами организации, достаточно обширна и включает в  себя сведения финансового характера.

В зависимости  от организационно-правовой формы хозяйствования, отраслевой принадлежности могут быть определенные различия в системе  финансовых показателей, формирующих  информационную базу.