Разработка проекта по внедрению на Уфимскую ТЭЦ-2 ООО «БГК» турбины типа ПТ-80-130 для теплоснабжения нового района «Заречье» г. Уфы

 

Таким образом, комплексная оценка финансовой устойчивости, в качестве которой выступает трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации ФС, определяется на основе поликритериального подхода с использованием системы трех абсолютных показателей финансовой устойчивости ОС1, ОС2 ОС3.

Для анализа относительных показателей финансовой устойчивости необходимо использовать следующую аналитическую таблицу:

Таблица 7- Относительные показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчета	2008 г.	2009г.	2010г.	Темп роста, % 09/08	Темп роста, % 10/09	Контр.е значение
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент автономии	Ка=СК/ ВБ	0,26	0,27	0,38	80,76	140,74	≥0,5
2. Коэффициент финансовой зависимости	Кфз=ЗК/ ВБ	0,13	0,73	0,62	561,53	84,93	≤0,5
3. Коэффициент финансовой устойчивости	Кфу=(СК+ДП)/ВБ	0,39	0,27	0,39	69,23	144,44	≥0,7
4. Коэффициент финансового риска	Кфр=ЗК/СК	2,82	2,75	1,65	97,51	60	≤0,5
5. Коэффициент инвестирования	Ки=СК/ВА	1,5	1,44	3,12	96	216,67	>1
6. Коэффициент маневренности	Км=ЧОК/СК	0,62	0,72	1,03	116,12	143,06	≥0,5
7. Коэффициент мобильности	Кмоб=ЧОК/ОА	0,19	0,24	0,44	126,31	183,33	≥0,1
8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	Коз=СК/З	1,2	1	2	83,33	163,89	≥1

 

 

Рисунок 3 - Динамика показателей финансовой устойчивости

 

Коэффициент автономии ниже минимальное значение, т.е. предприятие не  обеспеченно оборотными активами. Данный показатель имеет  положительную динамику, при дальнейшем росте динамики предприятие переступит допустимое минимальное значение коэффициента автономии.

Коэффициент маневренности вырос  с 0,62 до 1,03, что  благоприятно для предприятия, так как данный показатель превышает минимальное значение.

Для определения ликвидности необходимо сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие финансово устойчивым при соблюдении балансовых пропорций:

;  ;  ;  ,

где Аi – сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке ее убывания статьи актива баланса;

Пi – объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.

Анализируемые группы и их краткую характеристику представлены в таблице 8.

Сравнение выделенных групп проведем в таблице 9.

Таблица 8 - Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Шифр	Наименование	Содержание	Алгоритм расчета	2008 г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6	7
А1	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства и КФВ	260+250	99	8 280	19 885
А2	Быстро реализуемые активы	ДЗ и прочие  активы	230+240+270+215	754802	796 135	1 430 875
А3	Медленно реализуемые активы	Запасы и затраты	140+210+220-215-216	266826	244 330	332 259
А4	Трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	190-140	206388	229 958	237 804
	ИТОГО			1228115	1 278 703	2 020 823
П1	Самые срочные пассивы	Кредиторская задолженность	620	487688	586 171	754 749
П2	Краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	610+660	254120	215 713	242 944
П3	Долгосрочные  пассивы	Долгосрочные кредиты и займы	590	164936	141 271	265 502
П4	Постоянные пассивы	Капитал и резервы	490+630+640+650-216	321371	343 177	764 857
	ИТОГО			1228115	1 286 332	2 028 052

 

Таблица 9 - Балансовые пропорции

Группы статей баланса	Покрытие (Актив А)			Обязательства (Пассив П)			Излишек				Недостаток
	2008	2009г.	2010г.	2008 г.	2009г.	2010г.		2008 г.	2009г.	2010г.	2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6	7		8	9	10	11	12	13
1	99	8 280	19 885	487688	586 171	754 749		х	х	х	-487589	-577 891	-734 864
2	754802	796 135	1 430 875	254120	215 713	242 944		500682	580 422	1 187 931	х	х	х
3	266826	244 330	332 259	164936	141 271	265 502		101890	103 059	190 988	х	х	х
4	206388	229 958	237 804	321371	343 177	764 857			х	х	-114983	-113 219	-527 053
ИТОГО	1228115	1 278 703	2 020 823	1228115	1 286 332	2 028 052

 

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Вывод: Как показывают данные таблицы 2.9 баланс Уфимская ТЭЦ2 не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку не соблюдается одно неравенство из четырех, согласно которому баланс считается ликвидным. 

 Для оценки платежеспособности  рассчитаем следующие показатели:

-коэффициент текущей (общей) ликвидности или коэффициент покрытия;

-коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки»;

-коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности отражает, достаточно ли  у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения краткосрочных обязательств в течение  предстоящего года.

К тек. ликв. = ,                                                   (1)

где ТА - текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности или «критической оценки» определяется как отношение ликвидной части оборотных средств к текущим обязательствам.

Кбыстр. ликв.= ,                                                      (2)

где  ЛА - ликвидные активы;

Отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам называется коэффициент абсолютной ликвидности.  Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

К абсол. ликв.= ,                                          (3)

где  ДС+КФВ - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Таблица 10 - Показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Обознач.	2008 г.	2009г.	2010г.	Темп роста,%	Контрольное значение
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент текущей ликвидности	Ктл	1,65	1,31	1,79	136,64	от 1 до 2
2. Коэффициент быстрой  ликвидности	Кбл	1,3	1	1,45	145	от 0,4 до 0,8
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	0,0001	0,01	0,02	200	от 0,1 до 0,2

 

Коэффициент текущей ликвидности  в исследуемый период  находится в допустимом диапазоне от 1-2. Т.е. текущих активов предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств на 165 % в 2008 году, 131 % в 2009 году и на 179 % в 2010 году.

Коэффициент абсолютной ликвидности намного меньше допустимого диапозона, т.е. денежных средств, хватит лишь на 0,01 % в 2008 году, 1% в 2009 г. и 2% в 2010г. немедленное погашение.

Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Таблица 11 - Анализ состава и динамики прибыли

Наименование показателя	2008	2009		2010			Отклонение 09/08	Отклонение 10/09
1	2	3		4			5	6
Выручка, тыс. руб.	2285423	1 933 939		2 250 190			-351484	316 251
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	-2108642	-1 756 719		-2 068 731			-3865358	-312 012
Валовая прибыль, тыс. руб	176721	177 220		181 459			499	4 239
Коммерческие расходы, тыс. руб	-519	-16 568		-476			-16049	16 092
Управленческие расходы, тыс. руб.	-112 349	-113 175		-128 305			-826	-15 130
Прибыль от продаж, тыс. руб	63 913	47 477		52 678			-16436	5 201
Проценты к уплате, тыс. руб	-36457	-28 491		-35 249			8056	-6 758
Прочие операционные доходы, тыс. руб.	39 452	59 649		12 954			17197	-46 695
Прочие операционные расходы, тыс. руб	-10 261		-13 690		-13 276	-3429			414
Прибыль  до налогообложения, тыс. руб	56 647		64 945		17 107	8298			-47 838
Отложенные налоговые обязательства, тыс. руб	-34		-3 971		3 246	-3937			7 217
Текущий налог на прибыль, тыс. руб	-13595		-12 798		-9 166	797			3 632
Чистая прибыль, тыс. руб.	43017		47 786		11 002	4769			-36 784