Сущность и функции денег

Ускорению    платежей,    сокращению    издержек     и     повышению рентабельности  предприятия  способствовало  введение  в  платежный   оборот электронных  денег.  Особенно  быстрыми  темпами  эта  система   внедрялась в механизм  платежных отношений   США,   основными   элементами   которой являются      автоматизированные       платежные       палаты,       система автоматизированного  кассира   и   система   терминалов,   установленных   в пунктах  покупки.

 

Функция  мировых  денег

Развитие  товарного  производства  и   выход   товарного   обмена   за пределы    национальных    границ    явились    материальной    предпосылкой появление  этой  функции   денег.     И   если   внутри   отдельной   страны могут  обращаться  не  только  полноценные,  но  и   неполноценные   деньги,

то  на  мировом   рынке   знаки   стоимости,   обязательные   к   приему   в рамках  отдельного   государства,   теряют   силу.   Парижским   соглашением

1867  года  единственной  формой  мировых  денег  был   признано  золото.

Функциями  мировых  денег  исторически  и   логически   опирается   на все   предыдущие   функции   денег,   мировые   деньги   служат:    всеобщим платежным      средством;      всеобщим      покупательским       средством; материализацией  общественного  богатства.

В  качестве  международного   платежного   средства   мировые   деньги

выступают  при   широком   использовании   международного   кредита,   когда создается  ситуация,  при  которой  объем   платежей   страны   за   границу не  превышает  объем  поступления из-за  границы.

Как  международное  покупательное  средство  деньги  используются  при  прямой  покупке  товаров  за  границей  и  оплате  их  наличными.

Каждая   страна   нуждается   в   известном    запасе    золота    для  международных     платежей,     при     уплате     военных      контрибуции, предоставлении  кредитов,  займов.  В  этом  случае   деньги   выступают   в качестве   материализации    общественного    богатства,    т.е.    являются средством  перенесения   национального   богатства   из   одной   страны   в другую.

По    мере    развития    товарного    обмена    полноценные    деньги превращаются  в   знаки   стоимости.   В   условиях   быстро   развивающихся

общественных   связей    и    развитой    организации    денежной    системы

происходит   отход    денежных    средств    обращения    и    платежа    от металлической   основы:    бумажные    и    кредитные    деньги    перестают

размениваться  на  золото. Т.к.   существовала   тенденция   к   ограничению

международных  расчетов  золотом,   а   мировой   банкноты   не   было,   то

место  золота  заняли  ведущие   национальные   банкноты   капиталистических стран,  главным  образом,  доллар  США   и   английский   фунт   стерлингов.

Первое  международное   соглашение   было   подписано   в   Генуе   в   1922

году,   когда   эти   валюты   были   объявлены   эквивалентами   золота   и  внесены  в  международный  оборот.

1970   году   в   целях   увеличения   международной   ликвидности   и замены   национальных   валют   международной   денежной   единицей    Совет  управляющих  Международного   Валютного   Фонда   утвердил   план   создания нового  вида  ликвидных  средств  -   специальных   прав   заимствования   - СДР.

Первоначально  в   70-х  годах  в  единице   СДР   было   установлено фиксированное  золотое содержание.  С  1.07.74  г.   стоимость  единицы   СДР стала  определяться на  основе  средневзвешенного  курса  16  валют  ведущих капиталистических стран, доля внешней торговли которых составила   не  менее 1% объема мировой торговли. С 1.01.81 г. число валют  в  "валютной  корзине" СДР было сокращено до 5, после чего ее состав пересматривается раз в 5 лет.

В марте  1979  года  была  введена  новая  региональная  международная

денежная  единица,  используемая  странами  -  членами  Европейской  валютной системы (ЕВС) - ЭКЮ. Создание ЭКЮ обусловлено  развитием  западноевропейской валютной  интеграции  и  стремлением  стран-участниц  ЕЭС   противопоставить доллару США европейскую валюту, с 1.01.199 года была введена «евро».

Таким образом, эволюция  функции  мировых  денег в своеобразной  форме повторяет путь,  пройденный национальными деньгами. Но существует  тенденция   к   сохранению  сросшегося   с   золотом   всеобщего   эквивалента,   т.к. драгоценный металл продолжает  играть  роль  денег  в  функции  сокровища  в качестве страхового фонда.

 

3.2. Законы денежного обращения

Обращение денег  не происходит стихийно - оно подчиняется  определенным законам. Их знание позволяет  оперативно реагировать на или иные изменения, принимать соответствующие  решения и воздействовать на экономическое развитие. Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

Основной  закон денежного обращения, формула  которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения  и количество денег:

Количество денег

=

Сумма цен

/

Число оборотов денежных единиц

 

            Указанная формула  в большей степени справедлива  для золотого обращения. При  обращении золота в качестве  денег из-за ограниченности золотых  запасов соотношение между количеством  золота (монет) и товарами устанавливается  стихийно, но относительно точно:  избыток денег изымается из  обращения и переходит в сферу  накопления (сокровищ), а при недостатке  монет их изъятая часть возвращается  их сокровищ в обращение.

Когда появляются кредитные деньги, происходит необеспеченная эмиссия. В этом случае неизбежно  появление инфляции, т.е. обесценения  денег из-за их возросшего количества. Необходимо отслеживать ту часть  денежных обязательств, которые могут  быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше уравнение  принимает следующий вид:

В количественной теории денег используется уравнение  Фишера:  M*V = P*Q.

М – обращаемая денежная масса;

V -  скорость обращения денежной единицы;

P –средний  уровень цен;

Q –количество  товаров и услуг.

Этот закон  называют законом бумажно-денежного обращения. Поскольку количество денег теперь может возрастать неограниченно, роль государства в денежном регулировании колоссальна. Одним из видов регулирования является поддержание структуры и объема денежной массы - совокупной покупательной способности денежных средств.

Если на вопрос "сколько необходимо денег?" однозначного ответа нет, то на вопрос "каких денег  должно быть больше, а каких меньше?" можно попытаться дать ответ, проанализировав  денежные агрегаты. Они представляют собой составные элементы денежной массы, в их основе лежит ликвидный  подход.

Агрегат	Комментарии
М0	наличные средства, находящиеся в  обращении (монеты и банкноты)	В развитых странах преобладающее  значение имеет безналичное обращение (оно тесно связано с кредитом, а кредит дает существенную экономию издержек обращения). Роль этого агрегата невелика.
М1	М0 + остатки на счетах	Средства на счетах в банках используются для совершения текущих платежей. Поэтому объем данного агрегата в значительной степени характеризует  ликвидность денежной массы. Вместе с тем, чем большие оборотные  средства предприятия "заморожены" на счете, тем меньше средств может  быть инвестировано в основной капитал. Данный агрегат в большей степени  выполняет функцию средства обращения.
М2	М1 + срочные и сберегательные депозиты	"Депозитные деньги" обладают меньшей  ликвидностью, но могут быть в  течение какого-либо времени обращены  в денежные средства (к примеру,  в агрегат М1). Агрегат М2 в большей степени выполняет функцию средства накопления, хотя частично служит и средством обращения.
М3	М2 + сберегательные вклады, а также ценные бумаги	Этот агрегат выполняет функцию  средства накопления. Вместе с тем, если под ценными бумагами, составляющими  данный агрегат, понимать и векселя, то в таком случае этот агрегат  может выполнять функцию средства обращения.

 

На деньги существует двойственный спрос. Ценность денег состоит в их всеобщей покупательной  способности: мы ценим деньги потому, что ими можно оплатить любую  покупку.

Но существует и другой вид спроса на деньги, когда  они не расходуются немедленно (законсервированный, отложенный спрос). Это запасаемое количество денег и есть денежный запас. Количество денег в качестве средств платежа  есть разница м/у денежными доходами и денежными расходами населения.

Денежный  запас создается тогда, когда  хранение денег оказывается более  выгодным, чем их расходование.

3.3. Деньги в неоклассической теории

Наиболее, характерной чертой неоклассической  количественной теории (как в варианте Маршалла, так и в варианте Фишера) является разделение экономики на два  сектора: реальный, в котором осуществляется производство, распределение, обмен  и потребление товаров и услуг, и денежный, функцией которого является  обслуживание воспроизводственного процесса. Деньги, таким образом,  выводятся за рамки собственно товаров.

Маршалл писал: "Деньги, или ликвидность, нужны как средство для достижения целей, но они не подчиняются общему правилу, согласно которому, чем больше направляется средств на достижение определенной цели, тем вернее будет  достигнута эта цель. Их можно сравнить с маслом, которое позволяет машине плавно двигаться. Машина не будет двигаться, если ее не смазать... но излишек масла  заглушит мотор... Деньги нужны не ради них самих, а потому, что владение деньгами дает возможность распоряжаться  всеобщей покупательной силой в  удобной форме". Такой подход к  деньгам как к маслу, смазывающему мотор воспроизводственного процесса, характерен и для Фишера.

Логическим  следствием данного подхода является так называемое основное управление неоклассической количественной теории денег, выводящее покупательную  силу денег  из объёма   денежной массы и скорости её обращения. Этим управлением у Фишера является следующее:

MV=PT,

где   М — объем   денежной   массы,   V — скорость   ее   обращения, Р — общий уровень денежных цен на товары, Т — объем текущих  сделок в экономике.

В варианте Маршалла (получившем впоследствии название "кембриджской теории") это уравнение  записывается несколько по-другому:

M=кPУ,

где М и P обозначают то же, что и в уравнении (1), к — коэффициент Маршалла, а У—объём национального дохода или валового национального продукта.

Различие  между двумя уравнениями лишь в нюансах. Уравнение (1) фиксирует  внимание на потребности в деньгах  для обслуживания текущих сделок. В уравнении (2) та же потребность  фиксируется с точки зрения использования  дохода. Экономические агенты, пишет  Маршалл, выбирают определенную часть  своего дохода, которую они хотели бы постоянно иметь в форме  всеобщей покупательной силы, т. е. денег. Этот выбор осуществляется путем "сравнения  выгод от увеличения резервов наличности с выгодами от возможного использования  этих денег для покупки какого-либо товара или для вложения в предприятие  или ценную бумагу на фондовой бирже". Определённый процент доходов, который для удобства держится в форме денег, и представляет собой коэффициент Маршалла.

Коль  скоро совокупный доход складывается из текущих сделок, оба подхода  на практике дают одинаковые результаты. Однако количественная теория в ее кембриджском варианте более глубока, так как представляет собой первоначальную форму теории портфельного выбора, т. е. теории, рассматривающей в комплексе экономический выбор между различными формами активов (в виде капиталовложений в производство, товары длительного пользования, ценные бумаги и собственно денежные, ликвидные активы), которая получила большое развитие в кейнсианской экономической теории.

Как следует  из уравнений (1) и (2), ex poste (в конечном счете) они представляют собой безусловные тождества, ибо в итоге (например, за год) количество денежной массы, помноженное на скорость ее обращения, должно в точности соответствовать объему тех сделок (в текущих ценах), которые эта масса обслужила. Точно так же, если определенная пропорция доходов населения держится им в денежной форме, то ex poste эта их часть должна быть тождественна размеру денежной массы в распоряжении частного сектора экономики. Неоклассическая количественная теория, однако, идет гораздо дальше такой простой констатации. По ее представлениям, уравнения (1) и (2) отражают важные закономерности на стадии принятия решений экономическими агентами.

Краеугольным  камнем неоклассической количественной теории денег является унаследованный ею у старой классической школы, так  называемый закон Сэя, согласно которому уровень производства в реальном секторе, а значит, и объем сделок в уравнении (1) или объём дохода в уравнении (2) можно считать устойчивым и не зависящим от денежных факторов. Постулируется также, что скорость обращения денег представляет собой величину более или менее постоянную в каждой экономической системе и потому изменения в ней можно игнорировать. С учетом этого получается отношение прямой зависимости между величинами М и P, т. е. увеличение денежной массы вызывает в конечном итоге пропорциональное изменение общего уровня денежных цен в экономике.

 

3.4. Виды денег

Сейчас все  современные денежные системы основываются на фиатных (символических) деньгах. Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные,фиатные и кредитные.

Основные свойства денежного материала

Материал или товар, из которого изготавливаются деньги, обычно обладает рядом свойств:

• качественная однородность (отдельные экземпляры товара, монеты, купюры не должны обладать уникальными свойствами);
• делимость и объединяемость (свойство размена, деньги не должны существенно менять свои свойства, если их делить на мелкие части или объединять в одну крупную часть);
• сохраняемость (деньги должны хорошо храниться, не изменяя своих физических и/или химических свойств на протяжении долгого времени);
• портативность (высокая стоимость, заключенная в небольшом объёме);
• узнаваемость (можно легко и быстро определить, что это за предмет);
• безопасность (защищенность от хищения, подделки, изменения номинала и т. п.).