Сбережения. Инвестиции. Рынок ценных бумаг

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг  можно разделить на две общие  группы: управление и учет ценных бумаг.

Целесообразно дать только общую характеристику перечисленных  выше видов профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг в рамках выделенных групп и не рассматривать каждый из них детально, так как для раскрытия темы данной работы подробное их описание не столь важно.

К управлению ценными бумагами относятся следующие виды деятельности.

Брокерская деятельность - это деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилерская деятельность - это деятельность по совершению сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем осуществления котировки ценных бумаг (объявление цен покупки и продажи на определенные ценные бумаги), по которым лицо, занимающееся указанной деятельностью и именуемое дилером, обязуется покупать и продавать эти ценные бумаги.

Деятельность  по управлению ценными бумагами - это осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами и денежными средствами , предназначенными для инвестирования в ценные бумаги.

К деятельности по учету  ценных бумаг относятся следующие  виды профессиональной деятельности.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств, а точнее сбору, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами, и подготовке бухгалтерских документов по ним и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная  деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и связанному с этим учету и переходу прав на ценные бумаги

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Современное состояние  рынка ценных бумаг в России.

В России выбрана смешанная  модель фондового рынка, на котором  одновременно и с равными правами присутствуют и коммерческие банки, имеющие все права на операции с ценными бумагами, и небанковские инвестиционные институты.

Рынок ценных бумаг в России - это молодой, динамичный рынок с  быстро нарастающими объемами операций, со все более изощренными финансовыми инструментами и диверсифицированной регулятивной и информационной структурой.

Современный российский фондовый рынок можно охарактеризовать по следующим параметрам:

Участники рынка:

¨  2400 коммерческих банков,

¨  Центральный банк РФ (около 90 территориальных управлений),

¨  Сберегательный банк (42000 территориальных банков, отделений, филиалов),

¨  60 фондовых бирж,

¨  660 институциональных фондов

¨  более 550 негосударственных пенсионных фондов

¨  более 3000 страховых компаний

¨  саморегулируемая организация - Союз фондовых бирж .

Объемы рынка:

Одним из наиболее объемных является рынок государственных  долговых обязательств, включающий:

·   долгосрочные и среднесрочные облигационные займы, размещенные среди населения (более 30 млрд. руб.);

·   государственные краткосрочные облигации различных годов выпуска;

·   долгосрочный 30-летний облигационный займ 1991г. (с учетом вложений Банка России 55-60 млрд. руб.);

·   внутренний валютный облигационный займ для юридических лиц (около 35.5 трлн. руб.);

·   казначейские обязательства (до 5 трлн. руб.).

Рынок частных ценных бумаг:

·   эмиссия акций преобразованных в открытые акционерные общества государственных предприятий (около 800-900 млрд. руб.);

·   эмиссия акций и облигаций банков (более 2 трлн. руб.);

·   эмиссия акций чековых инвестиционных фондов (2-2.5 трлн. руб.);

·   эмиссия акций вновь создаваемых акционерных обществ (75-76 трлн. руб.);

·   облигации банков и предприятий (50-60 трлн. руб.).

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В самом общем виде сбережения представляют собой доход за вычетом расходов на потребительские товары. Инвестиции  равняются общему

объему производства за вычетом  объема произведенных потребительских товаров. По сути, инвестиции и сбережения с разных сторон характеризуют один и тот же процесс увеличение физических активов общества.  Конечно, решения о сбережениях и решения об инвестициях принимаются по разным

причинам. Люди делают сбережения, чтобы обеспечить будущее себе и своим детям и чтобы повысить уровень жизни с течением времени. Чтобы получить экономические выгоды население на финансовом рынке выступает участником торгов ценных бумаг, а государство инициатором продажи. Существует несколько способов классификации финансовых рынков:

1. по принципу возвратности
2. (долговые обязательства и рынок

собственности);

3. по характеру движения ценных

бумаг (первичный и вторичный);

4. по форме организации

(организованные и распределенные);

5. по сроку предоставления денег

(рынок денег и рынок  капиталов). 

Уже из приведенных классификаций становится понятно, что рынок ценных бумаг является важнейшей составной частью финансовых рынков. Очевидно, что понятие финансовые рынки шире, чем понятие рынки ценных бумаг. Так например, к финансовым рынкам относятся и прямые банковские кредиты, и внутрифирменные кредиты, и перераспределение финансовых ресурсов через государственные и частные пенсионные системы, и аккумуляция ресурсов в страховом бизнесе. Рынок ценных бумаг в свою очередь является важной составной частью как денежного рынка, так и  рынка капиталов, которые в совокупности составляют финансовый рынок. Цель функционирования рынка ценных бумаг - как и всех финансовых рынков - состоит  в том, чтобы  обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный  доход.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон  «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от 22.04.1996г.
2. Налоговый кодекс РФ часть 2
3. Краткий словарь по экономике. Автор: Ф.П. Фрипливый. Издательство: Политической литературы, 2008
4. Экономический словарь для юных бизнесменов. Автор: Е.В. Савицкая. Финансы и статистика,2010
5. Учебник для экономистов. - М.: Финансы и статистика, 2007. Автор: Колесников В.И.
6. Учебное пособие: Рынок ценных бумаг. Автор: Б. И. Алехин.

           2-е изд., ЮНИТИ, 2008

 

7. Учебник «Основы экономики». Автор: В.Г.Слагода. ФОРУМ-ИНФРА-М,2009Г.
8. Учебник «Политическая экономия». Автор: академик Румянцев А.М. Издательство политической литературы,2011г.
9. 2-ое издание «Банковское дело». Автор: О. И.Семибратова. Издательский центр академия,2011г.
10. Учебник для ВУЗов: Рынок ценных бумаг. Учебник для ВУЗов. Автор: Килячков А.А., Чалдаева Л.А. 

          2-е изд. - М.: Экономистъ, 2012