Проблемы управления банковской системой Кипра

28 марта открылся третий раунд кипрского кризиса: банковская система Кипра возобновила остановленную 15 марта работу, но с существенными ограничениями. Как транзитно-расчетный центр Кипр работает в прежнем режиме. Проблема лишь с зависшими платежами вне двух крупнейших банков, Bank of Cyprus и Cyprus Popular Bank: ЦБ и Минфин Кипра объявили, что готовы выпускать с острова деньги свыше €200 тыс. на переговорной основе, и эти переговоры идут абсолютно непрозрачно, «на индивидуальной основе».

1 апреля. Крупные вкладчики самых больших банков Кипра потеряют около 60 процентов сбережений, превышающих 100.000 евро, подтвердил центробанк страны.

Первоначальные предположения  о том, что крупные вкладчики Bank of Cyprus лишатся 30—40 процентов депозитов, встревожили инвесторов европейских  банков на прошлой неделе.

Но официальный указ, опубликованный субботу, подтвердил сообщение Рейтер, вышедшее днем ранее, о том, что банк предоставит вкладчикам акции на сумму 37,5 процента от вкладов, превышающих 100.000 евро. Оставшаяся часть таких вкладов, возможно, никогда не будет выплачена.

Жесткие изъятия знаменуют конец Кипра как центра офшорного финансирования и угрожают углублением экономического спада и ростом безработицы на острове.

Рынки опасаются распространения  кипрской практики на другие проблемные страны, такие как Греция, Италия и Испания.

Комиссия Верховного суда Кипра расследует причины финансовых неудач кипрских банков. Иммунитета не будет даже у президента Никоса Анастасиадиса. По заказу Центробанка ряд сделок уже проанализирован частными аудиторами: регулятор интересовала в том числе покупка российского «Юниаструм банка». Но некоторые сведения оказались уничтоженными. Расследование спецкомиссии будет проходить на фоне масштабного сокращения госрасходов: пенсионерам урежут выплаты, а чиновникам — траты на командировки.

Специальная комиссия Верховного суда Кипра в четверг начала расследование причин, которые привели к ликвидации банка Laiki и проблемам в банковском секторе страны в целом. Президент Никос Анастасиадис назначил в комиссию отставных судей Георгиуса Пикиса, Панайотиса Каллиса и Яннакиса Константидеса.

Судьям делегированы специальные полномочия. Цель —  установить причины, по которым Кипр был поставлен на колени, сказал глава государства.

Президент Анастасиадис лишил себя иммунитета по этому делу, поэтому претензии могут быть предъявлены и ему. На этой неделе коммунистическая газета «Харавги» написала, что за несколько дней до переговоров с еврогруппой деньги из Laiki вывела компания, аффилированная с родственниками главы государства.

Специальная комиссия должна также будет расследовать покупку кипрскими банками греческих долговых облигаций. По утверждению чиновников, когда крупнейшие зарубежные банки избавлялись от греческих облигаций, кипрские их покупали. Как результат — в ходе реструктуризации греческого долга в 2011 году банки Кипра потеряли 4,5 млрд евро.

Кипр обязался до 2018 года ежегодно сокращать госрасходы на 10% ВВП, который в 2012 году составил 17 млрд евро. В частности, банки смогут по ускоренной процедуре обращать во взыскание недвижимость по ипотечным кредитам, пишет The Wall Street Journal. Количество чиновников к 2018 году должно сократиться на 4,5 тыс. человек. Для примерно 170 тыс. жителей Кипра будет введен ежемесячный сбор с зарплат в размере 1,5%, который пойдет на финансирование их медицинского страхования.

Пенсионерам будут урезаны пасхальные выплаты. Чиновники будут ограничены в командировках первым классом.

В ближайшие пять лет  Кипр проведет распродажу государственных  активов, это должно дать стране 1,4 млрд евро. Ожидается также повышение налогов: ставка корпоративного налога повысится с 10% до 12,5%, а налог на инвестиционный доход — с 15% до 30%.

Эти условия еще должны быть одобрены еврогруппой, но президент  Кипра уже заявил, что свои обещания страна выполнит.

9 апреля Центробанк Кипра утвердил окончательный вариант реструктуризации Bank of Cyprus. По меньшей мере до сентября в этом банке будут заморожены 60% вкладов сверх 100 тыс. евро: всего на 4,9 млрд евро. Частично деньги пойдут на рекапитализацию банка, на эти же цели будут пущены средства, списанные с депозитов в Laiki. Кипр выполнил условие кредиторов по сокращению банковского сектора, предстоит реализовать еще одно — о сокращении госрасходов. Финансовые проблемы не заставили Кипр дистанцироваться от общеевропейских обязательств: страна претендует на статус гаранта по облигациям фонда стабильности еврозоны.

Вкладчики могут забыть о своих деньгах по меньшей  мере до сентября. К этому сроку  ЦБ планирует завершить реструктуризацию банка.

Для выполнения апрельских обязательств нужно еще по меньшей  мере 75 млн евро. Эти деньги можно изыскать только после принятия закона о сокращении госрасходов — таким было условие кредиторов.

Никосия обещала урезать  траты на здравоохранение, госслужащих  и пенсионеров, а также провести распродажу активов на 1,4 млрд евро.

 

Заключение

С 12 апреля кипрский кризис как системную проблему можно  считать завершившейся. Опубликован  так называемый седьмой декрет Минфина  Кипра, устанавливающий на следующие  семь дней новый режим работы банковской системы страны. Банковские переводы в пределах Кипра на сумму от €20 тыс. до €300 тыс. проводятся в «полуавтоматическом режиме» — менеджмент банка имеет возможность заблокировать контракт, на операцию свыше €300 тыс. по-прежнему требуется разрешение ЦБ и Минфина Кипра. Теоретически схожий режим предполагался и предыдущим, шестым декретом от 11 апреля, но очередное послабление было отложено на сутки.

Теория на Кипре, как  всегда, оптимистичнее практики: опрошенные «Ъ» предприниматели, имеющие проблемы с деньгами в расчетной системе  на Кипре, утверждают, что платежи свыше €100 тыс. за последние дни за пределы страны де-факто невозможны. Полностью заблокированы все операции с банком Laiki/PBC — по словам источников «Ъ», там заморожены даже «застрахованные депозиты» до €100 тыс., которые теоретически уже должны быть переведены в Bank of Cyprus (BoC) и разморожены. Сам BoC работает, по отзывам, в режиме, аналогичном всем другим банкам и филиалам банков на острове: возможны платежи внутри страны, платежи за ее пределы свыше €100 тыс. нереальны. Ситуация с депозитами вне BoC и Laiki стала чуть проще: Минфин Кипра с 12 апреля разрешает по истечении срока (досрочное исполнение и закрытие счета за стандартные семь дней запрещены) размораживание 20% суммы депозита (ранее было 10%), остальное принудительно направляется на новый депозит в том же банке минимум на месяц. Ситуация с депозитами в BoC и Laiki не изменилась и останется той же, что неделю назад, в течение ближайших трех месяцев. Клиенты Laiki до этого времени, видимо, не получат вообще ничего, клиенты BoC — лишь возможность перевести за пределы страны не более 40% от суммы на счете не быстрее чем в конце мая — и явно не больше нескольких миллионов евро.

Ситуация на Кипре  сама по себе далека от стабильности —  например, два члена наблюдательного  совета ЦБ Кипра, Харрис Ахниотис и Андреас Мацис, подали в отставку, заявив, что совет «декоративен» и его указаний никто не слушает. Впрочем, уже сейчас очевидно, что схема «спасения» Кипра устоялась и далее не будет меняться. При этом уже на завершившейся неделе стала очевидна полная и абсолютная бессмысленность предложенной схемы «спасения» Кипра евротройкой из ЕС, ЕЦБ и Международного валютного фонда. Последние неофициальные оценки средств, необходимых для рекапитализации банковской системы Кипра и приведения к норме ситуации с госдолгом, выросли с €17 млрд до €23 млрд. €10 млрд заплатит по соглашению «тройка», требовавшая от Кипра равномерной «стрижки» всех депозитов на острове на сумму €5,8 млрд. Кипр отказался, пойдя на банкротство Laiki и полубанкротство BoC,— и уже через три недели потребности в деньгах выросли на те же €6 млрд, которые по-прежнему взять неоткуда, но теперь их нельзя взять и в банковской системе.

Тем временем появилась  информация о первых необратимо пострадавших на Кипре российских компаниях —  в примечаниях к публикуемым годовым отчетам компании должны отражать изменения, предположительно оказывающие влияние на ситуацию в холдингах, в течение первого квартала 2013 года. «Совкомфлот» заявил о том, что на счетах в Laiki на 25 марта хранилось $25,8 млн, велика вероятность их потери. Компания заявила о «неконституционности» замораживания денег в банке — впрочем, в случае с Laiki речь де-факто идет о реально случившемся банкротстве банка, а не о частичной конфискации денег под угрозой банкротства, как в случае с депозитами BoC. Еще один пострадавший и признавшийся в этом — АвтоВАЗ: у группы заморожено на Кипре 641 млн руб. (около €20 млн), компания предполагает, что часть средств может быть потеряна (речь идет о деньгах в Laiki и BoC). «Ъ» также имеет неподтвержденное сообщение о том, что в BoC были заморожены значительные (десятки миллионов долларов) средства «Итеры» и ее акционеров. Официально компания не комментирует ситуацию, неофициально в НГК «Итера» подтвердили «краткосрочные» проблемы с платежами в размере примерно $10 млн, но, по их словам, ситуация уже разрешилась (подтвердить или опровергнуть информацию о средствах ее акционеров, а не самой компании «Ъ» не удалось).

Указанные суммы выглядят довольно типичными для рядовых  операций российских холдингов на Кипре — скорее всего, до конца апреля 2012 года еще несколько компаний признают и раскроют аналогичные потери на Кипре и десятки — идентифицируют без раскрытия данных, то есть оценки «рабочих» потерь российских компаний на Кипре €1,5—2 млрд найдут свое подтверждение. По-прежнему неизвестной остается ситуация с «некорпоративными», не имеющими отношения к рабочим расчетам холдингов через Кипр крупными депозитами российских по происхождению структур и лиц на острове — они, видимо, сравнимы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1) http://www.conclav.ru/offshore/dict/offshore-company.html

2) http://www.banki-delo.ru

3) http://www.banki.ru/news/bankpress/?id=3906384

4) http://ria.ru/theme/crisis_Cyprus/