Сбережения и их роль в экономике

Номинально  величина банковских валютных вкладов  возросла в той же мере, что и  наличные валютные сбережения, однако в условиях банковского кризиса  получение их было сопряжено с  большими трудностями. По данным исследования, половина владельцев валютных вкладов пытались получить их после кризиса, но только четверть всех вкладчиков смогли это сделать без проблем. Десятая часть вкладчиков выручили свою валюту лишь частично, а примерно восьмая часть из них не получили ничего.

В настоящее  время ситуация в сфере сбережений населения значительно улучшилась, доверие к банкам начинает восстанавливаться, и объем операций кредитных учреждений с физическими лицами постепенно приближается к докризисному уровню.

Так, депозиты и вклады в рублях физических лиц  на 1 апреля 2000 г., по данным Банка России, составили 226,6 млрд. рублей, вклады в  иностранной валюте – 3,9 млрд. долларов против 3,1 млрд. долларов в декабре 1998 г.

Динамика  вкладов населения

Динамика  вкладов в период с  1998 по 2000 гг. представлена в табл.2.

Таблица 2. Объем  привлеченных вкладов и депозитов  физических лиц (млн. рублей)

Дата	Вклады и депозиты в рублях	Вклады и депозиты в иностранной  валюте	Сумма
01.01. 98	143125	28514	1711639
1.12. 98	126995	54983	181978
1.01. 99	140982	60282	201264
1.12. 99	189119	90047	279166
1.01. 2000	202783	97666	300449
1.04. 2000	226599	110511	337110

 

В 1-м  полугодии 2000 года объем вкладов  населения в российских банках вырос  почти на 20%, составив порядка 370 млрд. рублей. Эта сумма может показаться значительной лишь на первый взгляд. Отношение  вкладов граждан в банках к  их денежным доходам в годовом  выражении составляет в России всего 12,5%. Правда, в последнее время  отношение вкладов российских граждан  к их текущим доходам выросло. Полгода назад оно составляло примерно 11,5%. Преодоление последствий  кризиса и некоторое повышение  реальных доходов находит свое подтверждение  в росте доли доходов, направляемых на сбережение. Если в 1-м полугодии 1999 года на открытие вкладов в банках шло всего 3,7% совокупных доходов  граждан, то в январе-июне 2000 года –  уже 4,8%.

Результаты  приведенного исследования, а также  мнение целого ряда специалистов сводятся к одному: свободные внутренние денежные ресурсы в России есть, существует и чисто номинальный механизм их аккумулирования и направления  в производственный сектор посредством  системы организаций – финансовых посредников. Однако российская банковская система не только не заинтересована в долгосрочном кредитовании российских товаропроизводителей (более доходными  и одновременно менее рисковыми  являются вложения по другим направлениям: рынок ценных бумаг, валюта), но зачастую и не имеет так называемых «длинных финансовых ресурсов». Данная проблема не будет снята до тех пор, пока не повысится уровень кредитоспособности отечественных промышленных предприятий, не будет ликвидирована проблема неплатежей в экономике, пока не будет задействован механизм государственных гарантий возврата таких кредитов, то есть пока вложения в российское производство не станет столь же привлекательной инвестиционной стратегией банков, как и вложения по другим направлениям.

 

На фоне проблем «перенаправления» финансовых ресурсов в реальный сектор экономики  процесс кредитования предприятий  идет крайне медленно, но все же он существует. И для поддержания данного  процесса важно обеспечить необходимую  ресурсную базу банковской системы  – пополнить её свободными средствами, находящимися «на руках» у населения. Банки, как утверждает статистика, зарабатывают на деньгах частных вкладчиков почти  треть дохода от использования имеющихся  ресурсов. По данным Центрального банка  Российской Федерации, на 1 декабря 1999 года в объеме средств, привлеченных 30 крупнейшими банками, средства физических лиц составили 70%. Частные вклады составляют в объеме пассивов банков почти столько же, сколько вместе взятые бюджетные средства на счетах, средства организаций на счетах и  привлеченные средства от юридических  лиц. В 1999 году отмечался рост вкладов  населения в банках как в номинальном  выражении (на 35,5% с января по ноябрь), так и с учетом инфляции. Можно  утверждать, что сбережения домашних хозяйств, превратившись в инвестиции через рост капитала, будут предоставлять  собой значительное вливание средств  в кругооборот доходов.

Получаемые  доходы население использует на конечное потребление (приобретение необходимых  товаров и услуг, оплату обязательных платежей и т.д.) и сбережение. Сбережение населения в России традиционно  осуществляется в формах накопления наличных денег и банковских вложений, причем обе эти формы осуществляются как в национальной, так и в иностранной валюте. Кроме того, физические лица имеют возможность разместить свободные денежные средства в ценные бумаги государства и частных компаний, либо осуществлять страховые взносы. Каждый вид сбережений имеет свои преимущества и недостатки, сопряжен с рисками различной степени и связан с получением того или иного дохода. При этом задачей человека, выбирающего ту или иную форму сбережений, является получение максимального дохода при минимальном риске. Задачей организации, размещающей у себя свободные средства граждан, является получение максимальной прибыли от оказания услуги по размещению средств и возможному использованию их. Но существует также третья сторона – государство, задачей которого является создание таких условий, при которых стало бы возможным максимальное использование сберегаемых средств граждан в качестве финансовых ресурсов кредитования экономики. На сегодняшний день в России складывается ситуация, когда население традиционно всем альтернативным формам сбережений предпочитает хранение денег на руках. Это наиболее ликвидная форма хранения средств, причем отсутствует риск потери всех или части сбережений в результате банкротства банка, падение стоимости ценных бумаг на рынке, либо внезапного политического кризиса или других чрезвычайных обстоятельств, способных повлечь замораживание или уничтожение вложенных сбережений. Однако явные недостатки хранения денег «на руках» также очевидны: эти средства не только не приносят дохода их владельцам (за исключением валютных сбережений на фоне роста курса этих валют), но и в условиях инфляции они постепенно обесцениваются и теряют покупательную способность, кроме того, эти сбережения подвергаются риску быть отобранными криминальным путем, утерянными, в том числе по причине все тех же политических рисков, либо природных катаклизмов.

Несмотря  на очевидную непривлекательность  такого способа сохранения средств, россияне предпочитают именно его, настороженно относясь к остальным формам сбережений. Причины такого явления ни для  кого не секрет: недоверие отечественной  банковской системе и правительству  населения, неоднократно лишавшегося  всех или части сбережений, вследствие принятия властями неожиданных, плохо  продуманных шагов в области  денежно-кредитной политики. В процессе кризиса население испытало сильный  шок от обесценения большой части  рублевых средств в результате развернувшейся инфляции, а также от потери сбережений на замороженных счетах и в обанкротившихся  банках. Подобные стрессы четко и  надолго отпечатываются в сознании людей и значительно влияют на их предпочтения в выборе направления  сбережений.

На фоне таких пессимистичных настроений относительно судьбы отечественной банковской системы  россияне демонстрируют свою готовность доверять денежные средства иностранцам. В последнее время в России иностранные банки продолжают наращивать свое присутствие. Причем никаких особых условий они не предлагают, даже наоборот более высокая планка минимальных  депозитов по рублевым и валютным вкладам, чем у российских банков, а доходность по депозитам ниже.

Так, австрийский  Райффайзенбанк и Банк Австрия сохраняют  минимальные суммы депозитов  на уровне 5 тыс. долларов для валютных вкладов и 150 тыс. рублей для рублевых; турецкий Гаранти Банк снизил минимальную  сумму валютного вклада до 2 тыс. долларов, но минимальную сумму рублевого  вклада удерживает на уровне 300 тыс. рублей. Для сравнения, в большинстве  отечественных банков минимальная  сумма валютного вклада составляет 1000 долларов, а рублевого - 10 тыс. рублей. Несмотря на менее выгодные условия  депозитов, иностранные банки отмечают на удивление быстрый наплыв числа частных клиентов. Так, Гаранти Банк-Москва может похвастаться почти двукратным увеличением объема частных вкладов (притом, что в Москве у него только одно отделение). Число вкладчиков Банка Австрия Кредитанштальт (Россия) с начала года увеличилось почти в пять раз, с 1600 до 7200 человек, и банк открыл в Москве свое пятое отделение.

И хотя в последнее время доверие  к отечественным банкам постепенно восстанавливается, сберегательное поведение  населения продолжает оставаться довольно консервативным. По предпочтительности вложения средств на втором месте  находятся банковские вклады и депозиты, которые, по оценкам некоторых специалистов, сравнимы по объемам со сберегаемыми «на руках» (по данным обследования, до кризиса они составляли порядка 49%). Но не смотря на то, что после  кризиса доля банковских вложений сократилась, такое сберегательное поведение  россиян все же является большим  достижением отечественной банковской системы последнего времени. Остальные  формы сбережений в России пока не получили должного развития, хотя, при  условии дальнейшей стабилизации экономической  ситуации в стране, процесс использования  других форм хранения средств будет  нарастать.

 

Принимая  во внимание, что банковские вклады и депозиты – единственный на сегодняшний  день источник средств населения, использующийся относительным доверием россиян, государство  должно создать все условия для  максимально полного использования  возможностей банковской системы в  перераспределении свободных средств  населения в кредитные ресурсы  для экономики.

 

Заключение

 

     Итак, сбережениями называются деньги, которые остаются у населения  после уплаты  налогов и покрытия  расходов на необходимые им  товары и кслуги. Выделяют некоторые  факторы которые, определяют уровень,  а так же мотивы сбережений, побуждающие население накапливать  денежные средства.

При чем  по мере роста дохода растут как  потребление, так и сбережение населения. При нестабильности экономического положения, отсутствии защищенности вкладов от инфляции население начинает увеличивать потребление и значительно уменьшать потребление.

 Таким образом сбережения  и потребление рассматриваются  в функциональной зависимости  друг от друга и, если говорить  математическим языком функция  сбережений является производной  от функции потребления. Сбережения, как и потребления, изменяются  пропорционально, в зависимости  от дохода.

  В  увеличении дохода, а  значит и в увеличении потребления  и сбережения заинтересовано  не только население, но и  государство. И как показывают  статистические исследования, в  настоящее время ситуация в  сфере сбережений населения России  значительно улучшилась, доверие  к банкам начинает восстанавливаться  после кризиса 1998 года, и объем  операций кредитных учреждений  с физическими лицами постепенно  приближается к европейскому  показателю. Принимая во внимание, что банковские вклады и депозиты  – единственный на сегодняшний  день источник средств населения,  пользующийся относительным доверием  населения, государство создает  все условия для максимально  полного использования возможностей  банковской системы в перераспределении  свободных средств населения  в инвестиционные ресурсы для  экономики.

  Однако, модель, которая  описывает общее экономическое  равновесие, предусмотренное анализом  потока «доходы – расходы», дает  возможность качественно оценить  ситуацию на рынке сбережений  и получить некоторые выводы. Ситуация достаточно непроста. Но  меры, которые направляются на  стабилизацию рынка сбережений, помогут восстановить нормальную  кредитно-финансовую систему и  стимулировать экономический рост  без инфляции, при условии, что  экономика будет достаточно эффективной. 

 

 

 

  Список литературы:

 

1.Бродский  М.Н., Бродский Г.М. Право и экономика:  инвестиционное консультирование. – СПб.: Б.И., 1999. – 488 с.

2.Винонградов  В.А. Сбережения граждан в банках  и инвестиционный потенциал экономики  страны. // Деньги и кредит: - 1999. - №5. –  433с.

3.Дэвид  Полфреман  Филипп Форд  Основы  банковского дела М.,1997 // Сбережения  – 218 с. 

4.Индрисов  А.Б. «Стратегическое планирование  и анализ эффективности инвестиций»  М.,2001 – 283 с.

5.Кейнс  Дж. Общая теория занятости, процента  и денег. М.: Прогресс, 1978. 288 c.

6.Лавров  Е. Проблемы экономического роста.  Омск: ОмГУ, 2000 – 54 c.

7.Мамедов  О.Ю. Современная экономика, Ростов-на-Дону, 2000 – 326 c.

8.Стрижкова  Е.Г. Банковские вклады населения  России как потенциальные кредитные  ресурсы российской экономики  // Вопросы статистики М., 2001 –  167 c.

9.Стародубцева  Е.Б. Накопление капитала в  России: необходимость и возможности  // Финансы М., 2001, № 9 – 289 с.

10.Стофин  Е.Л. Как россиянам создать  и сохранить богатство // Финансы  и статистика. М.,1995. - № 5. – 222 с.

11.Райсберг  Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева  Е.Б.: Современный экономический  словарь. – 3-е изд. перераб.  и доп. – М.: ИНФРА-М, 2002. - 480 с.

12.Тарханов  А.В., Леденев С.В. Финансовые источники  формирования инвестиционного потенциала  экономики России. // Финансы и  кредит. М.,2001. - №10. - 315c.

13.Финансовые  известия. – 1998. №6 

14.Экономическая  теория Микроэкономика Макроэкономика  Мегаэкономика     Учебник  для вузов 3-е изд. под ред.  Проф. А.И. Добрынина М., 2000 – 486с.

15.Материалы  Госкомстата России. Инвестиции  в экономику России в 2000 году // Общество и экономика. –2001. №  6. – 191c.

 

Приложение

 

Диаграмма 1. Склонности к потреблению  и сбережению в России в 1992 – 2000гг

Была выбрана  гистограмма с накоплением, т.к. стояла задача отразить разделение дохода на фонд сбережения и фонд накопления (на диаграмме каждый столбец состоит  из двух составляющих). Кроме того, нужно  было представить данные за разные годы.

 

 

 

 

Диаграмма 2. Объем и структура  сбережений в России в 1996г.

Круговая  диаграмма была выбрана в связи  с тем, что она наиболее наглядно описывает структуру отдельно взятого  объекта.

 

Диаграмма3. Отношение величины накопленных  сбережений к среднемесячному доходу в России в 1991 – 2000 гг., раз.