Пути снижения себестоимости оказания транспортных услуг ООО «СпецТехТранс»

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

В связи с этим важными  показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются /5/:

• коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
• коэффициент финансовой зависимости (доля заёмного капитала в общей валюте баланса);
• плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Чем выше уровень первого  показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовая структура предприятия.

Показатели по ООО «СпецТехТранс» представлены в табл. 1. Данная информация была взята из бухгалтерского баланса предприятия (см. прил.2)

Таблица 1

Структура пассивов (обязательств) ООО «СпецТехТранс»

Показатель	01.01.07.	01.01.08.
Собственный капитал (тыс.руб.)	13182	16329
Заемный капитал (тыс.руб.) В том числе: Долгосрочный (тыс.руб.) Краткосрочный (тыс.руб.)	114785   951 113834	127671   1333 126388
Валюта баланса (тыс.руб.)	127967	144050
Удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса (коэффициент  финансовой автономности предприятия),%	10,30	11,34
Удельный вес заемного капитала (коэффициент финансовой зависимости),% В том числе: долгосрочного краткосрочного	89,70   0,70 89,00	88,66   0,93 87,73
Коэффициент финансового риска (плечо  финансового рычага)	8,71	7,82

 

В ООО «СпецТехТранс» доля собственного капитала имеет тенденцию к росту. За 2007 год она выросла на 1,04 % и составила 11,34%. Огромную долю в структуре баланса занимают заемные средства. Это можно объяснить тем что значительную долю основных средств ООО «СпецТехТранс» арендует (114785 тыс. руб. на 1.01.2007 г и 126388 тыс. руб. на 1.01.2008 г).  Плечо финансового рычага снизилось на 10,22%. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов понизилась, хотя и остается значительной.

Размещение средств  предприятия также имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое: устойчивость предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние субъекта хозяйствования. Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Причем если в долгосрочном периоде соблюдение соответствующих пропорций между внеоборотными и текущими активами является позитивной тенденцией для подобного фондоемкого производства, то в краткосрочной перспективе свидетельствует о крайне низком уровне деловой активности предприятия /6/.

Анализ структуры активов  ООО «СпецТехТранс» за 2007 год представлена в табл. 2.

 

Таблица 2

Анализ структуры активов предприятия

Показатель	01.01.07.	01.01.08.	Изменение за  год
Общая сумма активов, тыс. руб.	127967	144050	16083
в том числе:
основной капитал	19439	18598	-841
оборотный капитал	108528	125452	16924
Удельный вес в общей сумме, %
основного капитала	15,19	12,91	-2,28
оборотного капитала	84,81	87,09	2,28
Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала, руб.	5,58	6,75	1,17

 

Данные табл. 2 позволяют сделать вывод, что за отчетный год произошли значительные изменения в размещении капитала: снизилась доля основного капитала на 2,28%, тогда как объем его в целом также уменьшился. Доля оборотного капитала соответственно увеличилась на 2,28%. Если в начале периода на рубль основного капитала приходилось 5,58 руб. оборотного, то на конец периода 6,75 руб., что указывает на ускорение оборачиваемости и, возможно, более эффективному его использованию.

1.2.3.Анализ платежеспособности  предприятия на основе показателей ликвидности баланса

 

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Оценка платежеспособности внешними инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется время для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности /7/.

Понятия платежеспособности и ликвидности, очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

На рис.3 показана схема, отражающая взаимосвязь между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий без первого и второго. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность /8/.

 

Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия
	Ликвидность предприятия
			Ликвидность баланса
	Имидж предприятия, его инвестиционная привлекательность			Качество управления активами

 

Рис.3

 

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу с краткосрочными обязательствами по пассиву.

Активы предприятия  сгруппированы по степени убывающей  ликвидности (табл. 3)

 

Таблица 3

Группировка текущих  активов по степени ликвидности

Текущие активы	01.01.07.	01.01.08.
1	2	3
Денежные средства стр.260	5674	5951
Краткосрочные финансовые вложения стр.250	0	0
Итого по первой группе стр.(250+260)	5674	5951
Готовая продукция, стр.214	0	0
Товары отгруженные стр.215	0	0
Дебиторская задолженность (менее 12 мес.) стр.240	76690	93784
Итого по второй группе стр.(214+215+240)	76690	93784
Дебиторская задолженность (более 12 мес.) стр.230	1110	46
Производственные запасы, стр.(211+220)	16808	16775
Затраты в незавершенном производстве стр.213	0	0
Расходы будущих периодов стр.216	8246	8896
Таблица 3 (продолжение)
1	2	3
Итого по третьей группе стр.(230+211+220+213+216)	26164	25 717
Нематериальные активы стр.110	0	0
Основные средства стр.120	16552	15187
Незавершенное строительство стр.130	0	0
Долгосрочные финансовые вложения стр.140	0	0
Прочие внеоборотные активы стр.150	115	632
Итого по четвертой группе стр.(110+120+130+140+150)	16667	15819

 

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные 
активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся  быстро реализуемые активы; готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов.

Значительно больший  срок понадобится для превращения  производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3).

Четвертая группа (А4) –  это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы  предприятия  группируются по степени срочности их               погашения (табл.4).

 

Таблица 4

Группировка текущих  пассивов по степени срочности  погашения

Текущие пассивы	01.01.07.	01.01.08.
1	2	3
Кредиторская задолженность  стр.620	103228	115388
Прочие краткосрочные обязательства  стр.660	0	0
Итого по первой группе стр.(620+660)	103228	115388
Краткосрочные займы и кредиты  стр.610	0	0
Итого по второй группе стр.610	0	0
Долгосрочные займы и кредиты  стр.510	0	0
Прочие долгосрочные обязательства  стр.520	0	0
Отложенные налоговые обязательства  стр.515	951	1333
Итого по третьей группе стр.(510+515+520)	951	1333
ИТОГО по разделу III стр.490	13182	16329
Таблица 4 (продолжение)
1	2	3
Доходы будущих периодов стр.640	0	0
Резервы предстоящих расходов стр.650	10606	10999
Итого по четвертой группе стр.(490+640+650)	23788	27328