Расчет экономической эффективности инвестиционных проектов в НГДУ

Содержание

 

 

 

Введение

 

Совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли называется инвестициями.

Инвестиционная деятельность в той или иной степени присуща любому предприятию. Она представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обуславливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Управление инвестиционными  процессами, связанными с вложениями денежных средств в долгосрочные материальные и финансовые активы, представляет собой наиболее важный и сложный раздел финансового менеджмента. Принимаемые в этой области решения рассчитаны на длительные периоды времени и, как правило:

- являются частью стратегии  развития фирмы в перспективе;

- влекут за собой  значительные оттоки средств;

- с определенного момента времени могут стать необратимыми;

- опираются на прогнозные  оценки будущих затрат и доходов.

Поэтому, значение экономического анализа  для планирования и осуществления  инвестиционной деятельности трудно переоценить. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

Для того чтобы сделать  правильный анализ эффективности намечаемых капиталовложений, необходимо учесть множество факторов, и это наиболее важная вещь, которую должен делать финансовый менеджер. Степень ответственности за принятие инвестиционного проекта в рамках того или иного направления различна. Нередко решения должны приниматься в условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых проектов. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких проектов, основываясь на каких-то критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то один проект будет предпочтительнее других по всем критериям, как правило, значительно меньше единицы.

Принятие решений инвестиционного  характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных  и неформализованных методов. Степень их сочетания определяется разными обстоятельствами, в том числе и тем из них, насколько менеджер знаком с имеющимся аппаратом, применимым в том или ином конкретном случае. В отечественной и зарубежной практике известен целый ряд формализованных методов, расчеты, с помощью которых могут служить основой для принятия решений в области инвестиционной политики. Какого-то универсального метода, пригодного для всех случаев жизни, не существует. Вероятно, управление все же в большей степени является искусством, чем наукой. Тем не менее, имея некоторые оценки, полученные формализованными методами, пусть даже в известной степени условные, легче принимать окончательные решения.

Главным направлением предварительного анализа является определение показателей возможной экономической эффективности инвестиций, т.е. отдачи от капитальных  вложений, которые предусмотрены по проекту. Как правило, в расчетах принимается во внимание временной аспект стоимости денег.

Весьма часто предприятие  сталкивается с ситуацией, когда имеется ряд альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов. Естественно, возникает необходимость в сравнении этих проектов и выборе наиболее привлекательных из них по каким-либо критериям.

В нефтегазодобывающем  предприятии, таком как ОАО «Татнефть» и его НГДУ, инвестиционная программа очень обширна, поэтому именно на таких предприятиях особенно актуальна проблема анализа экономической эффективности инвестиционных проектов, так как именно такой анализ позволит исключить неэффективные и направить силы на наиболее эффективные во всех отношениях проекты.

Предмет исследования –  инвестиционная программ и инвестиционный портфель предприятия.

Объект исследования - НГДУ «Ямашнефть» ОАО «Татнефть».

Цель данной работы –  собрать, изучить и систематизировать информацию по анализу экономической эффективности инвестиционных проектов, а также провести такой анализ на материалах конкретного нефтегазодобывающего предприятия.

Основными задачами курсовой работы в соответствии с заданной целью являются:

- дать характеристику производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

- провести расчет экономической эффективности инвестиционных проектов в НГДУ;

- выполнить анализ факторов риска и неопределенности, влияющих на эффективность инвестиционных проектов в нефтегазодобыче.

Теоретическая и методологическая основа. В работе использовались системный и проектный анализ, элементы стратегического менеджмента, экономической статистики.

Основные методы исследования: системный, экономико-математический, балансовый, экспертный, абстрактно-логический. Также использовались методы статистического  анализа, методы построения аналитических  таблиц и моделирования изучаемых  процессов.

Информационнойбазойисследованияявляются справочная литература, годовые отчеты предприятия, бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия, собственные исследования автора, ресурсы сети Internet, материалы научно-практических конференций и другие специализированные источники.

Практическая  значимость. Выполненное исследованиепозволяет выявить положительные и отрицательные стороны инвестиционной программы НГДУ «Ямашнефть» ОАО «Татнефть», оценить экономическую эффективность одного из инвестиционных проектов и показать степень его влияния на технико-экономические показатели НГДУ.

Структура и объем работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.  

 

 

 

 

1. Характеристика производственно-хозяйственной  деятельностипредприятия

1.1. Краткая характеристика производственной деятельностипредприятия

 

НГДУ «Ямашнефть» образовано в 1969 году как экспериментальное  предприятие для проведения опытно-промышленных работ по разработке мелких месторождений  на территории Республики Татарстан  с трудноизвлекаемыми запасами тяжелых  и высоковязких нефтей.

Основной задачей предприятия  была наработка опыта, техники и  технологий в ходе организации добычи нефти и формирование принципов  разработки мелких месторождений. Сегодня  НГДУ «Ямашнефть» - одно из ведущих  и стабильно развивающихся структурных подразделений акционерного общества «Татнефть», опыт которого с успехом используется другими нефтяными предприятиями.

Основная цель деятельности НГДУ «Ямашнефть» - получение прибыли.

Основными видами деятельности НГДУ «Ямашнефть» являются:

• разработка нефтегазовых и битумных месторождений;
• добыча нефти, газа, битумов, пресных и минеральных вод, других полезных ископаемых, их транспортировка различными видами транспорта, в отдельных случаях переработка и реализация;
• проведение научно-исследовательских и проектно-изыскательских работ;
• производство топографо-геофизических и картографических работ, геоэкологических исследований, осуществление природоохранных мероприятий;
• осуществление капитального ремонта скважин;
• геофизическое и гидродинамическое исследование скважин;
• дефектоскопия;
• проектирование, строительство, ремонт и эксплуатация различных объектов, производств и установок;
• осуществление горных работ по разработке месторождений нерудных материалов, маркшейдерского дела, инженерно-геодезических и инженерно-геологичесих изысканий;
• монтаж, ремонт и эксплуатация электротехнического оборудования, в том числе взрывозащищенного;
• проектирование, строительство, эксплуатация и обслуживание магистральных, промысловых и местных трубопроводов, а также установление их охранных и иных специальных зон;
• эксплуатация насосно-компрессорного оборудования;
• монтаж, ремонт и эксплуатация средств автоматики и КИП, измерительных приборов, средств связи, информационно-вычислительной техники, оборудования систем пожаротушения, обнаружения и тушения пожаров, охранной сигнализации;
• поиск, разведка нефтегазовых и битумных месторождений, подземных вод, организация строительства скважин всех назначений, в том числе на воду;
• эксплуатация объектов нефтепереработки;
• проведение технической экспертизы безопасности промышленного производства: объектов, оборудования и работ в нефтяной и газовой промышленности, объектов котлонадзора, подъемных сооружений, газопроводов и технологических трубопроводов;
• разработки и внедрение новой технологии, выполнение опытно-промышленных работ и многое другое.

Последние достижения в  плане основной деятельности НГДУ «Ямашнефть»  в составе ОАО «Татнефть» представлены в Приложении 1.

В промышленной разработке НГДУ "Ямашнефть" находятся 9 месторождений. Месторождения разрабатываются с применением системы ППД. Закачка воды ведется в карбонатные коллектора среднего карбона – верейский горизонт, башкирский ярус; в терригенные (тульско-бобриковскийгоризонт) и карбонатные коллектора (турнейский ярус) нижнего карбона.

По начальным извлекаемым запасам (НИЗ) наиболее крупными месторождениями являются: Архангельское – 25,5%, Шегурчинское – 17,7%, Ямашинское – 14,9%, Ерсубайкинское – 12,3% Березовское – 11%, (Приложение 2).

Текущий коэффициент  извлечения нефти (КИН) по НГДУ:

- составляет 0,126 (проектный – 0,269), с учетом высоковязких нефтей –0,106 (проектный – 0,282);

- по терригенным коллекторам – 0,271 (проектный – 0,393), с учетом высоковязких нефтей – 0,170 (проектный 0,378);

- по карбонатным – 0,060 (проектный – 0,212) (Приложение 3).

Темп отбора от НИЗ  по НГДУ составил за 2010 год 1,58%, с учетом высоковязкихнефтей – 1,27%; по терригенным  коллекторам 1,98%, с учетом высоковязких нефтей –1,29%; по карбонатным – 1,25%.

Более 1,58 % темп отбора от НИЗ составил на месторождениях:

- Ерсубайкинском - 2,64 %, с учетом высоковязкихнефтей – 2,6%;

- Красногорском - 1,9 %, с учетом высоковязкихнефтей – 1,32%;

- Тюгеевском - 1,99 %, с учетом высоковязкихнефтей – 3,19%.

Темп отбора от текущих  извлекаемых запасов (ТИЗ) за 2010 год  составил по НГДУ 2,89%, с учетом высоковязких нефтей – 2,0%; по терригенам – 5,95%, с учетом высоковязких нефтей – 2,29%; по карбонатам – 1,71%.

Наибольший темп отбора от ТИЗ достигнут на месторождениях: Ямашинском - 3,36%; Ерсубайкинском - 5,11%; Сиренкинском – 3,0%; Тюгеевском – 3,19% .

За 2010 год добыто 1 614 500 т нефти, что составляет 102,2% к плану. Нормы отбора выполнены по всем месторождениям. Наибольший процент от всей добычи НГДУ с начала разработки приходится на: Архангельское - 25,4%; Ерсубайкинское - 13,3%; Шегурчинское - 18%; Ямашинское - 17,9%.

По объектам разработки наибольший объем добычи нефти (57,4%) приходится на терригенные коллектора, эксплуатационный фонд которых составляет 48,7% от всего фонда НГДУ.

Наименьшая доля добычи нефти приходится на карбонатные коллектора, верей-башкирских отложений – 12,9%, эксплуатационный фонд которых составляет – 22,1% от фонда скважин НГДУ.

В целях поддержания  пластового давления за 2010 год было закачено 1 942 144 куб. м воды. План по закачке воды выполнены по месторождениям 101,4÷104%.

Компенсация отбора жидкости закачкой за 2010 год по НГДУ составила 65% при плане – 65%. По месторождениям компенсация выполнена в пределах допустимых (±5%) отклонений, которые  не превышают +2%.

В 2010 году добыто 1 236 739 т попутной воды, что на 9 645 т меньше, чем за 2009 год. Обводненность добываемой продукции за год снизилась на 0,4% и составила 43,4%.

Среднесуточный дебит  одной скважины за 2010 год составил: по нефти – 3,54 т/сут., по жидкости – 6,25 т/сут., что на 0,42 т/сут. нефти больше, чем за 2009 год. По терригенным коллекторам дебит нефти вырос на 0,6 т/сут. и составил 3,42 т/сут., по карбонатным вырос на 0,08 т/сут. и составил 3,71 т/сут.

За последние 5 лет  среднесуточный дебит нефти изменялся  от 3,12 т/сут. в 2009 году до 3,54 т/сут. в 2010 году. По терригенным коллекторам от 2,82 т/сут. в 2009 году до 3,63 т/сут. в 2005 году; по карбонатным – от 2,39 т/сут. за 2005 год до 3,71 т/сут. за 2010 год.

В 2010 году поисково-разведочное  бурение проводилось на Южно-Шегурчинском поднятии Шегурчинского месторождения.

В разведочной скважине № 11919 Шегурчинского месторождения  по результатам ГИС, ГТИ, описанию керна  турнейские отложения нефтенасыщенные, бобриковские и тульские пласты –  слабонефтенасыщенные, башкирские и  верейские - слабо и остаточно нефтенасыщенные.

При освоении СВАБомтурнейского  пласта в сентябре месяце был получен  приток нефти.

По причине отсутствия обустройства и удаленности от существующих коммуникаций разведочная скважина № 11919 принята в пьезометрический фонд.

По результатам бурения  разведочных скважин №№ 11914, 11915, 11916 на Восточно-Юсупкинском поднятии Тюгеевского месторождения был  произведен оперативный прирост  запасов в количестве 15 тыс.т балансовых и 4тыс.тн извлекаемых. Кроме того, на баланс НГДУ были поставлены запасы высоковязкой нефти в количестве 1268 тыс.т балансовых и 456 тыс.т извлекаемых, запасы же месторождений Таша и Маныческое Республики Калмыкия в количестве 588 тыс.т балансовых и 204тыс т извлекаемых были списаны с баланса и переданы в нераспределенный фонд «Калмнедра». Кроме того на Венерском поднятии Тюгеевского месторождения был произведен прирост запасов в количестве 3790 тыс.т балансовых и 1085 тыс.т извлекаемых. Так же в 2010 году в балансе запасов был отражен прирост на добычу в количестве 338 тыс.тонн.

Для обеспечения прироста запасов нефти выполнены следующие  мероприятия:

- отобран керн в  6 скважинах (1 разведочная), проходка  составила 140 м, вынос керна  133,2 м, в том числе нефтяной 84,1 м;

- опробование пластов  КИИ-146 выполнено в 4 скважинах (4 объекта);